Toegezegde pensioenregeling versus toegezegde bijdrageregeling: wat is het verschil?
Toegezegde pensioenregeling versus toegezegde bijdrageregeling: een overzicht
Door werkgevers gesponsorde pensioenregelingen zijn onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: toegezegde pensioenregelingen en toegezegde bijdrageregelingen. Zoals de namen impliceren, biedt een toegezegd-pensioenregeling – ook algemeen bekend als een traditionele pensioenregeling een bepaald betalingsbedrag bij pensionering. Met een toegezegde bijdrageregeling kunnen werknemers en werkgevers (als ze dat willen) bijdragen en in de loop van de tijd geld investeren om te sparen voor hun pensioen.
Deze belangrijke verschillen bepalen welke partij – de werkgever of werknemer – de investeringsrisico’s draagt en de administratiekosten voor elk plan beïnvloedt. Beide soorten pensioenrekeningen worden ook wel superannuaties genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Werkgevers financieren en garanderen een specifiek pensioenbedrag voor elke deelnemer aan een toegezegd-pensioenregeling.
- Toegezegde bijdrageregelingen worden voornamelijk gefinancierd door de werknemer, aangezien de deelnemer een deel van zijn brutoloon uitbetaalt. Werkgevers kunnen desgewenst de premies matchen tot een bepaald bedrag.
- Een verschuiving naar toegezegde bijdrageregelingen heeft de last van sparen en beleggen voor pensionering bij werknemers gelegd.
Toegezegd-pensioenregeling
Toegezegde pensioenregelingen bieden in aanmerking komende werknemers levenslang een gegarandeerd inkomen wanneer ze met pensioen gaan. Werkgevers garanderen voor elke deelnemer een specifiek pensioenbedrag dat is gebaseerd op factoren zoals het salaris van de werknemer en het aantal dienstjaren.
Werknemers hebben weinig zeggenschap over de fondsen totdat ze met pensioen worden ontvangen. Het bedrijf neemt de verantwoordelijkheid voor de investering en voor de distributie ervan aan de gepensioneerde werknemer. Dat betekent dat de werkgever het risico draagt dat het rendement op de investering niet het bedrag van de toegezegde pensioenrechten dekt vanwege een gepensioneerde werknemer.
Vanwege dit risico vereisen toegezegd-pensioenregelingen complexe actuariële projecties en verzekering voor garanties, waardoor de administratiekosten zeer hoog zijn. Als gevolg hiervan zijn toegezegde pensioenregelingen in de particuliere sector zeldzaam en zijn zede afgelopen decenniagrotendeelsvervangen door toegezegde bijdrageregelingen. De verschuiving naar toegezegde bijdrageregelingen heeft de last van sparen en beleggen voor pensionering bij werknemers gelegd.
Hoewel ze zeldzaam zijn in de particuliere sector, zijn pensioenregelingen met vaste toezeggingen nog steeds vrij algemeen in de publieke sector, met name bij overheidsbanen.
Plan met vaste bijdragen
Plannen met vaste bijdragen worden voornamelijk gefinancierd door de werknemer. Maar veel werkgevers leveren bijpassende bijdragen tot een bepaald bedrag.
Het meest voorkomende type toegezegde bijdrageregeling is een 401 (k). Deelnemers kunnen ervoor kiezen om een deel van hun brutosalaris via een loonaftrek vóór belastingen aan het plan over te dragen, en het bedrijf kan de bijdrage desgewenst matchen tot een limiet die het stelt.
Aangezien de werkgever geen verplichting heeft ten aanzien van de prestaties van de rekening nadat het geld is gestort, vergen deze plannen weinig werk, vormen ze een laag risico voor de werkgever en kosten ze minder om te beheren. De werknemer is verantwoordelijk voor het maken van de bijdragen en het kiezen van investeringen die door het plan worden aangeboden. Bijdragen worden doorgaans belegd in geselecteerde beleggingsfondsen, die een mand met aandelen of effecten en geldmarktfondsen bevatten, maar het beleggingsmenu kan ook lijfrentes en individuele aandelen bevatten.3
De beleggingen in een toegezegde bijdrageregeling worden uitgesteld uit belastingtarieven totdat fondsen worden opgenomen na pensionering. Er is een limiet aan hoeveel werknemers elk jaar kunnen bijdragen. Voor 2020 en 2021 is bijvoorbeeld het hoogste bedrag dat een werknemer kan bijdragen aan een 401 (k) in één jaar $ 19.500, of $ 26.000 als hij 50 jaar of ouder is.5
Toegezegde bijdrageregelingen werden aanvankelijk ontworpen als aanvulling op toegezegde pensioenregelingen, hoewel dit over het algemeen niet langer het geval is.
Inzicht adviseur
Chris Chen, CFP®, CDFA® Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Het staat allemaal in de nomenclatuur. Toegezegde pensioenregelingen bepalen de vergoeding van tevoren: een maandelijkse pensioenuitkering, op basis van het dienstverband en het salaris van de werknemer, voor het leven. Gewoonlijk komen de financieringskosten volledig voor rekening van het bedrijf. Van werknemers wordt niet verwacht dat ze bijdragen aan het plan en ze hebben geen individuele accounts. Hun recht is niet op een rekening, maar op een stroom betalingen.
Bij toegezegde bijdrageregelingen is het voordeel niet bekend, maar de bijdrage wel. Het komt in een bepaald bedrag van de werknemer, die een persoonlijke rekening heeft binnen het plan en daarvoor investeringen kiest. Aangezien beleggingsresultaten niet voorspelbaar zijn, is het uiteindelijke voordeel bij pensionering niet gedefinieerd. Niettemin is de werknemer zelf eigenaar van de rekening en kan hij het fonds opnemen of overdragen, binnen de planregels.