Afgestane hefboomwerking voor herverzekering
DEFINITIE van afgestane herverzekeringshefboom
Afgestane herverzekeringsfinanciering is de verhouding tussen afgestane verzekeringstegoeden en het overschot van polishouders. De hefboomwerking van afgestane herverzekeringen geeft de mate weer waarin een verzekeringsmaatschappij afhankelijk is van het cederen van risico aan herverzekeraars. Dit omvat afgestane premies, nettosaldi voor onbetaalde verliezen en niet-verdiende premies.
UITBREIDING Afgestane herverzekeringshefboom
Bedrijven gebruiken herverzekering als een manier om het risico van hun portefeuilles af te schuiven, wat ze doen in ruil voor een deel van de premies die ze verdienen met het schrijven van polissen. Het afstaan van risico aan herverzekeraars komt vrij vaak voor in de branche, omdat het verzekeringsmaatschappijen in staat stelt hun blootstelling aan een mogelijke toename van claims te verminderen door een deel van de verplichting naar een ander bedrijf over te hevelen.
Hoe verzekeraars risico’s beheren
De hefboomwerking van afgestane herverzekeringen wordt gebruikt als een barometer voor de mate waarin een verzekering afhankelijk is van het verschuiven van polisrisico’s naar anderen. Een hoge ratio geeft aan dat het bedrijf sterk afhankelijk is van anderen om risico’s te helpen dekken, een situatie die zijn eigen risico’s met zich meebrengt. Als herverzekeraars meer geld vragen voor het aangaan van risico’s, kan de verzekeraar aan een groter risico dan normaal worden blootgesteld.
Een andere bedreiging voor de toekomstige gezondheid van een verzekeringsmaatschappij betreft het aantal herverzekeraars dat een bedrijf gebruikt om risico over te dragen. Een sterke concentratie van afgestane verzekeringen in een kleine groep verzekeraars kan ertoe leiden dat bedrijven niet in staat zijn om te incasseren bij herverzekeraars, hetzij omdat die bedrijven niet bereid zijn hun verplichtingen na te komen, hetzij omdat zij daartoe niet in staat zijn. Als de verzekeringsmaatschappij alleen polissen aanbiedt in één staat en op één regel, kan het grote risico’s lopen.
Het hebben van een hoge hefboomwerking op het gebied van herverzekering betekent niet dat een verzekeringsmaatschappij op weg is naar een bijzondere waardevermindering. Hoewel het risico bestaat dat de gebruikte herverzekeringsmaatschappijen hun verplichtingen niet kunnen nakomen, kan het gebruik van herverzekeringsmaatschappijen die ofwel een goede kredietwaardigheid hebben of kredietbrieven kunnen verstrekken, de verzekeringstechnische risico’s laag houden.
Herverzekering stelt verzekeraars in staat solvabel te blijven door enkele of alle aan eisers betaalde bedragen terug te vorderen. Herverzekering vermindert de nettoverplichting voor individuele risico’s en beschermt tegen rampen tegen grote of meervoudige verliezen. Het biedt cederende bedrijven ook de capaciteit om hun acceptatiecapaciteit te vergroten in termen van het aantal en de omvang van de risico’s.
Door de verzekeraar in te dekken tegen opgebouwde individuele verplichtingen, geeft herverzekering de verzekeraar meer zekerheid voor zijn eigen vermogen en solvabiliteit en stabielere resultaten wanneer zich ongebruikelijke en grote gebeurtenissen voordoen. Verzekeraars kunnen polissen onderschrijven die een grotere hoeveelheid of een groter volume aan risico’s dekken zonder buitensporig hoge administratieve kosten om hun solvabiliteitsmarges te dekken.