Inkomensvereffening
Wat is inkomensvereffening?
Inkomstenafvlakking maakt gebruik van boekhoudkundige technieken om schommelingen in het nettoresultaat van de ene periode op de andere af te vlakken. Bedrijven geven toe aan deze praktijk omdat beleggers over het algemeen bereid zijn een premie te betalen voor aandelen met stabiele en voorspelbare inkomstenstromen, in tegenstelling tot aandelen waarvan de inkomsten onderhevig zijn aan meer volatiele patronen, die als risicovoller kunnen worden beschouwd.
Het afvlakken van inkomsten is niet illegaal als het proces de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) volgt. Getalenteerde accountants zijn in staat om de financiële boeken op een goede manier aan te passen om de wettigheid van inkomstenvereffening te waarborgen. Vaak gebeurt het afvlakken van inkomsten echter op frauduleuze wijze.
Belangrijkste leerpunten
- Inkomstenafvlakking is het gebruik van boekhoudkundige methoden om schommelingen in het nettoresultaat uit verschillende rapportageperioden te egaliseren.
- Het proces van inkomstenvereffening omvat het verplaatsen van inkomsten en uitgaven van de ene boekhoudperiode naar de andere.
- Hoewel het legaal is als het wordt uitgevoerd volgens de richtlijnen van GAAP, kan het egaliseren van inkomsten op frauduleuze wijze worden gedaan.
- Redenen voor het egaliseren van inkomsten zijn onder meer het verlagen van belastingen, het aantrekken van investeerders en als onderdeel van een bedrijfsstrategie.
Inkomensvereffening begrijpen
Het doel van inkomensafvlakking is om de schommelingen in de inkomsten van de ene periode naar de andere te verminderen om een bedrijf voor te stellen alsof het vaste inkomsten heeft. Het is bedoeld om periodes met een hoog inkomen versus periodes met een laag inkomen of periodes met hoge kosten versus periodes met lage kosten glad te strijken. Accountants doen dit door inkomsten en uitgaven op een legale manier te verplaatsen.
Voorbeelden van technieken voor het afvlakken van inkomsten zijn onder meer het uitstellen van inkomsten tijdens een goed jaar als verwacht wordt dat het volgende jaar uitdagend zal zijn, of het uitstellen van de opname van kosten in een moeilijk jaar omdat de prestaties naar verwachting in de nabije toekomst zullen verbeteren.
Bedrijven kunnen ook uitgaven in bepaalde jaren uitstellen met plannen om financiering aan te trekken van risicokapitaal of private equity-investeerders. Het hebben van een hoge EBITDA dankzij inkomensafvlakking zou zich kunnen vertalen in een hoge waardering door middel van meerdere berekeningsmethoden voor EBITDA.
Hoewel het opzettelijk vertragen van de opname van inkomsten in goede jaren contra-intuïtief lijkt, genieten entiteiten met voorspelbare financiële resultaten over het algemeen over het algemeen lagere financieringskosten. Het is dus vaak logisch dat een bedrijf zich bezighoudt met een bepaald niveau van boekhoudkundig beheer. Maar het is een dunne lijn tussen het nemen van wat de Internal Revenue Service (IRS) toestaat en ronduit bedrog.
Het afvlakken van inkomsten berust niet op “creatieve” boekhoudkundige gegevens of afwijkingen die regelrechte fraude zouden vormen, maar veeleer op de speelruimte die wordt geboden bij de interpretatie van GAAP. Door eerlijk en ethisch om te gaan met de verwachtingen, werpen bedrijven die een beetje inkomensvereffening toepassen, over het algemeen geen waarschuwingssignaal op.
Redenen voor inkomensvereffening
Er zijn veel redenen waarom een bedrijf ervoor zou kiezen om inkomsten te egaliseren. Dit kan onder meer zijn: het verlagen van de belastingen, het aantrekken van nieuwe investeerders of als onderdeel van een strategische zakelijke zet.
Verlaag belastingen
Afhankelijk van het land betalen bedrijven een progressief vennootschapsbelastingtarief; wat betekent dat hoe hoger het verdiende inkomen, hoe hoger de betaalde belastingen. Om dit te voorkomen, kunnen bedrijven de voorzieningen voor verliezen verhogen of donaties aan goede doelen verhogen; beide zouden belastingvoordelen opleveren.
Trek investeerders aan
Investeerders zoeken stabiliteit in hun investeringen. Als de financiële gegevens van een bedrijf volatiele inkomsten laten zien, kan een belegger worden uitgeschakeld door het risico en de onzekerheid van het investeren in dit bedrijf. Een bedrijf dat van jaar tot jaar een consistent rendement kan laten zien, trekt eerder investeerders aan die zich meer op hun gemak voelen als ze stabiele rendementen over een langere periode zien.
Bedrijfsstrategie
Een bedrijfsstrategie die een bedrijf kan gebruiken als ze hoge winsten maken, is om de kosten te verhogen. In dit geval kan het de bonussen die aan werknemers worden uitbetaald verhogen of meer werknemers inhuren om de loonkosten te verhogen. Als het inkomen naar verwachting lager zou zijn voor het jaar, zouden ze de strategie in omgekeerde richting kunnen toepassen; het ontslaan van werknemers of het verlagen van bonussen om kosten te besparen. Deze bewegingen maken niet alleen het inkomen glad, maar stellen een bedrijf ook in staat om efficiënter te werken, afhankelijk van de omstandigheden.
Voorbeeld van inkomensvereffening
Een vaak genoemd voorbeeld van inkomensafvlakking is het aanpassen van de voorziening voor dubieuze rekeningen om de dubieuze debiteuren van de ene rapportageperiode naar de andere te veranderen. Een klant verwacht bijvoorbeeld geen betaling te ontvangen voor bepaalde goederen over twee boekhoudperioden; $ 1.000 in de eerste rapportageperiode en $ 5.000 in de tweede rapportageperiode.
Als de eerste rapportageperiode naar verwachting een hoog inkomen zal hebben, kan het bedrijf het totale bedrag van $ 6.000 opnemen als voorziening voor dubieuze rekeningen in die rapportageperiode. Dit zou de dubieuze debiteuren op de resultatenrekening met $ 6.000 verhogen en het nettoresultaat met $ 6.000 verlagen. Dit zou daardoor een periode met een hoog inkomen gladstrijken door het inkomen te verlagen. Het is belangrijk voor bedrijven om beoordelingsmethoden en juridische boekhoudmethoden te gebruiken bij het aanpassen van rekeningen.