Impactbeleggen versus ondernemingsfilantropie
Impactbeleggen en ondernemingsfilantropie klinken misschien hetzelfde, maar ze hebben verschillende verschillen.
Misschien wel het belangrijkste is dat ondernemingsfilantropie al veel langer bestaat. De uitdrukking werd bedacht door John D. Rockefeller III in 1969. Zijn idee van ondernemingsfilantropie zou een ‘avontuurlijke benadering zijn om impopulaire sociale doelen te financieren’. De filantropie van ondernemingen bereikte een hoogtepunt in populariteit in het midden van de jaren negentig.
Impactbeleggen kwam naar voren als een ‘ethische’ investeringsstrategie in 2007, toen de term werd bedacht door de Rockefeller Foundation. Destijds werd impact investing gedefinieerd als “het mobiliseren van grote pools van privékapitaal uit nieuwe bronnen om de meest kritieke problemen ter wereld aan te pakken”.
Venture filantropie richt zich specifiek op sociale doelen, terwijl impact investing een bredere reikwijdte heeft van sociale en ecologische doelen. Beiden streven doorgaans naar een financieel rendement met een positieve impact op de wereld, maar niet alle investeringen leveren een financieel rendement op.
Impact investeren
Impactbeleggen, met het dubbele doel om winst te maken en positieve sociale of ecologische verbeteringen te creëren, kan plaatsvinden in ontwikkelde of opkomende markten. In opkomende economieën zijn microfinancieringsprojecten populair, maar impact investing financiert ook het verbeteren van werkgelegenheid en onderwijs, het ondersteunen van duurzame landbouw, het betaalbaar maken van gezondheidszorg of huisvesting en het ontwikkelen van schone technologie. Dit wordt vaak bereikt door middel van private equity, schuld of vastrentende waarden.
Veel grote bedrijven – waaronder Apple Inc. ( Exchange Traded Funds (ETF’s) en onderlinge fondsen.
Impactbeleggen maakt een explosieve groei door, waarbij de activa in de sector naar verwachting zullen groeien tot $ 500 miljard in 2020, van $ 50 miljard in 2009. Sommigen voorspellen dat de activa uiteindelijk wel $ 3 biljoen zullen bereiken.
Ga voor filantropie
Venture-filantropie is meer gericht op kapitaalopbouw dan op algemene bedrijfskosten, en er is veel betrokkenheid bij de begunstigden om innovatie te stimuleren. Er is ook veel nadruk op prestatiemeting, met als primair doel het verbeteren van systemen en sectoren, in tegenstelling tot het promoten van individuele organisaties en het financieren van individuele projecten.
De engagementperiode voor ondernemingsfilantropie is minimaal drie jaar en gemiddeld vijf tot zeven jaar. De meeste investeringen in venture-filantropie worden afgehandeld via een stichting of een private-equityfirma. Bij impactbeleggen is er geen tijdsbestek. Het is meer een “zolang het duurt” -benadering.
Het komt neer op
Met impactbeleggen wil de belegger winst maken en tegelijkertijd een positieve impact hebben op de sociale of milieukwesties in de wereld. Bij ondernemingsfilantropie is het doel meestal (maar niet altijd) om winst te maken en tegelijkertijd een positieve sociale impact op de wereld te hebben.