Merrill Lynch & Co
Wat is Merrill Lynch & Co?
Merrill Lynch & Co. is de vroegere naam van een vooraanstaande investeringsmaatschappij in Wall Street. Sinds de overname door vermogensbeheerdivisie van Bank of America.
Merrill Lynch & Co., opgericht door Charles E. Merrill in 1914, is lange tijd een van de iconische instellingen van de Amerikaanse financiële sector geweest.
Belangrijkste leerpunten:
- Merrill Lynch & Co. is een gevestigde Amerikaanse financiële firma.
- Het werd in 2009 overgenomen door Bank of America in de nasleep van de financiële crisis van 2008.
- Vóór de overname door Bank of America was het bedrijf een toonaangevende speler op de markt voor subprime-hypotheken, die in 2007 instortte.
Merrill Lynch & Co. begrijpen
Tegenwoordig heeft Merrill Lynch & Co. zijn hoofdkantoor in Vesey Street 250 in Manhattan, New York. Het bedrijf maakt deel uit van Bank of America, heeft een beheerd vermogen (AUM) van meer dan $ 2,75 biljoen en heeft meer dan 19.000 financiële adviseurs in dienst.
Terwijl Merrill Lynch & Co. vandaag de dag gefocust is op vermogensbeheer, wordt het erkend voor zijn investment banking activiteiten. In juni 1971 voltooide Merrill Lynch & Co. zijn eerste openbare aanbieding (IPO) en begon te handelen op de New York Stock Exchange (NYSE).
In het begin van de jaren 2000 werd Merrill Lynch & Co. een leider op de markt voor door hypotheken gedekte collateralized debt bonds (CDO’s) na de overname van de subprime-kredietverstrekker First Franklin Financial in 2006.
Merrill Lynch & Co. breidde geleidelijk zijn serviceaanbod uit door verschillende andere bedrijven over te nemen en te fuseren. Het bedrijf houdt zich onder meer bezig met retailmakelaardij, prime brokering, broker-dealeractiviteiten en commodity trading.
Bank of America en Merrill Lynch & Co.
Het bedrijf werd het onderwerp van brede bezorgdheid tijdens de financiële crisis van 2007 tot 2008. In november 2007 kondigde Merrill Lynch & Co. miljarden aan verliezen aan in verband met haar portefeuille van subprime-hypotheken en aanverwante afgeleide producten. Na het ontslag van de chief executive officer (CEO), begon het bedrijf bedrijfsactiva te verkopen in een poging zijn solvabiliteit te behouden te midden van speculaties dat het op instorten stond.
In september 2008 stelde Bank of America een overname voor van Merrill Lynch & Co. met een biedingswaarde van meer dan $ 40 miljard. Dit overnamebod, dat een premie vertegenwoordigdevan meer dan 70% ten opzichte van de toen gedaalde marktprijs van het bedrijf, werd kort daarna geaccepteerd enBank of America nam uiteindelijk Merrill Lynch over voor een aandelentransactie van $ 50 miljard.
Merrill Lynch verandert als gevolg van digitalisering en de COVID-19 pandemie
De pandemie van COVID-19 zorgde voor volatiele markten en economische onrust. Merrill Lynch heeft, net als veel andere financiële instellingen, hierop gereageerd door haar strategie aan te passen. Volgens Financial Planning is het bedrijf van plan om de uitbetalingen aan zijn adviseurs die kleine rekeninghouders beheren in 2021 te verminderen in een poging de stabiliteit te behouden. Adviseurs ontvangen geen uitbetaling voor productiekredieten die worden gegenereerd in huishoudens onder de $ 250.000.
Deze verandering weerspiegelt een trend bij de grootste beursvennootschappen, die adviseurs aanmoedigen om grotere klanten te bedienen en kleinere accounts over te zetten naar robo-adviseurs of zelfgestuurde platforms.
Deze actie is een weerspiegeling van de digitale transformatie die heeft plaatsgevonden in de fintech-sector. Een senior executive van Merrill verklaarde: “Die [verschuiving] weerspiegelt echt waar ons bedrijf nu is en waar het naartoe gaat.”