Hoe worden niet-gekwalificeerde variabele lijfrentes belast?
Wat is een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente?
Niet-gekwalificeerde variabele lijfrentes zijn uitgestelde belastingen met een unieke belastingstructuur. Hoewel u geen belastingaftrek ontvangt voor het geld dat u bijdraagt, groeit uw account zonder belasting totdat u geld opneemt, hetzij via opnames of als een vast inkomen na pensionering.
Belangrijkste leerpunten
- Niet-gekwalificeerde variabele lijfrentes geven u geen recht op een belastingaftrek voor uw bijdragen, maar uw investering zal worden uitgesteld.
- Wanneer u geld opneemt of begint met het ontvangen van regelmatige betalingen van de lijfrente, wordt dat geld belast als gewoon inkomen.
- Voor elk geld dat u opneemt vóór de leeftijd van 59½ jaar, wordt in de meeste gevallen ook een boete van 10% voor vervroegde opname toegepast.
Hoe een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente werkt
Variabele lijfrentes werken zoals de meeste soorten lijfrentecontracten die door verzekeringsmaatschappijen worden verkocht. In ruil voor het geld dat u investeert, belooft de verzekeraar u een regelmatige inkomstenstroom te betalen, vaak beginnend op de pensioengerechtigde leeftijd en doorlopend voor de rest van uw leven.
Een gekwalificeerde lijfrente is een soort pensioenrekening, net als een traditionele individuele pensioenrekening (IRA), die u doorgaans recht geeft op een belastingaftrek voor het bedrag dat u bijdraagt, tot maximaal de limieten van de Internal Revenue Service (IRS). Een niet-gekwalificeerde lijfrente daarentegen wordt voor belastingdoeleinden niet als een afboekingsrekening beschouwd en levert u geen aftrek op – zelfs niet als u deze gebruikt om te sparen voor uw pensioen.
U levert bijdragen aan een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente met dollars na belastingen, zoals geld storten op een bankrekening of een investering buiten een pensioenplan. De verzekeraar belegt vervolgens uw bijdragen in de subrekeningen, die vergelijkbaar zijn met onderlinge fondsen, naar keuze. De waarde van de lijfrente hangt af van de prestaties van de door u geselecteerde beleggingen. Bij een vaste lijfrente daarentegen kiest de verzekeraar de beleggingen en belooft u een vooraf bepaald rendement.
Hoewel u vooraf geen belastingvoordeel ontvangt met een niet-gekwalificeerde lijfrente, worden de inkomsten op uw subaccounts uitgesteld. Dat is het unieke belastingvoordeel van deze lijfrentes. Bij andere niet-gekwalificeerde rekeningen, zoals een effectenrekening of een beleggingsfonds, worden de rente, dividenden en uitkeringen van vermogenswinst die uw beleggingen genereren, belast voor het jaar waarin u ze ontvangt. Dat is waar, of u het geld nu contant aanneemt of het gewoon herbelegt.
De inkomsten op uw rekening met variabele lijfrente worden pas belastbaar als u geld opneemt of inkomsten ontvangt van de verzekeraar in de uitbetalingsfase van de lijfrente. Op dat moment wordt het geld dat u ontvangt, belast tegen hetzelfde tarief als uw gewone inkomen.
Belasting op opnames en inkomsten
Als u geld ontvangt van een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente, is alleen uw nettowinst – de winst op uw investering – belastbaar. Het geld dat u aan de lijfrente heeft bijgedragen, wordt niet belast omdat u het hebt verdiend met dollars na belasting. Als gevolg hiervan wordt een deel van elke betaling die u ontvangt, voor belastingdoeleinden behandeld als hoofdsom (dat wil zeggen een rendement op uw investering in het contract).
Hoe wordt dit berekend? In wezen wordt het niet-belastbare deel van elke betaling bepaald door de verhouding tussen uw investering in het contract en het rekeningsaldo. Meer precies, de belastingvrije en belastbare delen van lijfrentebetalingen worden berekend met behulp van een speciale berekening die wordt uitgelegd in IRS-publicatie 575.
De verzekeringsmaatschappij rapporteert de totale jaarlijkse uitbetalingen aan u en aan de IRS op formulier 1099-R. Meestal staat op het formulier ook uw maatstaf van heffing, zodat u dit niet zelf hoeft uit te zoeken.
Belastingen bij overlijden
Het contract met variabele lijfrente kan bepalen dat een persoon die u als begunstigde noemt bij uw overlijden een eenmalige uitkering bij overlijden ontvangt. Afhankelijk van de voorwaarden van het contract kunnen er bepaalde belastingen verschuldigd zijn wanneer een uitkering bij overlijden aan een begunstigde moet worden betaald.
Ook al is dit een erfenis, de begunstigde moet inkomstenbelasting betalen over het deel van de betaling dat uw resterende investering in het contract overschrijdt. Dit is het niet-teruggevorderde deel van uw kosten voor het contract dat overbleef na de betalingen en opnames die u tijdens uw leven ontving.
