Hoe miljardairs hun fortuin beheren

Een rapport van UBS Group Inc. (UBS) en PricewaterhouseCoopers (PwC) geeft een zeldzame kijk op hoe de miljardairs van de wereld hun fortuin hebben verdiend, hoe ze die willen behouden en hoe ze deze willen doorgeven. Voor financiële adviseurs die zich richten op vermogende particulieren, kunnen de inzichten uit het rapport worden toegepast op een breed spectrum van vermogende klanten die vaak moeilijke beslissingen moeten nemen over het behouden en beheren van hun vermogen en het plannen van hun nalatenschappen. Het rapport ondervroeg 1.300 miljardairs en analyseerde gegevens van 1995-2014 op de 14 grootste miljardairmarkten ter wereld, goed voor 75% van het miljardairvermogen wereldwijd. UBS en PwC hebben ook face-to-face interviews gehouden met meer dan 30 miljardairs.

Het nieuwe vergulde tijdperk

Uit het onderzoek bleek dat 917 selfmade miljardairs wereldwijd meer dan $ 3,6 biljoen aan rijkdom hebben gegenereerd. Drieëntwintig procent startte zijn eerste zakelijke onderneming vóór de leeftijd van 30, en 68% deed dit voordat hij 40 werd. “We leven momenteel in een tijdperk van kansen en versnelde welvaart, vergelijkbaar met het vergulde tijdperk van de late 19e en vroege 20e. Eeuwenlang, toen ondernemerschap in de VS en Europa de eerste golf van innovatie in de moderne geschiedenis veroorzaakte, ”zei Josef Stadler, hoofd van Global Ultra-High-Net-Worth bij UBS, in een verklaring. “Maar het genereren van welvaart is cyclisch en de afgelopen decennia hebben we geprofiteerd van het feit dat we ons op een sterke boog van de cyclus bevonden. ” 

Schepping van rijkdom

Miljardairs vertonen vergelijkbare karaktereigenschappen, waaronder een voorliefde voor het nemen van slimme risico’s, een obsessieve focus op zaken en een sterke arbeidsethos. Maar ze hebben hun fortuin op verschillende manieren opgebouwd. In de VS was financiële dienstverlening bijvoorbeeld de grootste producent van self-made miljardairs (30%) met een gemiddeld vermogen per miljardair in deze sector van $ 4,5 miljard. Zelfgemaakte miljardairs in Europa (49,5%) en Azië (20%) werden in de afgelopen 20 jaar voor een groot deel gecreëerd door de consumentenindustrie. Met een gemiddeld vermogen van 5,7 miljard dollar zijn Europese miljardairs veruit rijker dan die in Azië (3,2 miljard dollar).

Het onderzoek wijst er echter op dat de selfmade miljardairpopulatie in Azië uniek is omdat de welvaart in de regio recenter is dan in andere delen van de wereld. Aziatische miljardairs zijn doorgaans jonger dan andere miljardairs, met een gemiddelde leeftijd van 57 jaar. Dit is 10 jaar jonger dan hun Amerikaanse en Europese tegenhangers. Omdat een aanzienlijk deel van de Aziatische miljardairs opgroeide in armoede – 25% vergeleken met 8% in de VS en 6% in Europa – verwachten UBS en PwC dat Azië in de toekomst het centrum zal worden voor het creëren van nieuwe miljardairs.

Behoud van rijkdom

Meer dan tweederde van de miljardairs in de wereld is ouder dan 60 jaar en heeft meer dan één kind. Dit betekent dat vermogensbehoud, vermogensoverdracht en nalatenschap bovenaan hun aandacht staan. Het onderzoek stelt dat rijkdom in de loop van de tijd afneemt, vooral als gezinnen groeien. Naarmate miljardairs ouder worden, staan ​​ze voor de moeilijke beslissing wat ze moeten doen met de bedrijven die hen rijk hebben gemaakt: het bedrijf geheel of gedeeltelijk behouden of verkopen.

Het verslag stelt vast dat de meeste Amerikaanse en Europese miljardairs voor kiezen om hun bedrijven (60%), een derde (30%) sell stukken via een houden initial public offering (IPO) of een verkoop en 10% cash out. De meerderheid die uitbetaald wordt, wordt financiële investeerder die zelfstandig investeert, specifieke risico-rendementsdoelen nastreeft en / of investeringen delegeert aan een family office of persoonlijk financieel adviseur. Zevenenvijftig procent van de Europese en 56% van de Aziatische miljardairfamilies neemt het familiebedrijf over wanneer de patriarch / oprichter met pensioen gaat, vergeleken met slechts 36% in de VS.

Filantropie

De filantropische inspanningen van de miljardairs van vandaag ondersteunen onderwijs, gezondheid en humanitaire doelen en zijn meestal gericht op inspanningen die tastbare, meetbare resultaten opleveren, zo blijkt uit het onderzoek. Ze willen graag weten hoeveel levens zijn beïnvloed door hun donaties, betere gezondheid of levensomstandigheden zien, of verschillende doelen financieren met microleningen. In de VS is “zichtbare filantropie”, geschonken via instellingen, populair. Zo hebben meer dan 100 miljardairs zich sinds de oprichting aangesloten bij Bill Gates ‘Giving Pledge.

Het komt neer op

Miljardairs uit verschillende regio’s en culturen over de hele wereld hebben doorgaans gemeenschappelijke kenmerken. Adviseurs kunnen inzichten uit het rapport gebruiken – zoals bijvoorbeeld hoe deze rijke ondernemers ervoor kiezen hun vermogen te verdelen – en deze toepassen op klanten met een aanzienlijk vermogen in verschillende mate.