Is de schuldenlast van studenten de volgende financiële crisis?

Het lijdt geen twijfel dat we allemaal nog een beetje gevoelig zijn als het om de economie gaat. Hoewel het bijna vier jaar geleden is dat, wat we nu de Grote Recessie noemen, is begonnen, heeft de wereld zijn hoede nog steeds niet in de steek gelaten. De nieuwe waarschuwing die zijn weg vindt in de financiële media is de stijgende last van studieleningen. Sommigen geloven dat dit de economie op vrijwel dezelfde manier zou kunnen neerhalen als de hypotheekcrisis van 2008 en 2009, maar is dat waar? (Zie voor verwante literatuur Schulden aan studentenleningen: is consolidatie het antwoord? )

Achtergrond

Al generaties lang hebben jonge mensen gehoord dat de enige weg naar succes een universitaire opleiding is. Volgens het Bureau of Labor Statistics blijft het college het geaccepteerde pad voor 68,1% van de afgestudeerden van de middelbare school. Voor de meeste studenten zijn studieleningen tegenwoordig de manier om de uitgaven van een hoger onderwijs te betalen. Volgens een onderzoek van het Project on Student Debt bedroeg de gemiddelde schuld van een student in 2010 $ 25.250, een stijging van 5% ten opzichte van het voorgaande jaar. Voor het eerst in de geschiedenis overtrof de totale studielening voor een jaar de grens van $ 100 miljard in 2010, waardoor de totale uitstaande schuld meer dan $ 1 biljoen bedroeg.

Sommigen geloven dat het probleem alleen maar erger zal worden. In de afgelopen 50 jaar varieerde de inflatie van het collegegeld van ongeveer 6 tot 9% per jaar, soms tweemaal het normale inflatiepercentage. Nu de universiteit financieel steeds onbereikbaarder wordt en de economie er grotendeels niet in slaagt alle afgestudeerden aan het werk te krijgen, zijn experts van mening dat steeds meer mensen deze leningen niet zullen kunnen betalen. (Zie Uw studieleningen onder controle houden voor meer informatie.)

Faillissement

Het probleem houdt daar niet op. De huidige wetten staan ​​niet toe dat schulden van studentenleningen worden afgeschreven door middel van een faillissementsprocedure, ongeacht hoe slecht iemands financiële situatie wordt, dus afgestudeerden die failliet zijn, zullen waarschijnlijk hun schulden voor studieleningen blijven betalen. Sommige studenten met een schuld van meer dan $ 100.000 betalen soms wel meer dan twintig jaar het equivalent van hun huisbetaling elke maand.

Economen vrezen dat naarmate dit probleem blijft groeien, traditionele aankopen, zoals huizen en andere economie-stimulerende activiteiten, grotendeels kunnen worden onderdrukt, wat de groei van een toch al kwetsbare economie zal beïnvloeden.

Dit probleem is veel meer dan een theorie. Uit een recent onderzoek bleek dat ongeveer 50% van de faillissementsadvocaten een aanzienlijke toename meldde van het aantal klanten dat studieleningverplichtingen als een aanzienlijke financiële last noemt. Een ander onderzoek onder de klas van 2005 wees uit dat een op de vier tijdelijk delinquent werd of al een lange tijd niet betaald had.

De oplossing

Faillissementsadvocaten zijn van mening dat de enige manier om het probleem op te lossen erin bestaat dat de schuld van de studielening op dezelfde manier kan worden afgeschreven als een creditcard of een andere schuld door middel van een faillissementsprocedure. Sommigen geloven dat dit gewoon weer een reddingsoperatie voor de belastingbetaler zou zijn van de studieleningensector, maar aangezien een groot deel van de schulden via overheidsinstanties loopt, is een groot deel van de schuld al in handen van belastingbetalers. Anderen zijn van mening dat de inflatie van het collegegeld onder controle moet worden gebracht, maar daar is in de nabije toekomst weinig hoop voor.

Het komt neer op

Het lijdt geen twijfel dat het systeem van studieleningen dringend aan hervorming toe is, maar een vergelijking met de hypotheekcrisis kan onnauwkeurig zijn. Hoewel het totale bedrag aan uitstaande studieleningen nu ongeveer $ 1 biljoen bedraagt, is dat aantal klein vergeleken met de ongeveer $ 13,5 biljoen aan uitstaande hypotheekschuld. (Lees voor meer informatie Studieleningen: uw schuld sneller afbetalen.)