Hoe te investeren in de Nikkei 225

De Nikkei 225 Stock Average is de primaire aandelenindex van Japan en een barometer van de Japanse economie. Het meet het gedrag van 225 grote Japanse bedrijven, die een breed scala aan industrieën bestrijken. Het wordt algemeen beschouwd als het equivalent van Japan met de Dow Jones Industrial Average en omvat de 225 grootste blue-chipbedrijven die genoteerd zijn aan de Tokyo Stock Exchange.

Hoewel u niet rechtstreeks in een index kunt beleggen, kunt u via een exchange traded fund (ETF) een positie verwerven in de onderliggende aandelen binnen de Nikkei 225.

Prestatieachtergrond

De Nikkei 225 geeft niet nauwkeurig weer hoe aandelengemiddelden de neiging hebben gestaag en exponentieel te groeien. Op 29 december 1989 bereikte de Nikkei een historisch hoogtepunt van 38.957,44 intraday, voordat hij sloot op 38.915,87.  Gedurende dat hele decennium, hoewel de Nikkei verzesvoudigde, heeft hij die winst sindsdien laten vallen. Met name op 10 maart 2009 sloot de Nikkei op 7.054,98 – maar liefst 81,9% onder de piek van 1989.

Twee werkdagen nadat een gigantische aardbeving het noordoosten van Japan op 15 maart 2011 deed rammelen, daalde de Nikkei met meer dan 10%, tot 8605,15 – een daling van 1015 punten.  De index bleef dat hele jaar dalen en bereikte een dieptepunt van 8160,01 op 25 november.  Dat jaar daalde de Nikkei met meer dan 17% en eindigde op 8455,35, de laagste eindejaarsprijs in meer dan 30 jaar.

Op 30 april 2021 stond de Nikkei 225 op 28.812,63.

Extra achtergrond

Net als de marktkapitalisatie wordt gebruikt in berekeningen.

Berekend sinds september 1950 (met terugwerkende kracht tot mei 1949), is het de oudste index van Azië en wordt ook vaak de Nikkei 225, Nikkei Index en de Nikkei genoemd.  De index wordt jaarlijks in september herzien en eventuele wijzigingen worden in oktober doorgevoerd.

Holdings

Enkele van de bekende Japanse bedrijven in de Nikkei 225 zijn Canon Inc. (CAJ), Panasonic Corp. (PCRFY), Sony Corp. (SNE), Nissan Motor Co. (NSANY), Toyota Motor Corp. (TM), Mazda Motor Corp. (MZDAY) en Honda Motor Co.  (HMC). Sectoren die in de index worden vertegenwoordigd, zijn onder meer technologie, financiëledienstverlening, consumptiegoederen, materialen, kapitaalgoederen, transport en nutsvoorzieningen. In totaal omvat de Nikkei-index bedrijven uit 36 ​​verschillende industrieën.

ETF’s

Het kopen en beheren van elk afzonderlijk aandeel in de Nikkei 225 is duur en onpraktisch, met aanzienlijke fiscale gevolgen. Individuele beleggers kunnen blootstelling verwerven via exchange-traded funds (ETF’s), waarvan de onderliggende activa correleren met de Nikkei 225.

In tegenstelling tot beleggingsfondsen, die aan het einde van de dag worden geprijsd, worden ETF’s de hele dag door verhandeld, waardoor hun prijzen fluctueren als aandelen. Net als beleggingsfondsen bieden ETF’s diversificatie via een enkele investering. Ze hebben lagere uitgaven dan actief beheerde fondsen.

Japanse ETF’s

Verschillende ETF’s die de Nikkei 225-handel volgen op de Tokyo Stock Exchange. Ze omvatten Blackrock Japan’s iShares Nikkei 225 ETF, Nomura Asset Management’s Nikkei 225 Exchange Traded Fund ( NTETF ) en Daiwa Asset Management’s Daiwa ETF Nikkei 225.

Om deze ETF’s te verhandelen, moet men een rekening openen bij een makelaardij waarmee ze beleggingen kunnen kopen en verkopen die niet op een Amerikaanse beurs zijn genoteerd. Fidelity Investments en E * Trade Financial Corp. (ETFC) behoren tot de discountmakelaars die internationale handelsrekeningen aanbieden.

Houd er rekening mee dat het verhandelen van ETF’s op hun lokale markten complicaties met zich meebrengt. ETF’s die genoteerd zijn op de Tokyo Stock Exchange zijn uitgedrukt in yen. Naast het volgen van de prestaties van de Nikkei 225, moet men rekening houden met wisselkoersschommelingen tussen de yen en de dollar.

Het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Duitsland, Zwitserland, Italië en Singapore bieden ook ETF’s aan die de Nikkei 225 volgen, waarvan sommige een kruisnotering hebben op de Tokyo Stock Exchange.

Het komt neer op

Als u een brede blootstelling aan de Japanse aandelenmarkt nastreeft via beleggingen waarvan de onderliggende activa de Nikkei 225 volgen, zijn ETF’s wellicht de juiste keuze. Met name de in de VS genoteerde MAXIS Nikkei 225 Index ETF, die in dollars is gedenomineerd, biedt een enorm waarde- en diversificatiepotentieel.