Hoe niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen werken
Hoe niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen werken
Een niet-gekwalificeerd uitgestelde compensatieplan (NQDC) stelt een dienstverlener (bijv. Een werknemer) in staat om in een jaar lonen, bonussen of andere compensaties te verdienen, maar de inkomsten te ontvangen – en de inkomstenbelasting over hen uit te stellen – in een later jaar. Dit levert inkomsten op in de toekomst (vaak nadat ze het personeelsbestand hebben verlaten) en kan de verschuldigde belasting over het inkomen verlagen als de persoon in een lagere belastingschijf zit wanneer de uitgestelde compensatie wordt ontvangen.
Belangrijkste leerpunten
- Niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatie (NQDC) is een compensatie die is verdiend door een werknemer, maar nog niet heeft ontvangen van zijn werkgever.
- De belastingwet vereist dat het plan schriftelijk wordt opgesteld; het plan (en) om het te betalen bedrag, het betalingsschema en de triggergebeurtenis die tot betaling zal leiden, te specificeren; en voor de werknemer om een onherroepelijke keuze te maken om de compensatie uit te stellen vóór het jaar waarin de compensatie wordt verdiend.
- De beoogde belastingvoordelen van NQDC-plannen worden alleen gerealiseerd als het plan in overeenstemming is met de vereisten van de belastingwetgeving, en andere beperkingen kunnen bezwarend worden.
Voorwaarden van NQDC-plannen
Uitgestelde compensatieplannen kunnen kwalificerend of niet-kwalificerend zijn. Het niet-gekwalificeerde type is gemaakt door een werkgever om werknemers in staat te stellen de compensatie uit te stellen waarop ze een wettelijk bindend recht hebben. Er zijn verschillende varianten van NQDC-plannen (ook wel 409A-plannen genoemd naar de sectie in de belastingwet die ze regelt, geïntroduceerd in 2004);degene die hier wordt besproken, is de niet- gefinancierde basisregelingvoor het uitstellen van een deel van de jaarlijkse vergoeding (de meest voorkomende vorm).
De belastingwet vereist dat het plan aan alle volgende voorwaarden voldoet:
- Het plan is op schrift gesteld.
- Het plan (de) document (en) specificeert, op het moment dat een bedrag wordt uitgesteld, het te betalen bedrag, het betalingsschema en de activerende gebeurtenis die zal resulteren in betaling. Er zijn zes toegestane activeringsgebeurtenissen: een vaste datum, scheiding van dienst (bijv. Pensionering ), een verandering in eigendom of zeggenschap over het bedrijf, invaliditeit, overlijden of een onvoorziene noodsituatie. Andere gebeurtenissen, zoals de noodzaak om schoolgeld voor een kind te betalen, een verandering in de financiële toestand van het bedrijf of een zware belastingaanslag, zijn niet toelaatbare gebeurtenissen die tot gevolg hebben.
- De werknemer maakt een onherroepelijke keuze om de vergoeding uit te stellen vóór het jaar waarin de vergoeding wordt verdiend. Voor provisiebetalingen geldt echter een speciale regel voor uitstel van verkiezingen.
Het NQDC-plan kan ook voorwaarden stellen, zoals niet concurreren met het bedrijf of advies verlenen na pensionering.
Het uitgestelde bedrag levert een redelijk rendement op dat door de werkgever wordt bepaald op het moment dat het uitstel wordt gedaan. Dit kan het rendement op een werkelijk actief of een werkelijke indicator zijn, bijvoorbeeld het rendement op de Standard & Poor’s 500 Index. Wanneer uitkeringen worden gedaan, omvatten ze dus zowel de vergoeding als wat neerkomt op de winst op die vergoeding (hoewel er geen daadwerkelijke inkomsten zijn; het is slechts een boekhoudkundige boeking).
Het overtreden van de strikte voorwaarden in de wet leidt tot harde resultaten. Alle uitgestelde vergoedingen worden onmiddellijk belastbaar. Bovendien wordt over dit bedrag een boete van 20% plus rente in rekening gebracht.
Voorbeelden van NQDC-plannen
NQDC-plannen hebben betrekking op aanvullende pensioenregelingen voor leidinggevenden (SERP’s), vrijwillige uitstelregelingen, omhullende 401 (k) -regelingen, overtollige pensioenregelingen en eigenvermogensregelingen, bonusregelingen en vertrekvergoedingsregelingen.
