Hoe Slack geld oplevert
Slack verdient voornamelijk geld met de verkoop van jaar- of maandabonnementen aan grote organisaties.
Met meer dan 10 miljoen dagelijkse actieve gebruikers is het marktleider op het gebied van bedrijfscommunicatiesoftware en heeft het geavanceerde technologie gebruikt om cloudgebaseerde, intuïtieve en flexibele tools te creëren voor teams bij bedrijven of andere instellingen. Slack zegt dat het product bijdraagt aan meer samenwerking, transparantie en organisatorische flexibiliteit. Het heeft ook de integratie van verschillende applicaties van derden op één platform bereikt, waardoor het voor gebruikers gemakkelijker wordt om verschillende taken snel en gemakkelijk uit te voeren. Naast het bieden van een chatroom voor kantoorteams, is Slack meer een besturingssysteem voor de werkplek geworden. Net zoals Facebook de basis vormt voor veel gebruikersaanmeldingen, kan de chatinterface van Slack de basis vormen voor digitale services en apps die op het werk worden gebruikt. Meer dan 65 bedrijven in de Fortune 100 betalen voor hun werknemers om Slack te gebruiken.
Slack angels. In juni 2017 meldde Bloomberg dat Amazon.com Inc. ( AMZN ) informeerde naar een mogelijke overname met een prijskaartje van $ 9 miljard.
Volgens de S-1-aanvraag bedroeg de omzet van het bedrijf in het jaar dat eindigde op 31 januari 2019 $ 400,6 miljoen, een stijging van 82% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het genereerde een nettoverlies van $ 138,9 miljoen voor het laatste fiscale jaar, een daling van $ 140,1 miljoen in FY 2018 en $ 146,9 miljoen in FY 2017. Het cash burn rate was $ 97 miljoen en zijn geldmiddelen, kasequivalenten en verhandelbare effecten bedroegen $ 841 miljoen in boekjaar 2019.
Het bedrijf rapporteerde een totale omzet van $ 145 miljoen, een stijging van 58% op jaarbasis en een niet-GAAP-verlies van 14 cent per aandeel in zijn eerste winstrapport sinds het openbaar werd. Beleggers waren echter teleurgesteld over de zwakke winstverwachtingen.
Het bedrijfsmodel
Slack adverteert dat het volledig gratis is om zo lang en met zoveel mensen als je wilt te gebruiken. Dus hoe verdient het geld?
Een percentage van de organisaties betaalt premies voor speciale functies. Dergelijke functies omvatten toegang tot een onbeperkte communicatiegeschiedenis, onbeperkte app-integratie, extra bestandsopslag, schermdeling, statistieken en meer. Zonder duidelijke plannen om in de nabije toekomst advertenties weer te geven, vertrouwt Slack op een eenvoudig bedrijfsmodel, waarbij maandelijkse kosten in rekening worden gebracht van $ 6,67 per gebruiker voor het standaardabonnement en $ 12,50 per gebruiker voor het plus-abonnement. Het heeft ook Enterprise Grid gelanceerd voor grotere organisaties met tienduizenden gebruikers.
Belangrijkste leerpunten
- Slack wordt gebruikt door meer dan 600.000 organisaties met drie of meer medewerkers.
- Per 30 april 2019 betalen meer dan 95.000 organisaties voor abonnementen.
- Slack genereerde in het jaar eindigend op 31 januari 2019 een omzet van $ 400,6 miljoen, een stijging van 82% ten opzichte van het voorgaande jaar, maar de groei vertraagt.
- Slack is nog steeds niet winstgevend en boekte een nettoverlies van $ 138,9 miljoen in FY 2019.
- In tegenstelling tot veel concurrenten, brengt Slack organisaties alleen kosten in rekening voor actieve gebruikers, volgens haar eerlijke factureringsbeleid.
In het voordeel van de gebruikers worden klanten alleen in rekening gebracht per werknemer die de software actief gebruikt, niet “per seat”, zoals de meeste bedrijfssoftware in het verleden.
