MBA of CFA: wat is beter voor een carrière in de financiële wereld?
Financiële adviseurs, effectenmakelaars en investeringsprofessionals van alle niveaus zwemmen in een zee van benamingen en certificaten. Omdat elke titel een eigen afkorting van drie of vier letters heeft, staan de benamingen bekend als de “alfabetsoep” van de beleggingsadviesbranche.
Twee van de meest inspannende maar financieel lonende titels zijn de Master of Business Administration, MBA en de Chartered Financial Analyst, CFA. Een potentiële financieel adviseur of iemand die een carrière in financiën of investeringen overweegt, moet rekening houden met hun verschillen.
Moet u de tijd, middelen en geld investeren in een MBA of CFA?
Belangrijkste leerpunten
- Voor financiële professionals zijn twee van de belangrijkste referenties die ze moeten hebben Master of Business Administration of MBA en Chartered Financial Analyst of CFA.
- Een MBA duurt twee jaar voltijds in een programma dat minstens $ 100.000 kost, waarbij studenten lessen volgen die alle aspecten van de zakenwereld bestrijken, evenals de mogelijkheid om zich te concentreren op een specifieke branche.
- Een CFA vergt minimaal 19 maanden zelfstudie en het behalen van drie examens; het is goedkoper dan een MBA – minder dan $ 5.000 – en meer specifiek gericht op investeringsanalyse, portfoliostrategie en assetallocatie.
- Het gemiddelde startsalaris van mensen met MBA’s is ongeveer $ 89.000 , terwijl degenen met een CFA-aanduiding een gemiddeld startsalaris van $ 94.875 kunnen zien.
MBA-studie
Een MBA duurt twee jaar voltijds, met lessen over verschillende aspecten van het runnen van een bedrijf. De cursussen variëren van human resources tot boekhouding, van marketing en verkoop tot het beheren van activiteiten, toeleveringsketens en technologie. Studenten krijgen MBA’s in specifieke onderwerpen, zoals gezondheidszorg, communicatie, informatiesysteemtechnologie, afhankelijk van het vakgebied dat hen het meest interesseert. Deze graden benadrukken nog steeds een brede kennis van de kernconcepten van het bedrijf.
MBA kosten en beloning
Het behalen van een MBA is meestal prijzig. Studenten betalen niet alleen voor twee jaar fulltime graduate school, of het equivalent daarvan in deeltijd, maar ze lopen in die tijd ook potentiële inkomsten mis. Een tweejarig MBA-programma kan uiteindelijk ver ten noorden van $ 100.000 kosten van een vooraanstaande business school, de kosten van kost, inwoning, boeken en randapparatuur niet meegerekend.
Het bedrag aan schulden voor MBA-afgestudeerden is hoog, met een bedrag van $ 70.000 of meer, en dat zijn slechts de meest recente cijfers (2017) vanaf december 2020.
Overweeg ook de effecten van het loon dat u op school achterwege laat. Natuurlijk kan financiële steun deze last enigszins verminderen, en sommige bedrijven zullen een deel van de uitgaven op zich nemen voor werknemers die een MBA zoeken. Het rendement op uw investering kan het echter de moeite waard maken. Het behalen van een MBA van een gerenommeerde school kan je aantrekkelijker maken voor werkgevers omdat het blijk geeft van gedrevenheid en werkethiek, om nog maar te zwijgen van een solide netwerk. Het biedt levenslange professionele contacten met tal van andere Type A-uitblinkers met wie je een lange, zware uitdaging hebt gedeeld.
Als je een managementrol wilt bij een groot bedrijf of op gebieden als marketing, consulting, financiën of investeringsbankieren, zou je er goed aan doen om in ieder geval te overwegen om een MBA te halen. Gezondheidszorg is een ander gebied waar het midden- en hoger management in toenemende mate wordt bevolkt met MBA’s om beter om te gaan met veranderingen in verzekeringen, overheidsregulering en normen voor het bijhouden van patiëntendossiers.
Een MBA is duurder om te verwerven dan een CFA en vereist dat je een voltijdstudent bent, terwijl iemand die studeert voor een CFA tegelijkertijd een voltijdbaan kan hebben; maar de afweging is dat een MBA na voltooiing vaak een grotere boost geeft aan uw winstpotentieel dan een CFA.
De CFA
De CFA-aanduiding, voor het eerst geïntroduceerd in 1962, biedt degenen die slagen voor drie examens, bekend als charterholders, gespecialiseerde vaardigheden zoals investeringsanalyse, portfoliostrategie en activaspreiding. Het is minder algemeen dan een MBA en wordt behoorlijk begeerd door beleggingsprofessionals. Regelgevende instanties in meer dan 30 landen erkennen het charter als een proxy voor het voldoen aan bepaalde licentievereisten, volgens het CFA Institute, dat de test beheert en de certificering toekent.
Financieel gezien is het verkrijgen van een CFA-aanduiding goedkoper dan het behalen van een MBA, aangezien het programma gebaseerd is op zelfstudie en niet op school. De enige vereiste uitgave zijn examengeld. Deze kosten variëren afhankelijk van hoe vroeg u zich registreert, maar de standaardkosten zijn $ 700, $ 1.000 en $ 1.450 voor vroege, standaard en late registratie voor elke test, plus een eenmalige inschrijvingskosten van $ 450.