De salarissen van leraren zijn niet-gekwalificeerde compensatieplannen die voldoen aan de vereisten van IRC Sectie 409A. Als een leraar $ 54.000 per jaar verdient en werkt van 1 augustus 2019 tot 31 mei 2020, verdient ze $ 5.400 per maand. Als de docent alleen wordt betaald voor de maanden dat ze werkte, krijgt ze $ 5.400 per maand gedurende 10 maanden. Als ze echter gedurende 12 maanden wordt uitbetaald, verdient ze $ 4.500 per maand.
In de voorbeelddata hierboven, met een 10-maandsalaris, verdient de docent $ 27.000 in 2019 en $ 27.000 in 2020. Met een 12-maandsalaris verdient ze $ 22.500 in 2019 en $ 31.500 in 2020. Op basis van de gewerkte uren, als ze dat is betaalde een 12-maandsalaris, $ 4.500 aan werk uitgevoerd in 2019 wordt uitbetaald in 2019. Onder IRC Section 409A wordt de $ 4.500 uit 2019 beschouwd als niet-kwalificerende uitgestelde compensatie die voldoet aan de vereisten van de code.
Voordelen voor werkgevers
Omdat NQDC-plannen niet gekwalificeerd zijn, wat betekent dat ze niet vallen onder de Employee Retirement Income Security Act (ERISA), bieden ze meer flexibiliteit voor werkgevers en werknemers. In tegenstelling tot ERISA-plannen, kunnen werkgevers ervoor kiezen om NQDC-plannen alleen aan te bieden aan leidinggevenden en sleutelfunctionarissen die er waarschijnlijk gebruik van zullen maken en er hun voordeel mee zullen doen. Er zijn geen non-discriminatieregels, dus uitstel hoeft niet te worden aangeboden aan de achterban. Dit geeft het bedrijf een aanzienlijke flexibiliteit bij het afstemmen van zijn plan. De plannen worden ook gebruikt als ” gouden handboeien ” om gewaardeerd personeel aan boord te houden, aangezien het verlaten van het bedrijf voor pensionering kan resulteren in het verbeuren van uitgestelde vergoedingen.
Een NQDC-plan kan een zegen zijn voor de cashflow, aangezien de momenteel verdiende compensatie pas in de toekomst verschuldigd is. De vergoeding is echter pas fiscaal aftrekbaar voor het bedrijf als deze daadwerkelijk is betaald.
De kosten voor het opzetten en beheren van een NQDC-plan zijn minimaal. Zodra de initiële juridische en boekhoudkundige kosten zijn betaald, zijn er geen speciale jaarlijkse kosten en zijn er geen vereiste aanmeldingen bij de Internal Revenue Service (IRS) of andere overheidsinstanties.
Voordelen voor werknemers
Onbeperkt sparen en belastingvoordeel
De IRS legt gekwalificeerd pensioenplan, zoals een 401 (k). Uitgestelde compensatieplannen hebben dergelijke federaal verplichte limieten niet, hoewel werkgevers een premielimiet kunnen specificeren op basis van uw compensatie. Als u een sterk beloonde werknemer bent, kunt u de bijdragen aan uw 401 (k) maximaliseren en vervolgens uw pensioenspaargeld zonder beperking blijven opbouwen via een NQDC-plan.
De mogelijkheid om enig bedrag aan compensatie uit te stellen, verlaagt ook uw jaarlijkse belastbare inkomen. Dit kan u op zijn beurt in een lagere belastingschijf plaatsen, waardoor uw belastingverplichting elk jaar verder afneemt. Uitgestelde compensatie is echter nog steeds onderworpen aan VAIS en FUTA belastingen in het jaar dat ze wordt verdiend.
Investeringsopties
Veel NQDC-plannen bieden investeringsopties die vergelijkbaar zijn met 401 (k) -plannen, zoals beleggingsfondsen en aandelenopties. NQDC-abonnementen zijn niet alleen luxe deposito’s voor high rollers. In plaats daarvan stellen ze u in staat uw vermogen in de loop van de tijd te laten groeien. U kunt echter op grotere schaal investeren omdat uw bijdragen onbeperkt zijn, waardoor het potentieel voor aanzienlijkere winsten toeneemt.
