Head-Fake Trade

Wat is een nep-handel?

Een head-fake trade is wanneer de prijs van een effect in één richting beweegt, maar dan van koers verandert en in de tegenovergestelde richting beweegt. De kop-nep-handel dankt zijn naam aan een tactiek die vaak wordt gebruikt door een basketbal- of voetballer om de oppositie af te werpen, door met hun hoofd te doen alsof ze in de ene richting bewegen en dan in de tegenovergestelde richting. De head-fake-handel vindt het vaakst plaats op belangrijke doorbraakpunten, zoals grote ondersteunings- of weerstandsniveaus, of nauwlettend in de gaten gehouden voortschrijdende gemiddelden zoals het 50-dagen of 200-dagen Simple moving average (SMA).

Inzicht in een kop-nep-transactie

Beschouw een situatie waarin een belangrijke marktindex nieuwe hoogtepunten heeft bereikt te midden van verslechterende economische fundamentals. Handelaren die short willen gaan op de index, zullen de belangrijke technische niveaus nauwlettend volgen om te beoordelen of de opmars begint af te breken. Stel dat de indexvooruitgang afslaat en naar beneden begint te dalen, en handelt onder een belangrijk voortschrijdend korte-termijngemiddelde. De beren zouden op dit punt naar binnen kunnen stormen, op basis van hun handelsvisie dat de indexdaling is begonnen, maar als de index vervolgens van koers verandert en hoger gaat, zou dit een klassieke head-fake-transactie zijn.

Contrarians proberen vaak te profiteren van head-fake-transacties, omdat hun handelsfilosofie de bereidheid omvat om tegen de massa in te gaan. Ze beweren dat valutamarkt, die geen gecentraliseerde toezichthouder heeft.

Handelaren en investeerders die vallen voor een head-fake-transactie kunnen aanzienlijke verliezen lijden, aangezien deze vaak optreden vóór het begin van een belangrijke trend in de tegenovergestelde richting. Door in dergelijke gevallen aan strikte stop-loss-limieten te voldoen, worden risico’s geminimaliseerd.

De Head-Fake Trade en Breakouts

Een eerste uitbraak wordt meestal gevolgd door een zekere mate van terugtrekking. Naarmate de prijs terugkeert naar het oorspronkelijke uitbraakniveau of iets verder, wordt de handelaar overgelaten om te bepalen of de terugtrekking het begin is van een neppe kop – een valse uitbraak – of dat het tijdelijk is, en de markt zal binnenkort verder gaan in de richting van de uitbreken. In het laatste geval kan de terugtrekking een nieuwe mogelijkheid bieden om een ​​doorbraakbeweging te maken.

Flash Crash Head-Fake Trade

De record-bullmarkt die in maart 2009 begon, heeft het afgelopen decennium veel head-fake-transacties opgeleverd. Misschien wel het bekendste voorbeeld was de ” Flash Crash ” van 6 mei 2010, waarin de Dow Jones Industrial Average (DJIA) in een paar minuten tijd bijna 1.000 punten daalde in intra-day trading voordat het grootste deel van dat verlies werd gewist door de dichtbij. Handelaren die op lange termijn bearish inzetten op Amerikaanse aandelenindices plaatsten, op basis van de mening dat de “Flash Crash” een nieuwe bearmarkt voorspelde, leden de pijn van het zien dat deze indices in de daaropvolgende jaren recordhoogtes bereikten.

Head-Fake Trade Praktisch voorbeeld

De aandelenkoers van PayPal Holdings Inc. voerde op 3 juni 2019 een ‘head-fake’ -handel uit in het leerboek, waarbij zowel de 50-daagse SMA als de swing low van 13 mei onder druk kwamen – een belangrijk ondersteuningsgebied. De koers van het aandeel steeg de volgende handelsdag met 3% om weer boven het ondersteuningsgebied te sluiten, wat de eerste aanwijzing gaf van een mogelijke head-fake-transactie. PayPal-aandelen bleven hoger stijgen in daaropvolgende handelssessies, waarbij de head-fake-transactie werd bevestigd op 10 juni, toen de prijs boven de vorige swing high sloot.