Navigeren door financiële instellingen van de overheid en non-profitorganisaties

Hoewel veel beleggers op zijn minst enig begrip hebben van typische financiële overzichten zoals de balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht, zijn financiële overzichten van de overheid en non-profitorganisaties mogelijk aanzienlijk minder bekend. Maar dat zouden ze niet moeten zijn.

Overheden en non-profitorganisaties nemen onze belasting en contributie om waardevolle diensten te verlenen – moeten we er niet voor zorgen dat ze ons geld goed gebruiken?

In dit artikel zullen we de Fundamentele analyse en 12 dingen die u moet weten over financiële overzichten.)

Wat is fondsadministratie?

Overheids- en non-profitorganisaties zijn niet geïnteresseerd in geld verdienen, dus gebruiken ze een boekhoudsysteem dat fondsadministratie wordt genoemd. Fund accounting groepeert in wezen financiële gegevens samen in fondsen of rekeningen die een soortgelijk doel hebben. Op deze manier heeft de organisatie een beter idee van welke middelen ze beschikbaar heeft om een ​​specifieke taak uit te voeren. Fondsboekhouding is doorgaans geen onderwerp van mensen die gewend zijn aan de concepten van boekhouding met winstoogmerk.

Niettemin is het begrijpen van wat fondsboekhouding is en hoe het werkt de enige manier om met vertrouwen naar de financiële publicaties te kijken die overheids- en non-profitorganisaties elk jaar publiceren.

Overheid en winst

Overheden behandelen ons geld op een onderscheidende manier: ze proberen niet winst te maken. Idealiter wil een regering dat de uitgaven in een bepaald jaar heel dicht bij de inkomsten liggen. Verschillen tussen inkomsten en uitgaven worden overschotten (een positief verschil) of tekorten (een negatief verschil) genoemd. Vergeet echter niet dat een overschot geen winst is, en een tekort ook geen verlies – regeringen zijn niet bezig met het oppotten van geld (en zijn als het ware helemaal niet ‘in zaken’). In tegenstelling tot een bedrijf met winstoogmerk, zal een overheid, als zij met een groot overschot (winst) opereert, gewoonlijk maatregelen nemen om de belastingdruk voor haar inwoners te verlagen.

Overheid / NBO-fondsen

Weten wat de verschillende fondsen vertegenwoordigen, kan nuttig zijn bij de analyse van financiële overzichten van de overheid. In de ruimste zin zijn er drie belangrijke classificaties van fondsen in een overheid. Dit zijn:

1. Overheidsfondsen:  gebruikt door de overheid om diensten te verlenen waarvan de uitgaven niet worden gedekt door de vergoedingen die voor die diensten in rekening worden gebracht.
2. Eigen fondsen: worden  gebruikt om rekening te houden met “zakelijke” activiteiten, waarbij de diensten volledig worden betaald door kosten aan de klant (bijv. Afvalophaling).
3. Fiduciaire fondsen: wordt  gebruikt om rekening te houden met fondsen die in het belang van een derde partij worden gehouden. Deze worden niet vermeld in financiële overzichten van de overheid, aangezien het geen activa van de overheid zijn (bijv. Pensioenfondsen).

Overheidsrapportage

Elk jaar brengt elke overheidsorganisatie in de VS en Canada een Comprehensive Annual Financial Report (CAFR) uit. Hoewel de formaten en inhoud kunnen variëren, bevatten deze rapporten de financiële overzichten van de overheidsinstantie, evenals belangrijke analysehulpmiddelen zoals de bespreking en analyse van het management (MD&A)  en de toelichtingen bij de financiële overzichten. CAFR’s worden uitgevoerd volgens de GAAP en Governmental Accounting Standards Board (GASB) -voorschriften. (Zie ook:  Wat u moet weten over financiële overzichten en voetnoten: begin met het lezen van de kleine lettertjes.)