Nadelen voor werknemers
Strikt distributieschema
In tegenstelling tot een 401 (k), moet u van tevoren distributies plannen vanuit een NQDC-plan. In plaats van na uw pensionering naar believen geld op te nemen, moet u op een bepaald moment in de toekomst een distributiedatum kiezen. U moet uitkeringen nemen op de aangegeven datum, ongeacht of u het geld nodig heeft of hoe het met de markt gaat. Dit betekent dat uw belastbaar inkomen over het jaar wordt verhoogd en dat het tijdstip van de uitkering kan betekenen dat de activa in uw beleggingsportefeuille met verlies worden geliquideerd.
Het NQDC-plan kan alleen onder bepaalde voorwaarden een latere uitstel of een wijziging in de verkiezing toestaan (bijvoorbeeld om uitgestelde compensatie te ontvangen op 70-jarige leeftijd in plaats van op 65-jarige leeftijd). Dit vereist dat de volgende verkiezing ten minste 12 maanden vóór de datum waarop de betaling oorspronkelijk was gepland worden gemaakt, dat de daaropvolgende verkiezingswijziging de betalingsdatum met ten minste vijf jaar vertraagt en dat de verkiezing pas ten minste 12 maanden van kracht is. nadat het is gemaakt.
Geen voorziening voor vervroegde uittreding
Hoewel het wordt ontmoedigd, is het werknemers die bijdragen aan 401 (k) s of andere gekwalificeerde plannen wettelijk toegestaan om op elk moment geld op te nemen. Hoewel uitkeringen die vóór een bepaalde leeftijd worden gedaan, belastingboetes kunnen opleveren, belet niets u om in geval van nood toegang te krijgen tot fondsen. Bovendien voorzien de meeste plannen in verschillende boetevrije vervroegde uittreding als u financiële problemen kunt aantonen.
NQDC-plannen daarentegen hebben dergelijke bepalingen niet. U moet geld opnemen volgens het uitkeringsschema en niet eerder. Fondsen die zijn bijgedragen aan een NQDC-plan zijn niet toegankelijk vóór de aangegeven distributiedatum, zelfs als u een financiële noodbehoefte heeft die u niet op een andere manier kunt dekken.
Geen ERISA-beveiligingen
Omdat NQDC-plannen niet onder ERISA vallen, krijgen ze niet dezelfde bescherming tegen schuldeisers als andere pensioenregelingen. In feite bezit u als deelnemer aan het plan geen enkele rekening, omdat uw werkgever uw compensatie verlaagt met het uitgestelde bedrag in plaats van geld te storten op een rekening bij een financiële instelling. Het bedrag van het uitstel van de werknemer vertegenwoordigt een verplichting op de balans van de werkgever, waardoor het NQDC-plan in wezen een ongedekte lening is tussen de uitlenende werknemer en de lenende werkgever.
Als het plan niet gefinancierd is, moet u vertrouwen op de belofte van de werkgever om in de toekomst te betalen volgens het distributieschema. Als de werkgever het moeilijk heeft en schulden moet afbetalen, kunnen de fondsen die mogelijk zijn gebruikt om uw werknemersuitkeringen te betalen, worden opgeëist door schuldeisers. Gefinancierde NQDC-plannen bieden meer bescherming voor werknemersbijdragen, maar uitgestelde betalingen zijn over het algemeen belastbaar in het jaar waarin ze zijn verdiend, waardoor het belastingvoordeel dat niet-gefinancierde plannen bieden, tenietwordt gedaan.
Er is nog een financieel risico: het rendement dat op de uitgestelde compensatie wordt betaald. Een werknemer kan mogelijk een hoger rendement behalen op het bedrag na belastingen zonder uitstel dan wat wordt betaald onder het uitgestelde compensatieplan.
Het komt neer op
Een NQDC-plan kan een gekwalificeerd fiscaal voordelige basis te creëren. Het kan ook worden gebruikt voor onafhankelijke contractanten, bedrijfsdirecteuren en andere niet-personeelsleden. De beoogde belastingvoordelen worden echter alleen gerealiseerd als het plan in overeenstemming is met de vereisten van de belastingwetgeving, en andere beperkingen kunnen bezwarend worden.