Hoe worden schatkistpapier (T-bills) belast?
Rente verdiend op alle formulier 1099-INT ontvangenvan het ministerie van Financiën. Dit formulier geeft aan hoeveel rente er gedurende het jaar is verdiend op staatsobligaties – informatie die ook wordt ingediend bij de Internal Revenue Service (IRS).
Belangrijkste leerpunten
- Rente van schatkistpapier (T-bills) is onderworpen aan federale inkomstenbelastingen, maar niet aan staats- of lokale belastingen.
- De in een jaar ontvangen rente-inkomsten worden geregistreerd op formulier 1099-INT.
- Beleggers kunnen ervoor kiezen om tot 50% van de rente-inkomsten op hun schatkistpapier automatisch in te houden.
- Als u in een staat woont met hoge lokale belastingen, kunnen T-bills voordeliger zijn dan andere kortlopende vaste instrumenten, zoals cd’s.
Inzicht in schatkistpapier (T-Bills)
Maar eerst een korte samenvatting van de troef. Schatkistpapier zijn kortlopende schuldverplichtingen die volledig worden ondersteund door het vertrouwen en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid. Ze worden verkocht in coupures van $ 100 tot $ 5 miljoen. De looptijd van de T-bill is allemaal korter dan één kalenderjaar. De gebruikelijke looptijden zijn één maand, drie maanden (13 weken) of zes maanden (26 weken).
Zoals alle schatkistpapier worden T-bills als risicovrije activa beschouwd. De kans dat de Amerikaanse overheid haar schuldverplichtingen niet nakomt, is ongelooflijk laag, gezien haar vermogen om belasting te heffen en geld te drukken en, natuurlijk, de algemene kracht en reputatie van de VS.
Het was deze reputatie van veiligheid die er tijdens de financiële crisis van 2007-2008 voor zorgde dat beleggers massaal naar schatkistpapier gingen toen de verliezen in aandelen en andere activa in hun portefeuilles toenamen. Degenen die vóór de crisis al zwaar in schatkistpapier hadden geïnvesteerd, hebben hun kapitaal met succes veiliggesteld.
Belastingtarief van schatkistpapier
De rente die door een T-bill wordt verdiend, is belastbaar als inkomen uit investeringen in het jaar dat de factuur vervalt. Het moet worden vermeld op uw federale belastingaangifte, formulier 1040, en wordt belast tegen het marginale belastingtarief van de belegger.
Zelfs als u om de een of andere reden geen formulier 1099-INT ontvangt, bent u verantwoordelijk voor het rapporteren van de rente-inkomsten die door uw T-facturen worden gegenereerd en het betalen van belastingen over dat bedrag.
Als u een T-bill tegen een gereduceerde prijs koopt en deze vervolgens tegen een premiumprijs verkoopt, kan die winst ook belastbaar zijn als een meerwaarde.
De federale belastingdruk kan worden verlicht door automatische belastingheffing. Beleggers die schatkistpapier bezitten, kunnen ervoor kiezen om tot 50% van hun rente-inkomsten automatisch in te houden;het exacte percentage kan worden gespecificeerd via elke website voor detailhandel. De Schatkist draagt de inhoudingen automatisch over aan de Amerikaanse Internal Revenue Service (IRS) en rapporteert het ingehouden bedrag op het 1099-INT-formulier.
Belastingvoordelen van T-Bills
Hoewel T-bills niet de hoogste rentevoet betalen (de afweging omdat ze zo laag zijn), kan hun vrijstelling van lokale belastingen hen een voordeel geven ten opzichte van andere kortlopende vastrentende activa, zoals depositocertificaten ( Cd’s) – vooral voor investeerders die in staten met een hoge inkomstenbelasting wonen, zoals Californië, Massachusetts, New York en Oregon. Cd’s zijn volledig belastbaar.
Om het rentetarief van een cd te vergelijken met het tarief van een schatkistpapier en te zien welke fiscaal beter werkt, moet u het door de staat belastbare equivalent rendement van de T-bill berekenen. Het equivalente rendement wordt bepaald door het schatkistpapier te delen door één min uw marginale belastingtarief.
Stel dat uw inkomstenbelastingtarief in de staat 10,9% is (zoals in New York) en dat het eenjarige schatkistpapier dat u bekijkt 0,07% oplevert (zoals het is op 21 april 2021).5 Eén min 0,109 komt op 0,891. Verdeel de 0,07% door 0,891 om een belastbaar equivalent rendement van 0,0786% procent te krijgen. Een cd moet meer dan 0,0786% opleveren om een betere deal te zijn dan de schatkist.