CAFR’s presenteren vaak financiële informatie voor individuele fondsen (of in ieder geval belangrijke fondsen), evenals financiële overzichten voor de hele overheid die de positie van de overheid als geheel weergeven. Overheden gebruiken gewijzigde boekhouding op transactiebasis voor hun verklaringen en omvatten afstemmingen uit te leggen hoe zij de overstap gemaakt van cash-basis accounting (meestal gebruikt het hele jaar door) om het gewijzigde opbouw basis zij verslag in.

Overheden presenteren hun geconsolideerde jaarrekening in de CAFR. Hoewel sommige verschillende namen hebben, weerspiegelen deze uitspraken in wezen de uitspraken met winstoogmerk:

De MD&A is een zeer nuttig deel van de CAFR dat behoorlijk wat inzicht geeft in de beslissingen die door de besluitvormers van uw regering worden genomen. Typisch, de MD&A heeft nogal wat meer inhoud dan de managementbesprekingen in de jaarverslagen van bedrijfsorganisaties. (Zie ook: De resultatenrekening  begrijpen, de balans opsplitsen en de cashflow op de gemakkelijke manier analyseren.)

Rapportage voor non-profitorganisaties

Net als overheidsorganisaties doen non-profitorganisaties het niet voor het geld. Ook zij gebruiken fondsadministratie en stellen elk jaar financiële overzichten op voor publieke consumptie.

Non-profitorganisaties straddle het hek ergens tussen de private sector en de overheid. Omdat ze niet van plan zijn winst te maken, biedt fondsadministratie het beste boekhoudsysteem voor de meeste non-profitorganisaties. Dezelfde fundamentele ideeën gelden voor boekhouding voor non-profitorganisaties als voor boekhouding voor de overheid – het doel is dat de jaarlijkse uitgaven zeer dicht bij de jaarlijkse inkomsten uitkomen.

Non-profitorganisaties publiceren geen CAFR’s. In plaats daarvan worden hun rapporten doorgaans een rapport met geconsolideerde financiële overzichten genoemd. Hoe dan ook, de verklaringen voor zowel overheids- als non-profitorganisaties lijken erg op elkaar. Financiële overzichten van non-profitorganisaties bestaan ​​vaak uit:

Als u überhaupt bekend bent met de analyse van financiële overzichten met winstoogmerk, zou het analyseren van de financiële overzichten van een niet-zakelijke organisatie niet al te ingewikkeld moeten zijn, als u eenmaal begrijpt wat elke verklaring zou moeten zijn. Non-profitorganisaties rapporteren op basis van de boekhouding op transactiebasis en de Financial Accounting Standards Board  en GAAP-normen.

Jaarrekeningen, van overheidswege of zonder winstoogmerk, zijn doorgaans te vinden op de website van de organisatie of door te bellen en een exemplaar aan te vragen.

Je stem laten horen

Na uw beoordeling van de jaarrekening van een NBO is het essentieel om te bepalen of u vindt dat de organisatie voorzichtig met uw geld omgaat. Als u een non-profitorganisatie vindt met exorbitante bedrijfskosten, geef het dan niet uw geld. Houd in het geval van de overheid uw politici en overheidsmedewerkers verantwoordelijk voor hun daden.

Bewustzijn verspreiden is de enige manier om in grote mate impact te hebben, dus deel wat u weet over deze financiële overzichten met anderen.

Conclusie

Met de hoeveelheid geld die we elk jaar aan belastingen betalen, is het waanzin om niet naar een financiële verklaring van de overheid te kijken zoals je zou doen voor andere substantiële investeringen. Blind geld doneren zonder ervoor te zorgen dat het terechtkomt bij degenen die het nodig hebben, is hetzelfde. Op een bepaald niveau moet je het benaderen als een investeringsbeslissing.

Met een beetje kennis over hoe financiële overzichten van overheden en non-profitorganisaties werken, kunt u ervoor zorgen dat u het meeste uit uw geld haalt, zelfs als u niets anders verwacht dan een warm, wazig gevoel als rendement op uw investering. (Zie ook:  aftrek van uw donaties en Gifting uw pensioen vermogen aan goede doelen.)