Hoe beleggers informatie over debiteuren op een balans interpreteren
Beleggers dienen informatie over te ontvangen rekeningen op de balans van een bedrijf te interpreteren als geld waarvan het bedrijf een redelijke zekerheid heeft dat het door zijn klanten zal worden betaald op een bepaalde datum in de toekomst. Er is echter geen vaste garantie dat een bedrijf het verschuldigde geld krijgt.
Op de balans van een bedrijf vertegenwoordigt de regel met debiteuren het geld dat klanten verschuldigd zijn voor geleverde goederen of diensten. Stel dat XYZ Company ermee instemt om $ 500.000 aan product aan klant ABC te verkopen tegen netto 90-voorwaarden, wat betekent dat de klant 90 dagen de tijd heeft om te betalen. Op het verkooppunt is de boekhouding als volgt: XYZ Company registreert de $ 500.000 als een vordering door zijn debiteurenrekening te debiteren. Omdat het geld wordt geclassificeerd als inkomsten voor het bedrijf op het moment dat de verkoop wordt gedaan, in plaats van wanneer het geld daadwerkelijk wordt ontvangen, wordt er ook een tegoed van $ 500.000 overgemaakt op de inkomstenrekening op de balans, die de boeking in evenwicht brengt. Wanneer de klant betaalt, hopelijk binnen de toegewezen 90 dagen, herclassificeert XYZ Company de $ 500.000 als contanten op zijn balans door de geldrekening te debiteren en de debiteurenrekening te crediteren.
Debiteuren worden, net als contanten, als activa beschouwd. Een actief is iets van waarde dat een bedrijf bezit of controleert. Debiteuren worden als waardevol beschouwd omdat ze geld vertegenwoordigen dat contractueel door haar klanten aan een bedrijf verschuldigd is. Idealiter, wanneer een bedrijf hoge vorderingen heeft, betekent dit dat het op een bepaalde datum in de toekomst gelijk met contanten zal zijn.
Debiteuren worden niet gegarandeerd in contanten omgezet. Om verschillende redenen voor dubieuze rekeningen.
De basisprincipes van investeren dicteren het uitvoeren van verder onderzoek naar de debiteuren van een bedrijf. Het feit dat vorderingen een actief zijn, betekent niet dat hoge niveaus ervan op uniforme wijze als goed moeten worden beschouwd. Wanneer een bedrijf hoge vorderingen heeft in verhouding tot zijn contanten, duidt dit vaak op lakse zakelijke praktijken bij het innen van zijn schulden. Lage vorderingen zijn een andere reden tot bezorgdheid, aangezien dit soms betekent dat de financiële afdeling van het bedrijf niet kan concurreren met de voorwaarden.
Een andere balansrekening die nauwkeurig moet worden geanalyseerd, is ruimte voor twijfelachtige rekeningen. Een sterke stijging van deze rekening is een waarschijnlijke indicator dat het bedrijf krediet verstrekt aan risicovollere klanten; houd rekening met deze informatie bij het analyseren van de vorderingen van de onderneming. Kijk naar de debiteurenomzet van het bedrijf, berekend door de totale verkoop op krediet over een bepaalde periode te delen door het gemiddelde debiteurensaldo gedurende die periode. Een hoog aantal geeft hier aan dat het bedrijf effectief is in het innen van zijn vorderingen.