Fondscategorie
Een fondscategorie is een manier om onderlinge fondsen te differentiëren op basis van hun beleggingsdoelstellingen en belangrijkste beleggingskenmerken. Door deze indeling kunnen beleggers hun geld spreiden in een mix van fondsen met verschillende risico- en rendementskenmerken.
Opsplitsing fondscategorie
Fondscategorieën kunnen op verschillende manieren worden gestructureerd, afhankelijk van de beleggingsdoelstelling van een fonds. Individuele en professionele beleggers kunnen bij het samenstellen van portefeuilles verschillende varianten van fondscategorieën gebruiken.
Professioneel beheerd dakfonds
Professioneel beheerd dakfonds is een toonaangevend voorbeeld van hoe portefeuillebeheerders een portefeuille van fondsen kunnen opbouwen met behulp van verschillende fondscategorieën. Beleggers zullen vaak het gebruik van fund-of-funds-structurering vinden in activaspreiding of evenwichtige portefeuilles van onderlinge fondsen. Deze portefeuilles proberen fondsen uit verschillende fondscategorieën te gebruiken om hun beoogde asset-allocatiedoelstelling te bereiken.
Het Pacific Funds Portfolio Optimization Growth Fund geeft een voorbeeld. Dit fonds belegt agressief in groeiaandelen, maar houdt ook een deel van de portefeuille in schuldbewijzen. Haar strategie voor activaspreiding voorziet in 70% tot 85% van de portefeuille in aandelen en 15% tot 30% in schulden. Fondsen vertegenwoordigen posities in de portefeuille in verschillende fondscategorieën. De belangrijkste aandelenallocatie is het Pacific Funds Large-Cap Value Fund. De belangrijkste schuldallocatie is het Pacific Funds Managed Bond Fund. In 2017 rapporteerde het fonds een rendement van 16,34%.
Fondsbeleggen voor particuliere beleggers
Particuliere beleggers kunnen fondsen voor hun portefeuilles kiezen met behulp van verschillende beleggingsstijlen en afgewogen doelstellingen. Om een uitgebreide portefeuille van onderlinge fondsen op te bouwen, kunnen beleggers eerst een beleggingsprofiel creëren waarin hun beleggingsbelangen, doelstellingen, risicotoleranties en doelstellingen worden beschreven. Vaak kan dit via een wrap-account. Beleggers kunnen echter ook individueel hun beleggingsprofiel bepalen voor een doe-het-zelf beleggingsstrategie.
In het hele beleggingsuniversum hebben beleggers een scala aan opties per fondscategorie. Standaardbeleggingsopties zullen gericht zijn op gerichte activaspreiding, zoals aandelen en obligaties. Beheerde objectieve categorieën zijn ook gangbaar in de markt en zijn opgebouwd uit verschillende investeringsstijlen en mengsels, waardoor investeerders kunnen investeren volgens een bekende marktsegmentdoelstelling. Beheerde objectieve fondsen kunnen strategieën omvatten die zijn gebaseerd op groei, waarde, inkomen, mix van activaspreiding en meer.
Gerichte activafondscategorieën
In het beleggingsuniversum kunnen beleggers ervoor kiezen om per activaklasse te beleggen. Met dit type strategie kan een belegger een portefeuille van fondsen opbouwen die puur wordt bepaald door hun beoogde activaposities. Dit omvat aandelenfondsen, obligatiefondsen en elk ander type fonds dat voornamelijk uitsluitend in een individuele activaklasse wordt belegd. Bij aandelenfondsen kunnen de basiscategorieën worden bepaald door de grootte van de bedrijven waarin het fonds belegt (large-cap, mid-cap en small-cap). Obligatiefondsen worden hoofdzakelijk gecategoriseerd op basis van hun gemiddelde looptijden van de portefeuille (long, intermediair en short) en kredietkwaliteit (hoog, gemiddeld en laag). Aandelenfondsen kunnen worden gebruikt voor de meer agressieve delen van een portefeuille, terwijl obligatiefondsen vaak worden gebruikt voor meer conservatieve allocaties.
Beheerde objectieffondscategorieën
Er bestaat ook een breed scala aan beheerde objectieve fondscategorieën. Buiten de traditionele aandelen- en obligatiecategorieën kunnen deze fondscategorieën specifiekere doelstellingen hebben, zoals waarde, groei en inkomen. Hybride of asset-allocatie fondsen kunnen ook worden beschouwd als beheerde objectieve fondsen. Deze fondscategorieën stellen een belegger in staat om bredere of meer specifieke beleggingsdoelstellingen te behalen, evenals doelstellingen op korte en lange termijn.
Categorieën van hybride fondsen kunnen conservatieve, gematigde of agressieve groeifondsen omvatten met verschillende activaklassen en allocaties. Hybride fondsen kunnen ook streefdatumstrategieën omvatten die een gediversifieerde portefeuille van beleggingen bieden over verschillende activaspreidingen die in de loop van de tijd verschuiven om het streefdatumgebruiksdoel voor de belegger te halen.