Welke invloed heeft deflatie op consumenten?

Deflatie is een daling van het algemene prijsniveau van goederen en diensten in een land. Het is het tegenovergestelde van inflatie, namelijk wanneer het algemene prijsniveau in een land stijgt. Op korte termijn heeft deflatie een positief effect op consumenten omdat het hun koopkracht verhoogt, waardoor ze meer geld kunnen sparen naarmate hun inkomen toeneemt in verhouding tot hun uitgaven.

Deflatie verlicht ook de schuldenlast omdat consumenten hun schulden kunnen afbouwen. Op de lange termijn heeft deflatie echter een negatief effect op de consument. De laatste keer dat de wereld een diepgewortelde periode van deflatie doormaakte die vele jaren duurde, was de Grote Depressie.

Consumentenprijsindex (CPI) meet deflatie

In de VS is de consumentenprijsindex (CPI) de meest gebruikelijke methode om inflatiecijfers (en omgekeerd deflatiecijfers) te evalueren.  De meeste landen vergelijken veranderingen in consumentenprijzen door de prijsverandering van een mandje met diverse goederen en producten te vergelijken met een index.

De CPI is de index waar in de VS het meest naar wordt verwezen. De economie ervaart deflatie als de prijsverandering in de ene periode lager is dan in de volgende, wat laat zien dat de CPI-index is gedaald.

Deflatie bevordert economische groei en stabiliteit

Wanneer er kleine prijsdalingen zijn van bepaalde producten, zoals voedsel of energie, kan dit gunstig zijn voor de economie omdat het een positief effect heeft op de consumentenbestedingen. Een wijdverbreide prijsdaling vormt echter een zeer ernstige, negatieve situatie voor de economische groei en stabiliteit op lange termijn. De factoren die bijdragen aan deflatie zijn op den duur rampzalig voor de consument en voor de economie.

Deflatie vindt doorgaans plaats tijdens of na economische crises. Tijdens een recessie of depressie nemen de consumptie- en investeringsactiviteiten af, wat een impact heeft op de algehele output van de economie.

Deflatie leidt tot hogere werkloosheidscijfers

Aan het begin van een deflatoire periode is er een tijdelijke pauze wanneer het inkomen van de consument stabiel blijft terwijl de prijzen dalen. Uiteindelijk beginnen deze dalende prijzen een impact te hebben op de gezondheid van bedrijven. Als reactie op dalende inkomsten worden bedrijven gedwongen te bezuinigen op loon en werknemers te ontslaan. Dit leidt tot meer werkloosheid, dalende inkomens en een afnemend consumentenvertrouwen.

Wanneer de inkomens dalen en het vertrouwen daalt, gaan consumenten terug naar beneden. Dit creëert een andere situatie waarin bedrijven worden gedwongen hun prijzen te verlagen om hun producten te verkopen.

Schuld stijgt ten opzichte van gezinsbudgetten

Ondanks inkomensdalingen blijven de schuldenlasten en rentebetalingen constant tijdens periodes van deflatie. Relatief gezien nemen de schulden en rentebetalingen echter toe omdat ze een groter deel van het huishoudbudget opeten.

Mensen die werkloos worden, kunnen moeite hebben om een ​​nieuwe baan te vinden en kunnen hun spaargeld uitgeven om te overleven. Veel consumenten gaantijdens periodes van deflatie failliet. Consumenten kunnen ook activa verliezen die op krediet zijn gekocht, zoals huizen of auto’s, en in gebreke blijven op studieleningen en creditcardbetalingen.

Deflatoire periodes zijn gevaarlijk voor de economie

Consumenten met een vast inkomen en personen die hun baan niet verliezen of hun salaris niet krijgen, kunnen tijdens periodes van deflatie financiële moeilijkheden worden bespaard. Een periode van deflatie is echter gevaarlijk voor de economie van een land en zelfs individuen die zelf economische ontberingen worden bespaard, zullen in een omgeving leven waar bedrijven sluiten en mensen in hun gemeenschap economisch ontheemd zijn.