Hoe u de volatiliteit in uw portefeuille kunt verminderen
Met wat leek op een schakelaar, toen de bal viel en in 2012 rinkelde, werd het hyper- volatiele investeringsjaar 2011 vervangen door wat een begin 2012 was met heel weinig volatiliteit. De dagen van 2% omhoog vandaag en 2% omlaag de volgende dag zijn vervangen door een langzame, gestage klim naar boven.
ZIE: een vereenvoudigde benadering voor het berekenen van volatiliteit
Hoewel veel beleggers het slachtoffer kunnen worden van de lage volatiliteit die op de markt aanwezig is, weten slimme beleggers dat de aandelenmarkt zelden gedurende lange tijd in dezelfde stemming blijft, waardoor het redelijk is om aan te nemen dat volatiele handelssessies binnenkort zullen terugkeren. Dat maakt het absoluut noodzakelijk dat handelaren een plan hebben voor wat ze zullen doen als de markt opnieuw moeilijk te navigeren wordt.
Hoe kunt u de volatiliteit in uw portefeuille verminderen? Hier zijn een paar ideeën.
Beta Alle aandelen hebben een maatstaf voor volatiliteit die bèta wordt genoemd. Deze statistiek is vaak te vinden in de sectie fundamentele analyse van de informatiepagina van het aandeel. Een bèta van één betekent dat het aandeel zal reageren in combinatie met de S&P 500. Als de S&P 0,5% daalt, zal dit aandeel hetzelfde bedrag dalen. Als de bèta lager is dan één, is het aandeel minder volatiel dan de totale markt en een bèta boven één geeft aan dat het aandeel ernstiger zal reageren.
De beste manier om de volatiliteit in uw handelsportefeuille te verminderen, is door aandelen met een hoge bèta te verkopen en deze te vervangen door namen met een lagere bèta. Misschien vindt u uw John Deere-aandeel erg leuk, maar in tijden van hoge marktvolatiliteit kan het enorm fluctueren. Als u het uitwisselt met een lagere bètavoorraad, zoals Johnson en Johnson, zou de algehele volatiliteit van uw portefeuille dalen.
Handelaren passen vaak de volatiliteit van hun portefeuille aan, aangezien de algemene markt verschillende signalen uitzendt. Als het omhoog gaat, verhogen ze de bèta. Als het zich in de correctiemodus bevindt, helpen lagere bèta-namen om kapitaal te behouden.
Afdekking Bij afdekking gaat het om het initiëren van shortposities ten opzichte van uw longposities. Stel dat u 100 aandelen van Qualcomm-aandelen bezit, maar dat u denkt dat de markt rijp is voor een correctie. U kunt 100 aandelen van een overgewaardeerde hoge bèta short verkopen die sneller zou dalen dan de totale markt als er een correctie zou plaatsvinden. Dan zou u de shortpositie later kunnen afdekken als u denkt dat de markt een herstel zal meemaken. U heeft misschien geld verloren op uw Qualcomm-positie, maar u heeft geld verdiend met de shortpositie.
Obligaties Wanneer handelaren een hoge mate van risicobereidheid hebben, hebben ze niet veel vastrentende producten, maar wanneer de markt twijfelachtig wordt en ze een veilige haven voor hun geld willen vinden die niet ernstig zal reageren op algemene marktbewegingen, kunnen ze naar de obligatiemarkt gaan. Obligaties, obligatie-ETF’s en schatkistcertificaten dienen allemaal als veilige havens wanneer de markt daalt. Het vermindert niet alleen de volatiliteit, maar het stelt de handelaar nog steeds in staat om inkomsten te genereren.
Cash De gemakkelijkste manier om de volatiliteit in uw portefeuille te verminderen, is door te gaan zitten. Het verkopen van uw posities en naar een hogere toewijzing van contanten gaan, beschermt u volledig tegen marktschommelingen op de korte termijn. Lang in contanten blijven, wordt niet aangeraden, aangezien het geld het slachtoffer wordt van inflatie, maar voor handelaren die denken dat de markt zich snel zal stabiliseren, is contant geld de gemakkelijke manier om verliezen te beperken.
The Bottom Line Reageren op volatiliteit kan een noodzaak zijn voor langetermijnbeleggers. Tijdelijke pieken en dalen in de markt veranderen de langetermijndoelstelling van uw portefeuille niet, waardoor het niet nodig is om uw posities te wijzigen. Blijf op koers en weet dat de geschiedenis laat zien dat de markt zich altijd herstelt. ZIE: Volatiliteitsmetingen begrijpen