Home Mortgage Disclosure Act (HMDA)
Wat is de Home Mortgage Disclosure Act (HMDA)?
De Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) is een federale wet die in 1975 is goedgekeurd en die hypotheekverstrekkers verplicht om een register bij te houden van belangrijke informatie over hun kredietpraktijken, die ze moeten indienen bij de regelgevende instanties. Het werd geïmplementeerd door de Federal Reserve via Verordening C. In 2011 werd de autoriteit voor het schrijven van regels van Verordening C overgedragen aan het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Belangrijkste leerpunten
- De Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) is een wet die in 1975 is aangenomen en die hypotheekverstrekkers verplicht bepaalde gegevens bij te houden.
- Het doel is om meer transparantie te creëren en kredietnemers op de woninghypotheekmarkt te beschermen.
- Deze gegevens stellen regelgevers, overheidsfunctionarissen en consumentenwaakhonden ook in staat trends in het lenen en verstrekken van hypotheken te volgen om te voldoen aan eerlijke huisvestings- en andere wetten en om investeringen in huisvesting en overheidsfinanciering te leiden naar gebieden waar dat nodig is.
Wet op de openbaarmaking van woninghypotheken uitgelegd
De wet op de openbaarmaking van hypotheekleningen en verordening C bevatten vereisten voor regelgevende indieningen en openbare bekendmakingen. De volledige Home Mortgage Disclosure Act is te vinden in Titel 12, Hoofdstuk 29 van de United States Code. Voorschrift C is ook een belangrijk onderdeel van de wet. Voorschrift C is door de Federal Reserve in het leven geroepen om de vereisten van de wet te overlappen en bepaalde aanvullende vereisten aan te wijzen waaraan banken moeten voldoen.
In het algemeen zijn de belangrijkste doelen van de wet op de openbaarmaking van hypotheekleningen en Regulation C het monitoren van de geografische doelen van hypotheekverstrekkers, het bieden van een manier om roofzuchtige of discriminerende kredietpraktijken te identificeren en om statistieken over de hypotheekmarkt aan de overheid te rapporteren. De HMDA helpt ook bij het ondersteunen van door de overheid gesponsorde investeringsinitiatieven van gemeenschappen door een middel te bieden voor het analyseren van de toewijzing van middelen.
De gegevens worden gebruikt door overheidsinstanties, consumentengroepen en bankonderzoekers om de naleving van verschillende federale wetten op het gebied van eerlijke huisvesting en krediet te bepalen, waaronder de Equal Credit Opportunity Act, de Fair Housing Act en de Community Reinvestment Act (CRA) en staatswetten.
In 1980 kreeg de Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) de verantwoordelijkheid om openbare toegang tot hypotheekinformatie van financiële instellingen te vergemakkelijken in overeenstemming met de Home Mortgage Disclosure Act van 1975.
De HMDA vraagt kredietverstrekkers om het geslacht, het ras en het inkomen te identificeren van degenen die hypotheken aanvragen of verkrijgen, maar de gegevens worden geanonimiseerd bij het bijhouden van gegevens. Met deze gegevens kan het FFIEC trends in het lenen en verstrekken van woningen en hypotheken volgen, zoals een gerapporteerde stijging van het aantal hypotheekleningen door zwarten en Iberiërs vanaf 1993.
HMDA-rapportage
Volgens HMDA en Regulation C zijn bepaalde hypotheekverstrekkers verplicht om voor rapportagedoeleinden een administratie bij te houden van gespecificeerde informatie over hypotheekleningen. In 2019 rapporteerden 5.496 kredietverstrekkers 8,1 miljoen kredietverstrekkingen, wat neerkomt op 88% van de totale geschatte kredietverstrekkingen in de VS
In april 2020 vaardigde het CFPB een laatste regel uit, waarbij de drempels voor gegevensrapportage voor het verzamelen en rapporteren van gegevens over hypotheekleningen met een vast einde onder de HMDA werden verhoogd van 25 naar 100 leningen met ingang van 1 juli 2020.
HMDA-rapportage stelt toezichthouders in staat informatie te analyseren over hypotheekleningen en hypotheekleningen in een aantal categorieën, zoals het aantal voorafgaande goedkeuringen, het aantal verstrekte hypotheken, geleende bedragen en de doeleinden van individuele leningen. De federale rapportage geeft ook veel informatie over de goedkeuringen van verschillende soorten door de overheid gesponsorde leningen, waaronder de Federal Housing Administration, Farm Service Agency, Rural Housing Services en Veterans Affairs-leningen.
Federale Verordening C vereist dat geldschieters een poster prominent weergeven in elke lobby van het gegevensopslagplaats van het CFPB.
Hoewel deze statistieken van natuurlijk belang zijn voor potentiële leners, kunnen ze ook een belangrijk onderzoeksinstrument zijn voor beleggers die onderzoek doen naar bank- en kredietverstrekkingen. Door de statistieken van de meest recente jaren te vergelijken, kan een investeerder gemakkelijk vaststellen of een kredietverstrekker zijn kernactiviteiten aan het uitbreiden is.