Generation-Skipping Trust (GST)
Wat is een Generation-Skipping Trust (GST)?
Een generation-skipping trust (GST) is een soort juridisch bindende trustovereenkomst waarbij de ingebrachte activa worden doorgegeven aan de kleinkinderen van de concessieverlener, waardoor de volgende generatie, de kinderen van de concessieverlener, wordt “overgeslagen”. Door de kinderen van de concessieverlener over te dragen, vermijden de bezittingen de successierechten – belastingen op iemands eigendom bij zijn of haar overlijden – die zouden gelden als de kinderen ze rechtstreeks zouden erven.
Generation-overslaan-trusts zijn effectieve instrumenten voor vermogensbehoud voor personen met aanzienlijke activa en besparingen.
Belangrijkste leerpunten
- Een generation-skipping trust (GST) is een juridisch bindende overeenkomst waarbij activa worden overgedragen aan de kleinkinderen van de concessieverlener – of iemand die minstens 37½ jaar jonger is – waarbij de volgende generatie kinderen van de concessieverlener wordt omzeild.
- Door de mogelijkheid om de activa te ontvangen over te slaan, vermijden de kinderen van de concessieverlener de successierechten die anders verschuldigd zouden zijn.
- Generation-skipping trusts zijn belastingplichtig als het overgedragen bedrag een bepaalde jaarlijks aangepaste drempel overschrijdt ($ 11,7 miljoen in 2021).
Een Generation-Skipping Trust (GST) begrijpen
Omdat een trust die de generatie overslaat, in feite activa overdraagt van de nalatenschap van de concessieverlener aan kleinkinderen, nemen de kinderen van de concessiegever nooit het eigendomsrecht op de activa over. Hierdoor kan de concessieverlener de successierechten vermijden die van toepassing zouden zijn als de activa als eerste in het bezit zouden komen van de volgende generatie.
Hoewel kleinkinderen de meest voorkomende begunstigden zijn, hoeft de ontvanger van een overdracht zonder generatie niet per se een familielid te zijn. De begunstigde kan iedereen zijn die minstens 37½ jaar jonger is dan de concessieverlener en geen echtgenoot of ex-echtgenoot.
Generation-overslaan-trusts kunnen de volgende generatie nog steeds een aantal financiële voordelen bieden, omdat de concessieverlener kinderen toegang kan geven tot elk inkomen dat de activa van de trust genereren, terwijl de activa zelf nog steeds in trust blijven voor kleinkinderen.
Belasting op de Generation-Skipping Transfer Trust (GST)
Vanwege de levensvatbaarheid van het generatie-overslaan-vertrouwen als een maas in de wet om federale successierechten te vermijden, werden er in 1986 wijzigingen aangebracht in de belastingwetgeving die een overdrachtsbelasting creëerde die generatie oversloeg. De overdrachtsbelastingtarieven die de generatie overslaan, zijn in de loop der jaren gestegen en gedaald, met een recent hoogtepunt van 55% in 2001 en een dieptepunt van 0% in 2010 – dankzij een vrijstelling toegekend door de Tax Relief Act van 2010.
Deze vrijstellingen zijn bedoeld om ervoor te zorgen dat mensen die bescheiden sommen rijkdom overdragen aan jongere generaties, niet de dupe worden van de belastingdruk, en werden verzekerd door de American Taxpayer Relief Act van 2012. Deze wetgeving voorzag in een permanente belastingvrijstelling van $ 5 miljoen op overdrachten van generatie-overslaan, wat betekende dat de federale belasting op een overdracht van vermogen zonder opwekking alleen van toepassing zou zijn als het bedrag hoger was dan $ 5 miljoen.
De GSTT is echter echt van toepassing op de zeer rijken, omdat het overgemaakte bedrag astronomisch is. De meeste mensen zullen de GSTT nooit tegenkomen vanwege de hoge drempel: de belasting is alleen van toepassing wanneer het overgedragen bedrag hoger is dan $ 11,4 miljoen per persoon (voor 2019), en in 2021 $ 11,7 miljoen.
$ 11,7 miljoen
Het vrijstellingsbedrag van de belastingvrijstelling voor 2021.2
Verhoging van de vrijstelling van trustbelasting door generatie-overslaan
Zelfs met de afbetaling van belastingen op overdrachten die de generatie overslaan, dienen GST’s nog steeds als instrumenten voor vermogende particulieren om vermogen over te dragen tegen een lager belastingtarief. En ze werden nog scherpere instrumenten op 22 december 2017, toen president Donald Trump de Tax Cuts and Jobs Act in werking trad, die de belastingvrijstelling voor het overslaan van generaties verdubbelde.
Vanaf 1 januari 2018 verdubbelde de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) de vrijstelling van successierechten tot $ 11,2 miljoen voor alleenstaanden en $ 22,4 miljoen voor gehuwde stellen, maar alleen voor 2018 tot en met 2025. Het vrijstellingsniveau is geïndexeerd voor inflatie. Het hoogste belastingtarief van 40% blijft van kracht.
Deze wet loopt af op 1 januari 2026, waardoor de vrijstellingen worden teruggebracht naar hun bedragen van vóór de wet, tenzij het Congres ze verlengt.