Hoe uitkeringen uit beleggingsfondsen u ten goede kunnen komen
Een inkomensverdeling van een beleggingsfonds aan zijn aandeelhouders kan twee vormen aannemen:
- Een aandeelhouder kan ervoor kiezen om rechtstreeks betaald te worden, waardoor hij het geld in zijn zak steekt
- De aandeelhouder kan ervoor kiezen om meer aandelen van het fonds te kopen, wat betekent dat hij het bedrag van het dividend herbelegt in meer aandelen.
Aandeelhoudersvoordeel
Welk scenario aandeelhouders van beleggingsfondsen ook kiezen, ze profiteren van $ 100, – uitbetaald in contanten of $ 100, – herbelegd in extra aandelen van het ABC Fund. Als je leven van inkomsten uit beleggingen, kies je een van de dividend pay-out alternatieven. Als u het bouwen van een pensioen appeltje voor de dorst, zal u ervoor kiezen om te ploegen dat dividend terug in meer aandelen van het fonds en genieten van de voordelen van de lange-termijn compounding uw investering.
Stel dat het ABC Fund een driemaandelijkse uitkering van $ 100 als dividend uitkeert aan aandeelhouder Mary Smith. Als het fondsmaatschappij een geldmarktfonds heeft, zou Mary de $ 100 daar kunnen plaatsen, waardoor het liquide blijft en onmiddellijk tot haar beschikking staat. De $ 100 zou per cheque naar haar kunnen worden gestuurd of op haar bankrekening kunnen worden gestort. In al deze gevallen mag Mary het dividendbedrag naar believen gebruiken. Als alternatief kan ze ervoor kiezen om de dividendbetaling van $ 100 te herinvesteren in meer aandelen van het ABC Fund. Over het algemeen gebeurt dit door middel van instructies voor automatische herbelegging van dividenden die door Mary zijn opgesteld en automatisch door het fondsbedrijf voor haar rekening worden uitgevoerd. Het dollarbedrag van haar investering in het fonds zal met $ 100 toenemen.
Volgens de wet moeten onderlinge fondsen inkomsten en gerealiseerde vermogenswinsten uitkeren aan de aandeelhouders van het fonds. Deze uitkeringen zijn afkomstig van de activa van een fonds, waardoor de intrinsieke waarde van een fonds – en dus de prijs – dienovereenkomstig daalt.
Inzicht adviseur
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Wanneer een beleggingsfonds een uitkering declareert, daalt de fondsprijs met een vergelijkbaar bedrag, maar u verliest hierdoor geen geld. U ontvangt de uitkering in contanten, die u kunt herbeleggen in extra aandelen van het fonds.
De distributie kan u wel of niet ten goede komen. Als het fonds succesvol is geweest en de NAV groeit, zou dat een goed teken zijn. Maar de verdeling kan een weerspiegeling zijn van de winsten die in de loop van de tijd zijn opgebouwd en die nu net worden gerealiseerd. Dat kan reden tot bezorgdheid zijn. Het is handiger om u te concentreren op veranderingen in de intrinsieke waarde van het fonds en hoe deze veranderingen zich verhouden tot de benchmark van het fonds. Als het fonds bijvoorbeeld in een breed scala aan Amerikaanse aandelen belegt, kan de benchmark de Standard & Poor’s 500 Index zijn. Als het NAV-rendement beter was dan dat van de S&P, zou dat goed zijn.