Een blik op de overdrachtsbelasting voor het overslaan van generaties
Voordatin 1976 de overdrachtsbelasting werd ingevoerd, konden vermogende particulieren legaal geld schenken en eigendommen nalaten aan hun kleinkinderen, zonder federale successierechten te betalen. Maar de nieuwe wetgeving sloot effectief de maas in de wet waar nalatenschappen een generatie konden overslaan om dubbele successierechten te voorkomen.
Wat is de GST?
Een generatie-overslaan-overdracht (GST) verwijst naar de overdracht van geld of eigendom, als een schenking of erfenis, aan een persoon die twee of meer generaties lager is dan die van de concessieverlener. De gevende partij wordt de “overdrager” genoemd en de ontvanger staat bekend als de “persoon die overslaat”. Hoewel de persoon die overslaat vaak een kleinkind is, kan het elk familielid zijn dat niet echtgenoten is, die minstens 37,5 jaar jonger is dan de overdrager.
Wat is de GST-belasting?
De GST-belasting is een federale belasting die wordt geheven op geschenken die aan skip-personen worden gegeven, om ervoor te zorgen dat belastingen op elk generatieniveau worden betaald en dat ze niet worden vermeden door het gebruik van een trust. De belasting is alleen verschuldigd wanneer een persoon die overslaat, bedragen ontvangt die hoger zijn dan de GST-vermogensbelastingvermindering. Gelukkig zullen de meeste mensen de GST-belasting nooit tegenkomen vanwege de hoge drempel.
Zodra een overdrager de vrijstelling overschrijdt, wordt de GST-belasting vastgesteld op een vast tarief.
Belangrijkste leerpunten
- Voordat in 1976 de overdrachtsbelasting werd ingevoerd, konden vermogende particulieren legaal geld schenken en eigendommen nalaten aan hun kleinkinderen, zonder federale successierechten te betalen.
- De nieuwe wetgeving sloot effectief de maas in de wet waardoor nalatenschappen een generatie konden overslaan, om dubbele successierechten te voorkomen.
- Een generatie-overslaan-overdracht (GST) verwijst naar de overdracht van geld of eigendom, als een schenking of erfenis, aan een persoon die twee of meer generaties lager is dan die van de concessieverlener.
- Hoewel de persoon die overgeslagen werd vaak een kleinkind was, kan het elk niet-echtelijk lid van de familie zijn, aangezien ze minstens 37,5 jaar jonger zijn dan de overdrager.
GST’s kunnen plaatsvinden vóór of na het overlijden van de overdragende partij, en de GST-belasting wordt ingeschat wanneer de schenking of eigendomsoverdracht plaatsvindt. Terwijl hij nog in leven is, kan de overdrager het geschenk rechtstreeks aan de persoon die is overgeslagen geven. Maar bij overlijden kan het testament van de overdrager ofwel bepalen dat eigendommen worden nagelaten aan een persoon die wordt overgeslagen, of het kan de oprichting van een trust eisen van waaruit uitkeringen zullen worden gedaan. Formulier 709 wordt gebruikt om zowel GST-belastingen als overdrachten te rapporteren waarbij federale schenkingsrechten verschuldigd zijn.
Directe versus indirecte overslaan
De belasting van een GST hangt af van het feit of de overdracht een directe of een indirecte overslaan is. Een directe overslag is een eigendomsoverdracht die onderhevig is aan successierechten of schenkingsrechten. Een voorbeeld van een directe overslag is een grootmoeder die eigendom schenkt aan een kleinkind. De overdrager of zijn nalatenschap is verantwoordelijk voor het betalen van de GST-belasting voor directe overslag. Een indirecte skip betreft een transfer die tussenstappen heeft voordat de persoon die wordt overgeslagen bereikt. Er zijn twee soorten indirecte overslag: belastbare beëindiging en belastbare uitkering.
Belastbare beëindiging
Een belastbare beëindiging betreft een persoon die overslaat en een persoon die niet overslaat. Een persoon die niet overslaat is een primaire begunstigde die onroerend goed ontvangt voordat het wordt overgedragen aan de persoon die wordt overgeslagen. De overdracht aan de persoon die overgeslagen wordt, vindt plaats bij het overlijden van een persoon die niet overslaat – meestal het kind van de overdrager.
Beschouw als voorbeeld van een belastbare beëindiging een vervreemder die een inkomensproducerende trust voor zijn zoon opricht. Bij het overlijden van de zoon zou het resterende vermogen worden overgedragen aan het kleinkind van de overdrager, op welk moment die activa onderhevig zouden zijn aan de GST-belasting.
Belastbare distributie
Een belastbare uitkering verwijst naar elke verdeling van inkomen of eigendom, van een trust naar een overslagpersoon dieniet anderszins onderworpen is aan successie- of schenkingsbelasting. Als een grootmoeder een trust vestigde die betalingen aan haar kleinzoon deed, zouden die betalingen onderhevig zijn aan GST-belastingen, die de ontvanger zelf moet betalen.
De onderstaande grafiek toont GST-belastingvrijstellingen sinds 2010:
Verlaging van de belastingdruk voor een erfgenaam
De meeste begunstigden zullen de GST-belasting vermijden omdat hun landgoederen minder waard zullen zijn dan de door de overheid verstrekte belastingvermindering. Van 2006 tot en met 2008 had elke belastingbetaler recht op een vrijstelling van $ 2 miljoen, maar de vrijstelling wordt jaarlijks geleidelijk verhoogd.
In 2021 is de individuele vrijstelling $ 11.700.000. Echtparen kunnen deze bedragen verdubbelen om het vrijgestelde deel van hun GST te bepalen.
Creëer een overdrachtvertrouwen dat de generatie overslaat
Om de effecten van de GST-belasting te verlagen, kunnen overdragers een dynastievertrouwen creëren, dat is ontworpen om successierechten bij elke generatieoverdracht te vermijden of te minimaliseren. Door activa in de trust te parkeren en specifieke uitkeringen aan elke generatie te doen, is de rijkdom van de trust niet onderworpen aan successierechten bij het verstrijken van elke generatie.
Het komt neer op
Overdrachtsbelastingen die generaties overslaan, kunnen complex en moeilijk te navigeren zijn, met strikte regels en deadlines met betrekking tot afkomst, de geschiktheid van personen die zijn overgeslagen, rapportage van geschenken en betaling van belastingen. Een accountant of een advocaat kan bijdragen aan een efficiënte, kostenvriendelijke overdracht van de ene generatie naar de andere.