Alles wat u moet weten over trustfondsen in Canada
Een trust is een middel om het familiebezit in bezit te hebben en door te geven. Als zodanig dient het doorgaans ten minste een van de volgende twee doelen: het kan de gezinsbelastingen verlagen door inkomsten te verschuiven naar leden in lagere belastingschijven, en het kan minder bedeelde (of meer impulsieve) leden voorzien door te controleren hoe hun geld wordt uitbetaald.
De wetten rond trusts verschillen van land tot land. Alleen omdat er bepaalde regels zijn voor trusts in de Verenigde Staten, betekent niet dat die regels ook van toepassing zijn op trusts in Canada. Dit artikel behandelt enkele basisprincipes van het vestigen van trusts in Canada en hoe deze in dat land worden onderhouden.
Belangrijkste leerpunten
- Vertrouwenswetten verschillen meestal per land.
- Bevriezing van eigendommen kan trusts onmisbaar maken voor zelfs bescheiden succesvolle familiebedrijven.
- Er zijn twee soorten trusts in Canada: Testamentaire trusts worden gecreëerd als onderdeel van een testament en treden in werking nadat de erflater is overleden, terwijl een inter-vivos trust wordt opgericht terwijl de architect nog in leven is.
- Hoewel een Canadese trust geen juridische entiteit is, wordt hij volgens de Canadese wetgeving als een belastingbetaler beschouwd tegen de hoogste tarieven.
Wat is een trust?
Een trust is niets meer dan een relatie. Het komt voor wanneer een persoon, vaak de settlor genoemd, eigendommen aan een andere persoon – de trustee – geeft om namens weer andere mensen te beheren. Deze mensen staan bekend als begunstigden. Met behulp van de boedelstop zetten eigenaren van een groeiend bedrijf bijvoorbeeld hun aandelen in het bestaande bedrijf om in preferente aandelen die zijn gekalibreerd op de waarde van het bedrijf en verkopen ze nieuwe gewone aandelen aan de familiale trust die de toekomstige groei van het bedrijf vastlegt.
Afhankelijk van het type dat is opgericht, is een trust geen juridische entiteit die contracten kan aangaan of aansprakelijk kan worden gesteld. Als zodanig zijn trusts niet bijzonder moeilijk te vestigen. In feite hebben de meeste trusts technisch gezien niet eens een oprichtingsdocument nodig. Maar de belastingwetgeving rond trusts is net zo complex als je zou verwachten. Een persoon die geïnteresseerd is in het opzetten van een trust, moet eerst met een advocaat praten.
Hoe Canadese trusts verschillen
Vanwege het dividendbelastingkrediet en het persoonlijke belastingkrediet zou een Canadees zonder enig ander inkomen – vooral een student met aftrekbare onderwijskosten – tienduizenden dollars aan dividenden van Canadese bedrijven belastingvrij kunnen ontvangen. Maar hoewel het familietrust een welverdiende reputatie heeft als hulpmiddel voor de rijken, kunnen deze voordelen tot diep in de middenklasse reiken. Een speciale regel die bekend staat als een boedelstop, kan bijvoorbeeld een vertrouwen onmisbaar maken voor zelfs bescheiden succesvolle familiebedrijven. Een boedelbevriezing is een soort strategie waarbij de eigenaar van een nalatenschap activa overdraagt aan de begunstigden zonder dat dit enige fiscale gevolgen heeft.
Door het belang van de huidige generatie vast te leggen op de huidige waarde van het bedrijf, kunnen ze zich voorbereiden op de belastingverplichting wanneer ze overlijden zonder zich zorgen te hoeven maken dat ze het bedrijf moeten verkopen. Ondertussen kan de volgende generatie delen in de winst van het bedrijf door middel van dividenden die worden toegewezen aan de gewone aandelen.
Wonen of Estate Trust?
Er zijn fundamenteel twee soorten trusts. Testamentaire trusts worden gecreëerd als onderdeel van een testament en treden in werking bij het overlijden van de erflater. Wijzigingen in de Canadese wetgeving hebben het belastingvoordeel van het opzetten van langlopende testamentaire nalatenschappen weggenomen, waardoor ze minder nuttig zijn geworden.
Elk ander vertrouwen, inclusief een die gebruikmaakt van een boedelbevriezing, is een levend, of 33 verschillende soorten levende trusts geïdentificeerd – voor een verscheidenheid aan verschillende begunstigden. Enkele hiervan zijn:
- Alter Ego Trust: dit vertrouwen stelt de settlor, van 65 jaar of ouder, in staat om tijdens zijn leven al het inkomen te ontvangen. Deze persoon is ook de enige die tijdens het leven van de settlor inkomen of kapitaal van de trust kan ontvangen.
- Employee Trust: Werkgevers in dit type trust doen betalingen aan een trustee. Deze zijn gemaakt ten behoeve van hun werknemers. Alle verworven bedrijfsinkomsten kunnen niet worden uitgekeerd en worden belast.
- Master Trust: van de regels met betrekking tot deze trust, mag het nooit deposito’s hebben opgenomen, een inwoner van Canada zijn geweest en alleen zijn fondsen hebben geïnvesteerd.
- Real Estate Investment Trust (REIT): Sommige voorwaarden in deze trust omvatten dat ten minste 90% van de portefeuille van de trust gekwalificeerde REIT-eigendommen moet bevatten. Bovendien moet minstens 90% van de gegenereerde inkomsten uit onder meer huur komen.