Het kwaliteitselement werpt zijn vruchten af. Op 30 april 2019 had Slack meer dan 95.000 organisaties met drie of meer gebruikers met een betaald abonnement. Het bedrijf noemt deze “betaalde klanten” en ze maken ongeveer 16% uit van het totale gebruikersbestand, dat is 600.000. Het bedrijf zegt dat 575 van deze betaalde klanten goed waren voor ongeveer 40% van de omzet in FY 2019. In het buitenland gevestigde organisaties waren goed voor 36% van de totale omzet in dezelfde periode. Slack biedt ook credits aan klanten wanneer de uptime lager is dan 99,99%.
De betrokkenheid bij Slack is ook erg hoog, met een actief gebruik van meer dan 50 miljoen uur voor de week die eindigde op 31 januari 2019. Tijdens een normale werkperiode in dezelfde week waren betaalde klanten gemiddeld negen uur verbonden met Slack via ten minste één apparaat en besteedden meer dan 90 minuten actief gebruik maken van Slack.
Toekomstplannen
Slack – mede opgericht door CEO Stewart Butterfield, Eric Costello, Cal Henderson en Serguei Mourachov – werd gelanceerd in augustus 2013. Als platform voor samenwerking tussen bureaumedewerkers leek het moeiteloos aan kracht te winnen. In april, slechts een paar maanden na de lancering, haalde Slack $ 42,8 miljoen op en bereikte een waardering van $ 250 miljoen. Durfkapitalisten hoorden het geroezemoes en zagen de acceptatie van de software bij hun portefeuillebedrijven. Butterfields geschiedenis van succesvol ondernemerschap – inclusief medeoprichter van Flickr, dat in 2005 werd verkocht aan Yahoo – hielp Slack verder wekelijks meer dan 10 financieringsaanbiedingen te ontvangen.
Internationale uitbreiding
Het bedrijf hoopt dit momentum vast te houden terwijl het op de aandelenmarkt komt. Slack zegt dat een grote bijdrage aan de groei wordt geleverd door uitbreiding binnen bestaande klanten. Het netto-dollarretentiepercentage (NDR), een ratio van maandelijks terugkerende inkomsten van bestaande klanten, bedroeg 143% op 31 januari 2019. “Wij zijn van mening dat ons netto-dollarretentiepercentage een weerspiegeling is van het snelle tempo van acceptatie dat vaak treedt op naarmate het gebruik zich binnen en tussen teams verspreidt. We geloven dat al deze factoren zullen bijdragen aan een hoge levenslange waarde van een organisatie op Slack “, aldus een aanvraag. Het bedrijf is ook van plan te groeien op internationale markten en verwacht “aanzienlijke kapitaaluitgaven” nodig te hebben om deze uitbreiding te voltooien met behoud van zijn normen en cultuur. Het wordt momenteel in 150 landen gebruikt.
Het bedrijf wil ook investeren in partnerschappen, productontwikkeling, klantervaring, klantenondersteuning, verkoop en marketing, en acquisities terwijl het winstgevendheid nastreeft.
Sleuteluitdagingen
Terwijl Slack een vliegende start maakte en de afgelopen jaren een fenomenale groei heeft doorgemaakt, laten de cijfers zien dat deze groei vertraagt. Hoewel de jaarlijkse omzet in 2019 met 82% groeide, bedroeg de jaarlijkse omzetgroei 110% in het jaar ervoor. Evenzo groeide de omzet met 67% in het eerste kwartaal van FY 2020 en 89% in dezelfde periode het voorgaande jaar. Zelfs de NDR is afgenomen naarmate de penetratie toenam. Het was 171% in FY 2017, 152% in FY 2018 en 143% in FY 2019.
De credits die Slack klanten biedt wanneer de service wordt verstoord, tast ook de inkomsten aan. Slack heeft in het tweede kwartaal van fiscaal 2020 credits ter waarde van $ 8,2 miljoen verdeeld.
Ervaren concurrentie
Slack wordt ook geconfronteerd met de dreiging van concurrentie van oudere, meer gevestigde spelers. Het heeft Microsoft Corp. ( MSFT ) zijn belangrijkste concurrent genoemd. De techgigant biedt gratis communicatiesoftware aan genaamd Teams of als onderdeel van zijn Office 365-suite met productiviteitstools. BernsteinResearch zegt dat gegevens die worden aangehaald door The Wall Street Journal zeggen dat Teams ongeveer 285 miljoen betalende commerciële gebruikers heeft. Slack heeft het kunnen bestrijden met een superieure gebruikersinterface, maar de vraag is voor hoelang.