Inkomen voorraad
Wat is een inkomensaandeel?
Een inkomen voorraad is een aandelen beveiliging dat regelmatig betaalt, vaak gestaag toenemende dividenden. Inkomensaandelen bieden meestal een hoog rendement dat het grootste deel van het totale rendement van het effect kan genereren. Hoewel er geen specifiek breekpunt is voor classificatie, hebben de meeste inkomensaandelen een lagere volatiliteit dan de algemene aandelenmarkt en bieden ze dividendrendementen die hoger zijn dan de markt.
Inkomstenaandelen hebben mogelijk beperkte opties voor toekomstige groei, waardoor een lager niveau van doorlopende kapitaalinvesteringen nodig is. Eventuele overtollige cashflow uit winsten kan regelmatig worden teruggeleid naar investeerders.
Inkomstenaandelen kunnen uit elke branche komen, maar beleggers vinden ze vaak in onroerend goed (via vastgoedbeleggingsfondsen of REIT’s), energiesectoren, nutsbedrijven, natuurlijke hulpbronnen en financiële instellingen.
Inzicht in inkomensaandelen
Veel conservatieve beleggers zoeken inkomensaandelen, omdat ze enige blootstelling willen aan de groei van de bedrijfswinst. Tegelijkertijd hebben deze aandelen gestage inkomstenstromen die een laag risico en een consistente bron van inkomsten mogelijk maken, misschien voor oudere beleggers die geen vaste salarissen meer hebben.
Het ideale inkomensaandeel zou een zeer lage volatiliteit hebben (zoals de bèta zou meten), een dividendrendement dat hoger is dan de gangbare rente op 10-jarige staatsobligaties (T-bond) en een bescheiden niveau van jaarlijkse winstgroei. Ideale inkomensaandelen zouden ook een geschiedenis laten zien van regelmatig stijgende dividenden om de inflatie bij te houden, die toekomstige contante betalingen verteert.
Belangrijkste leerpunten
- Inkomstenaandelen zijn aandelen die een regelmatig en stabiel inkomen bieden, meestal in de vorm van dividenden, gedurende een bepaalde periode met een lage risicoblootstelling.
- Ze verschillen van groeiaandelen, die een hogere volatiliteit en risico’s hebben die verband houden met hun prestaties.
Inkomstenaandelen versus groeiaandelen
Hoewel veel conservatieve beleggers mikken op inkomensaandelen, richten degenen die in staat zijn en / of de wens hebben om meer risico’s te nemen, vaak groeiaandelen. In tegenstelling tot inkomensaandelen, betalen groeiaandelen doorgaans geen dividend uit. In plaats daarvan, bedrijfsleiding verkiest vaak ingehouden winsten te herinvesteren in investeringsprojecten.
Een recent openbaar technologiebedrijf kan er bijvoorbeeld voor kiezen om een nieuw team van ingenieurs in dienst te nemen of al hun inspanningen voor een of twee kwartalen te steken in de uitrol van een nieuw product, waarvoor niet alleen technische expertise maar ook marketing- en verkoopkracht vereist is, samen met aanzienlijke klantervaring om vragen en zorgen te beantwoorden en te helpen bij het oplossen van problemen.
Hoewel groeiaandelen aanzienlijke vermogenswinsten kunnen opleveren, brengen ze over het algemeen ook meer risico met zich mee dan inkomensaandelen. Met groeiaandelen moeten aandeelhouders uitsluitend vertrouwen op het succes van het bedrijf om rendement op hun investering (ROI) te genereren. Als de groei van het bedrijf niet zo hoog is als verwacht, kunnen aandeelhouders uiteindelijk hun geld verliezen naarmate het marktvertrouwen afneemt en de aandelenkoersen dalen.
Voorbeeld van inkomensaandelen
Retailgigant Walmart Inc. is een voorbeeld van een inkomensaandeel. Aangezien de aandelenkoers de afgelopen dertig jaar is gestegen, heeft het in Arkansas gevestigde bedrijf consequent stijgende dividendrendementen uitgekeerd. Het dividendrendement van het bedrijf bereikte een piek van 3,32 procent in 2015 in de recente geschiedenis en bedroeg 2,10% in 2019. Het heeft dit rendement behaald ondanks de dreiging van e-commerce en de toegenomen concurrentie van Amazon, dat zijn marktaandeel heeft weggenomen.