Uurclausule
Wat is een uurclausule?
Een uurclausule, ook wel urenclausule genoemd, is een bepaling in een herverzekeringscontract die vereist dat het tijdstip waarop een verlies optreedt, wordt gerapporteerd en soms de dekking beperkt tot een bepaald tijdsbestek. Uurclausules komen het meest voor in vastgoedpolissen voor herverzekeringen bij rampen.
Belangrijkste leerpunten
- Uurclausules beperken het tijdsbestek voor claims in een catastrofe herverzekeringscontract.
- Herverzekeraars analyseren verschillende parameters die verband houden met een ramp, waaronder de mogelijke frequentie en ernst ervan, om de tijdspanne voor een claim te beperken.
- Uurclausules die binnen het gedefinieerde tijdsbestek voorkomen in meerdere contracten voor de herverzekerde kunnen worden samengevoegd, afhankelijk van de taal van het contract.
- Een uurclausule komt de herverzekeraar meestal ten goede omdat het hun aansprakelijkheidsbedrag verlaagt.
Inzicht in een uurclausule
Een uurclausule is een van de specifieke contractvoorwaarden die herverzekeraars gebruiken om de dekking te beperken en hun blootstelling aan verliezen te verminderen. Het is meestal geen aparte clausule in een herverzekeringscontract, maar opgenomen als onderdeel van de definitie van voorval.
In een herverzekeringscontract stemt de herverzekeraar ermee in de verzekeraar schadeloos te stellen tot een verlieslimiet in ruil voor een deel van de premie die de verzekeraar ontvangt via zijn acceptatie activiteiten. Herverzekeraars onderzoeken de mogelijke frequentie en ernst van claims en de waarschijnlijkheid dat er een verlies zal optreden en bouwen dat op in prijs- en risicomodellen.
In het geval van een catastrofe-herverzekering kunnen de intermitterende en onvoorspelbaarheid van natuurrampen het modelleren bemoeilijken, en als reactie hierop nemen herverzekeraars vaak termen op die de reikwijdte van de dekking beperken.
Deze termen beperken de definitie van welke soorten rampen vallen onder, bijvoorbeeld, het definiëren van rampen als rampen die worden veroorzaakt door natuurlijke en niet door de mens veroorzaakte middelen. In dit geval zal een van nature voorkomende aardbeving dekking veroorzaken, maar een aardbeving die wordt veroorzaakt door het boren van een put niet.
Ze kunnen ook uurclausules bevatten. Herverzekeraars gebruiken uurclausules om de tijd na het begin van een catastrofe dat de schade wordt gedekt, te beperken. Dit beperkt de tijd dat verliezen worden geaccepteerd in verhouding tot de tijd dat een verzekerbare gebeurtenis zich voordoet.
Een uurclausule kan bijvoorbeeld aangeven dat alleen schade die is opgelopen binnen vier uur na een aardbeving onder het herverzekeringscontract valt. Meestal is de tijdsperiode vastgesteld op 72 of 168 uur. Meer recentelijk hebben uurclausules een toename in tijdsperioden gezien.
Uurclausule: beperkend of expansief?
Het bepalen van het tijdstip waarop een verlies optreedt ten opzichte van een verzekerbare gebeurtenis kan moeilijk zijn, vooral als de verliezen wijdverbreid zijn. Hoewel herverzekeraars hun blootstelling graag beperken door middel van uurclausules, beschouwen verzekeringsmaatschappijen dergelijke voorwaarden vaak als bezwarend en zullen zij herverzekeraars zoeken die bereid zijn dit type termijn uit te sluiten van een herverzekeringsverdrag.
Maar een uurclausule is niet altijd beperkend. In sommige gevallen kan het de herverzekerde mogelijk maken om meerdere verliezen te aggregeren om te recupereren van zijn herverzekeraars, terwijl dit anders om verschillende redenen niet mogelijk zou zijn geweest, zoals vanwege het specifieke overschot in een contract. Schade als gevolg van orkanen in twee afzonderlijke geografische regio’s kan bijvoorbeeld worden samengevoegd tot een enkele claim, ook al zijn deze mogelijk in afzonderlijke contracten gedefinieerd.
Voorbeeld van een uurclausule
Stel dat herverzekeraar ABC een uurclausule heeft in zijn contract met verzekeringsmaatschappij BDF. De uurclausule geldt voor 72 uur. Tijdens de zomer treft de orkaan Bilbao de westkust van Florida en verwoest veel steden gedurende een periode van 120 uur.
De totale uitbetaling voor verzekeringsclaims die voor de periode van 120 uur aan herverzekeraar ABC zijn afgestaan, is $ 11 miljoen; Vanwege de uurclausule zal herverzekeraar ABC echter alleen een uitkering verstrekken voor claims die zich binnen een periode van 72 uur hebben voorgedaan. Verzekeringsmaatschappij BDF beslist welke periode van 72 uur ze zullen kiezen, waardoor de uitbetaling die ze zullen ontvangen wordt gemaximaliseerd, maar ze zullen niet het volledige bedrag van $ 11 miljoen ontvangen.
Verzekeringsmaatschappij BDF besluit de periode van 72 uur na de tweede dag van orkaan Bilboa te kiezen, het tijdstip waarop de meeste schade is opgetreden, en ontvangt een uitbetaling van $ 7 miljoen.
In dit voorbeeld profiteerde herverzekeraar ABC van de uurclausule omdat zij niet aansprakelijk waren voor de totale schade.