CFA is slopend en langdurig
Hoewel betaalbaar, is de tijd die nodig is om een CFA te verdienen aanzienlijk. CFA-examens hebben drie secties, die elk zes uur duren. U moet elke sectie passeren voordat u doorgaat naar de volgende. De eerste sectie, niveau I, wordt aangeboden in december en juni, terwijl de secties II en III alleen in juni worden aangeboden.
Dat betekent dat als een kandidaatbij zijn eerste poging voorelk onderdeel slaagt, het nastreven van de CFA nog steeds een reis van minstens 19 maanden is. Inderdaad, het CFA Institute zegt dat kandidaten gemiddeld 300 uur aan studie besteden voor elke sectie en dat de gemiddelde kandidaat vier of vijf jaar nodig heeft om voor elke sectie te slagen. Het slagingspercentage voor elke sectie schommelde rond de 43% in een bepaald jaar, waardoor de CFA een van de meestslopende tests is waarmee u waarschijnlijk te maken zult krijgen.
In feite is de algemene consensus dat het CFA-examen moeilijker te halen is en meer studie vereist dan hetCPA-examen. En dat examen is nauwelijks een taartwandeling. Forumcommentatoren op de CPA-informatie- en beoordelingssite Een andere71 die bekend is met beide examens, ziet de CFA over het algemeen als de grotere uitdaging die meer studietijd vereist. Ze merken echter op dat aangezien het CFA-examen auditproblemen omvat, degenen met een boekhoudkundige achtergrond een voordeel hebben bij het nemen ervan.
Sommige zeer gemotiveerde individuen krijgen zowel MBA- als CFA-referenties, waardoor ze worden opgeleid in zowel de brede als meer specifieke aspecten van zaken, rijkdom en portfoliobeheer.
Wie krijgt een CFA?
Payscale schat het nationale gemiddelde salaris voor een CFA op $ 92.000, volgens zijn onderzoeken. Wat voor soort professionals zouden onderzoeksanalisten en degenen die mogelijk portefeuillebeheerders worden”, zegt Stephen Horan, Ph. D., CFA, CIPM, algemeen directeur en co-lead voor onderwijs aan het CFA Institute. “Het handvest is echter een algemeen investeringsbewijs. Het is in toenemende mate een nuttig hulpmiddel voor een breed scala aan carrières, zoals handelaren, makelaars, academici, risicomanagers, toezichthouders en chief executives. Deze niet-traditionele functies vormen de grootste categorie van charterhouders. ” Sommige gemotiveerde individuen streven zowel MBA’s als CFA’s na.
“Een MBA en het CFA-programma vullen elkaar in veel opzichten aan”, merkt Horan op. “Traditionele MBA-programma’s zijn breder dan het CFA-programma en behandelen onderwerpen als management, marketing en strategie, terwijl het CFA-programma een diepere dekking biedt van investeringsbeheer dan typische MBA-programma’s”, voegt Horan toe.
De meeste MBA-programma’s leren financiële principes, met name
bedrijfsfinanciering, maar gaan niet diep in op geavanceerde kwesties zoals afgeleide effecten, hedgingstrategieën, portefeuillebeheer en vermogensplanning. Volgens Horan synthetiseert het CFA-programma de toepassing op deze gebieden.
Het hebben van zowel een MBA als een CFA is vooral waardevol voor portefeuille- en bedrijfsmanagementfuncties, voegde Horan eraan toe. Charterhouders werken volgens Horan in toenemende mate in corporate finance-functies die van nature zouden worden bevolkt door MBA’s. De gemiddelde leeftijd van een CFA-programmakandidaat is ongeveer 28 jaar, maar tegenwoordig beginnen jongere studenten vaak aan het programma in hun laatste schooljaar of kort daarna. Sommige graduate schools geven het CFA-programma binnen hun MBA-cursussen, waardoor studenten bijna tegelijkertijd een diploma kunnen behalen en zich op de certificering kunnen voorbereiden.
Het komt neer op
Het hebben van zowel een MBA als een CFA is vooral waardevol voor portefeuille- en bedrijfsmanagementfuncties, voegde Horan eraan toe. Volgens Horan werken chartermaatschappijen steeds meer in corporate finance-functies die van nature door MBA’s zouden worden bevolkt. De gemiddelde leeftijd van een CFA-programmakandidaat is ongeveer 28 jaar, maar tegenwoordig beginnen jongere studenten vaak aan het programma in hun laatste schooljaar of kort daarna.
Sommige graduate schools geven het CFA-programma binnen hun MBA-cursussen, waardoor studenten bijna tegelijkertijd een diploma kunnen behalen en zich op de certificering kunnen voorbereiden.
Uiteindelijk zijn zowel de MBA als de CFA waardevol. De CFA wordt echter alom begeerd door professionele beleggers die werken bij geldbeheerders en geregistreerde beleggingsadviseurs, het soort bedrijven waar veel financieel adviseurs hun eerste baan en initiële opleiding en achtergrond krijgen.