Of de begunstigde uw echtgenoot is of iemand anders, maakt ook uit.
Begunstigden van de echtgenoot
Een echtgenoot die een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente erft, heeft meestal de mogelijkheid om het contract op eigen naam voort te zetten. Als u deze optie selecteert, hoeft de echtgenoot geen belasting te betalen totdat hij daadwerkelijk begint met opnemen. Als de echtgenoot er echter voor kiest om een forfaitaire uitkering bij overlijden te ontvangen, worden de inkomsten onmiddellijk belastbaar als gewoon inkomen.
Andere begunstigden
Voor begunstigden die geen echtgenoten zijn, zijn er gewoonlijk drie opties, afhankelijk van de voorwaarden van het contract: een belastbare forfaitaire uitkering nemen (zoals hierboven vermeld), het geld opnemen over een periode van vijf jaar, of uitkeringen nemen op basis van de levensverwachting van de begunstigde. De uitkeringen moeten beginnen binnen een jaar na de datum van overlijden van de oorspronkelijke accounteigenaar.
Variabele lijfrentes hebben vaak hoge kosten, inclusief afkoopkosten, als u het contract voortijdig moet beëindigen.
Andere Overwegingen
Naast de fundamentele belastingregels zijn er nog andere zaken waarmee u rekening moet houden bij variabele lijfrentes, ongeacht of deze al dan niet gekwalificeerd zijn.
Vergoedingen
Variabele lijfrentes brengen aanzienlijke kosten met zich mee in de vorm van een verzekeringspremie, die de gegarandeerde overlijdensuitkering dekt, evenals een administratieve vergoeding. Deze vergoedingen zijn gebaseerd op een percentage van de waarde in het contract en gelden elk jaar. Ze kunnen gemiddeld ongeveer 2% of meer per jaar bedragen, afhankelijk van de verzekeringsmaatschappij en andere factoren. Deze bedragen kunt u niet als investeringsuitgaven aftrekken. Ze worden onderdeel van uw kosten (investering) in het contract.
Extra belastingen
Belastingbetalers met een hoog inkomen moeten het belastbare deel van hun inkomen uit variabele lijfrente opnemen bij de berekening van hun 3,8% extra netto-inkomstenbelasting op investeringen.
Vroege distributies
Net als bij andere rekeningen met uitgestelde belastingen die bedoeld zijn voor pensionering, zijn opnemingen met variabele lijfrentes van welke aard dan ook – of het nu gaat om een eenmalige opname of een stroom van maandelijkse betalingen – gedaan vóór de leeftijd van 59½ jaar onderworpen aan een boete van 10% voor vervroegde opname op het belastbare deel van de betaling.
De boete is niet van toepassing als u volledig en permanent arbeidsongeschikt bent. Het is ook niet van toepassing op een begunstigde die uitkeringen ontvangt na uw overlijden, ongeacht of u of de begunstigde jonger bent dan 59½ jaar.
Afkoopkosten
Als u het contract ‘afkoopt’, wat betekent dat u het moet verzilveren voordat u lijfrentebetalingen begint te ontvangen, kunt u te maken krijgen met aanzienlijke afkoopkosten die door de verzekeraar worden opgelegd. Het deel van het geld dat uw investering in het contract vertegenwoordigt, is belastingvrij, maar elk extra bedrag is belastbaar als gewoon inkomen. Als u na aftrek van de afkoopvergoeding minder geld ontvangt dan u in het contract hebt gestort, kunt u een verlies op uw belastingen krijgen.
Ruilen voor andere lijfrentecontracten
In plaats van een variabele lijfrente te verzilveren om er een te kopen met betere voorwaarden (zoals lagere jaarlijkse vergoedingen) en op dat moment belasting te betalen over elke verhoging van uw investering, 1035-uitwisseling. De uitwisseling is belastingvrij zolang de lijfrentetrekkers inbeide contracten hetzelfde zijn.
Inhouden
De verzekeringsmaatschappij houdt automatisch belasting in op het belastbare deel van uw lijfrentebetalingen op basis van het tarief dat van toepassing is op het gewone inkomen alsof u getrouwd bent met drie bronheffingen (zelfs als u alleenstaand bent). U kunt zich echter afmelden voor inhouding door IRS-formulier W-4P in te dienen.
Het komt neer op
Variabele lijfrentes kunnen fiscaal aantrekkelijk zijn vanwege de uitstelfunctie waarmee u belasting over uw beleggingswinsten kunt uitstellen. Op een gegeven moment zullen u of uw begunstigden echter belasting moeten betalen over het inkomen dat in het contract wordt verdiend. Bovendien wordt de belasting geheven tegen uw tarief voor het gewone inkomen in plaats van het gunstigere tarief voor vermogenswinst dat u zou betalen als u dezelfde investeringen deed op een gewone belastbare rekening.
Voordat u geld opneemt van een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente – of als u er geld van erft – is het belangrijk om deskundig belastingadvies in te winnen. Als u een verkeerde zet doet, kan dit een forse belastingaanslag opleveren.