Hoe kan de FIFO-methode (First-in, First-out) belastingen minimaliseren?
De first-in, first-out (FIFO) voorraadkostenmethode kan worden gebruikt om belastingen te minimaliseren als de prijzen dalen, wat leidt tot hogere voorraadkosten voor eerder ingekochte voorraad (dwz de eerste voorraad in) en een stijging van de goederenkosten van een bedrijf verkocht (COGS). Last-in, first-out (LIFO) gaat ervan uit dat de meest recente voorraadaankopen als eerste worden verkocht.
Het gebruik van de hogere voorraadkosten (first in) zou leiden tot een lager gerapporteerd nettoresultaat of winst voor de verslagperiode (versus last out). Als gevolg hiervan zou het lagere nettoresultaat betekenen dat het bedrijf een lager bedrag aan winst zou rapporteren dat wordt gebruikt om het bedrag aan verschuldigde belastingen te berekenen.
Belangrijkste leerpunten
- Als een bedrijf de FIFO-voorraadmethode gebruikt, zijn de eerste artikelen die zijn gekocht en in de voorraad worden geplaatst de artikelen die als eerste zijn verkocht.
- Als de oudere voorraadartikelen zouden worden gekocht wanneer de prijzen hoger waren, zou FIFO leiden tot hogere kosten van verkochte goederen en een lager nettoresultaat in vergelijking met LIFO.
- Een lager nettoresultaat zou een lager belastbaar inkomen betekenen en uiteindelijk een lagere belastinglast voor die verslagperiode.
First-in, First-out (FIFO) begrijpen
Wanneer bedrijven hun financiële overzichten genereren, moeten ze de inkomsten uit verkoop berekenen, de kosten die in productie zijn gegaan (of COGS) en ook de winst die voor die periode is behaald. Een bedrijf zou de totale opbrengst nemen en de voorraadkosten (evenals andere uitgaven) aftrekken om te bepalen hoeveel winst er was verdiend.
Bedrijven moeten bepalen welke items in voorraad zijn gebruikt bij het genereren van de verkopen voor die boekhoudperiode, evenals de kosten van die voorraadartikelen. Als een bedrijf de FIFO-voorraadmethode gebruikt, zijn de eerste artikelen die zijn gekocht en in de voorraad geplaatst, de artikelen die voor het eerst zijn verkocht. Als gevolg hiervan worden de voorraadartikelen die als eerste werden gekocht, opgenomen in de kostprijs van verkochte goederen, die als een last in de winst-en-verliesrekening van het bedrijf wordt gerapporteerd.
Met andere woorden, bij de FIFO-methode wordt de oudste voorraad gebruikt om de kostprijs van verkochte goederen te bepalen. Wanneer verkopen worden geregistreerd voor de boekhoudperiode, worden de kosten van de oudste voorraadartikelen afgetrokken van de omzet om de winst van die verkopen te berekenen.
First-in, First-out (FIFO) en belastingen
Hoewel bedrijven elk jaar meer winst willen genereren, willen ze ook hun belastbaar inkomen verlagen. Als de voorraadkosten van een bedrijf bijvoorbeeld met 50% zijn gestegen, zou het bedrijf een lager bedrag voor het nettoresultaat rapporteren, ervan uitgaande dat de verkoopprijzen niet werden verhoogd om de hogere voorraadkosten te compenseren. Een lager nettoresultaat zou een lager belastbaar inkomen betekenen en uiteindelijk een lagere belastinglast voor het jaar.
De FIFO-methode kan helpen de belastingen te verlagen (vergeleken met LIFO) wanneer de prijzen dalen. Voor het grootste deel hebben de prijzen echter de neiging om op de lange termijn te stijgen, wat betekent dat FIFO op de lange termijn een hoger netto-inkomen en hogere belastingaanslag zou opleveren.
Als de oudere voorraadartikelen zouden worden gekocht wanneer de prijzen hoger waren, zou het gebruik van de FIFO-methode het bedrijf ten goede komen, aangezien het hogere kostentotaal voor de kosten van verkochte goederen het netto-inkomen en het belastbaar inkomen zou verminderen. De nieuwere, goedkopere inventaris zou later worden gebruikt, wat betekent dat het bedrijf een hogere winst zou rapporteren in latere boekhoudkundige perioden en een hoger belastbaar inkomen – al het andere zou gelijk zijn.
Speciale overwegingen
De prijzen hebben echter de neiging om op de lange termijn te stijgen, wat betekent dat FIFO de belastingen voor een bedrijf mogelijk niet minimaliseert. In een omgeving met stijgende prijzen op de lange termijn zouden de oudere voorraadartikelen het goedkoopst zijn, terwijl de nieuwere, recent aangeschafte voorraadartikelen duurder zouden zijn.
FIFO zou de belastingen alleen minimaliseren in perioden van dalende prijzen, aangezien de oudere voorraadartikelen duurder zouden zijn dan de meest recent aangeschafte artikelen. Het is het beste om een belastingprofessional te raadplegen voordat u de beste methoden bepaalt om het belastbaar inkomen te verminderen, aangezien er veel componenten zijn die bij het berekenen van de belastingplicht van een bedrijf betrokken zijn.