Match Rate Fondsen

Wat zijn match-rate-fondsen?

Match rate-fondsen zijn leningfondsen waarvan de rentetarieven overeenkomen met (of extreem dicht bij) de rente op de bron van de uitgeleende fondsen. Deze term wordt vooral in het Europese banksysteem gebruikt om de relatie te beschrijven tussen de deposito’s die een bank momenteel aanhoudt en haar uitstaande leningen.

Inzicht in Match Rate-fondsen

Match rate-fondsen worden beter begrepen door het kredietverleningsproces dat door banken wordt uitgevoerd. Wanneer rekeninghouders geld storten op hun rekeningen, zet de bank dit geld om in leningen die aan leners worden verstrekt. Om rekeninghouders te compenseren voor de inleg, betaalt de bank een rente over het geld op de rekening. Het geld wordt uitgeleend aan zakelijke of individuele leners die rente aan de bank betalen totdat het volledige geleende bedrag is terugbetaald. Het verschil tussen het rentetarief dat aan spaarders wordt betaald en het tarief dat aan leners wordt betaald, is de spread die de winst van de bank vertegenwoordigt. Wanneer de rentetarieven op het ontvangen en uitgeleende geld nauw overeenkomen, wordt het geld een match rate-fonds genoemd.

Voorbeeld van een Match Rate Fund

Laten we aannemen dat een bank een aanbetaling van $ 100.000 accepteerde en ermee instemde om er gedurende vijf jaar 2% rente over te betalen. Toen leende de bank die $ 100.000 uit tegen een tarief van 2,05%. Omdat de spread tussen de twee rentetarieven bijna nul is, wordt dit een match-rate-fonds genoemd.

Een kredietverstrekker van securitisaties zou een typische gebruiker zijn van fondsen met gelijke rente. De geldverstrekker kan leningen kopen van de secundaire hypotheekmarkt. De rente op deze leningen wordt betaald aan de geldschieter / koper die de leningen gaat verpakken om als effecten aan andere investeerders te verkopen. Deze leningen zouden waarschijnlijk gelijkwaardige fondsen zijn, aangezien het tarief dat de kredietgever van de verkoper ontvangt en het tarief dat hij aan zijn koper geeft, nauw zal overeenkomen.

Bij fondsen met gelijke rente worden doorgaans zeer hoge boetes voor vervroegde vooruitbetaling in rekening gebracht, omdat de tussenpersoon heeft ingestemd met het betalen van een specifiek rentetarief aan de deposant. Als vooruitbetaling niet wordt ontmoedigd, kan de tussenpersoon rente betalen nadat hij geen rentebetalingen meer heeft ontvangen.