Hoe wereldwijde gebeurtenissen de forexmarkt beïnvloeden

De valutamarkt  of forexmarkt  is de grootste en meest actieve financiële markt ter wereld. Elke dag zijn deelnemers van over de hele wereld betrokken bij biljoenen aan valutatransacties.  Gebeurtenissen uit alle hoeken van de wereld kunnen een onmiddellijk effect hebben op wisselkoersen en valutawaarden vanwege de wereldwijde en onderling verbondenheid van de forexmarkt.

Hieronder bespreken we enkele typische wereldwijde gebeurtenissen die de forexmarkt kunnen beïnvloeden.

Politieke invloed op valutaprijzen

Een politieke verkiezing – een veel voorkomende gebeurtenis in bijna elk land – kan een grote impact hebben op de valuta van een land. Verkiezingen kunnen door handelaren worden gezien als een geïsoleerd geval van potentiële politieke instabiliteit en onzekerheid, wat doorgaans neerkomt op een grotere volatiliteit in de waarde van de valuta van een land. In de meeste situaties houden forexdeelnemers de voorverkiezingen in de gaten om een ​​idee te krijgen van wat ze kunnen verwachten en om te zien of er veranderingen aan de bovenkant zullen zijn. Dat komt omdat een verandering in de regering een verandering in ideologie voor de burgers van het land kan betekenen, wat meestal neerkomt op een andere benadering van het monetaire of fiscale beleid, die elk dienen als grote drijvende krachten achter de waarde van een valuta.

Bovendien hebben politieke partijen of individuen die als meer fiscaal verantwoordelijk worden beschouwd of die zich bezighouden met het bevorderen van economische groei, de neiging om de relatieve waarde van een valuta te verhogen. Zo kan een gevestigde exploitant die wordt gezien als een “pro-economie” die zijn machtspositie dreigt te verliezen, tot valutadalingen leiden uit vrees voor beperkte toekomstige economische groei en voorspelbaarheid.

Een andere omstandigheid van groot belang is een onverwachte verkiezing. Of het nu gaat via een stemming van wantrouwen, corruptieschandalen of andere situaties, ongeplande verkiezingen kunnen grote schade aanrichten aan een valuta. Gevallen van onrust onder burgers die resulteren in protesten of werkonderbrekingen kunnen bijvoorbeeld leiden tot grote onzekerheid in landen en tot grotere politieke instabiliteit. Zelfs in gevallen waarin een autocratische regering wordt uitgedaagd ten gunste van een nieuwe, meer democratische en economisch ruimdenkende regering, houden forextraders niet van de onzekerheid. Politieke instabiliteit heeft de neiging om op korte termijn op te wegen tegen de positieve resultaten van een nieuwe regering, en gerelateerde valuta’s zullen meestal verlies lijden.

Echter, fundamentele waardering factoren en opdrachtgevers zal opnieuw toe te passen, en valuta’s moeten vestigen op of rond een snelheid indicatief voor de economische groei vooruitzichten van het land op de lange termijn.

Impact van natuurrampen op valutaprijzen

De gevolgen van een natuurramp kunnen rampzalig zijn voor een land. Aardbevingen, overstromingen, tornado’s en orkanen schaden de burgers, het moreel en de infrastructuur van een land. Bovendien zullen dergelijke rampen ook een negatief effect hebben op de valuta van een land. Het verlies van mensenlevens, schade aan grote fabrieken en distributiecentra, in combinatie met de onzekerheid die onvermijdelijk gepaard gaat met natuurrampen, zijn allemaal slecht nieuws voor een munteenheid.

Schade aan de infrastructuur is ook een belangrijk punt van zorg als het gaat om de gevolgen van natuurrampen. Het feit dat de basisinfrastructuur de ruggengraat is van elke economische onderbreking in die infrastructuur, kan de economische output van een regio ernstig beperken. Bovendien nemen de extra kosten die worden gemaakt om op te ruimen en opnieuw op te bouwen na een ramp, de overheid en particuliere uitgaven weg die hadden kunnen worden gebruikt voor economisch voordelige ondernemingen, in plaats van om een ​​breuk in de waardeketen op te lossen door schade aan de infrastructuur.

Voeg daarbij een waarschijnlijke daling van de consumentenbestedingen als gevolg van de economische onzekerheid en een mogelijk verlies van consumentenvertrouwen, en eventuele economische sterke punten kunnen worden omgezet in economische zwakheden. Al met al zal een natuurramp vrijwel zeker een negatieve invloed hebben op de valuta van een land.

Effect van oorlog op valuta’s

In tegenstelling tot een valutaoorlog, waarin landen actief proberen hun valuta te devalueren om hun binnenlandse economie te helpen bij de wereldwijde exporthandel, kan een fysieke oorlog veel verwoestender zijn voor de economie van een land. Net als bij een natuurramp is de impact van oorlog meedogenloos en wijdverbreid. Net als bij rampen, is de schade van oorlog aan de infrastructuur een enorme klap voor de economische levensvatbaarheid van een land op korte termijn, wat burgers en regeringen miljarden dollars kost.

De geschiedenis heeft geleerd dat pogingen tot wederopbouw van oorlog vaak moeten worden gefinancierd met goedkoop kapitaal als gevolg van lagere rentetarieven, die onvermijdelijk de waarde van de binnenlandse valuta verlagen. Er is ook een enorme mate van onzekerheid rond dergelijke conflicten over toekomstige economische verwachtingen en de gezondheid van de getroffen landen. Daardoor ervaren landen die actief in oorlog zijn, een hoger niveau van valutavolatiliteit in vergelijking met landen die niet in conflict zijn.

Dat gezegd hebbende, zijn sommige economen van mening dat oorlog een potentieel economisch voordeel heeft. Oorlog kan een prille economie op gang brengen, vooral de productiebasis wanneer deze gedwongen wordt zijn inspanningen te concentreren op de productie van oorlogstijd. Zo hielp de Amerikaanse deelname aan de Tweede Wereldoorlog na de aanvallen op Pearl Harbor het land uit de greep van de Grote Depressie te trekken. Hoewel er een historisch precedent is voor dit standpunt, zijn de meesten het erover eens dat een verbeterde economie ten koste van mensenlevens een zeer slechte afweging is.

Het komt neer op

Politieke onrust, natuurrampen en oorlog zijn slechts enkele gebeurtenissen die een diepgaand effect kunnen hebben op de valutamarkten. Een groot deel van de waarde van een valuta wordt afgeleid van de economische kracht van een land, en onvoorziene onzekerheid over toekomstige economische voorspellingen zal doorgaans niet in het voordeel van een valuta werken. Hoewel het erg moeilijk is om te plannen voor het onverwachte op de forexmarkt, zal een goed geïnformeerde handelaar wereldwijde gebeurtenissen gebruiken als een primaire indicator binnen een uitgebreide handelsstrategie.