Minimale investering
Wat is een minimale investering?
Een minimale investering is de kleinste hoeveelheid dollars of aandelen die een investeerder kan kopen wanneer hij investeert in een specifiek effect, fonds of kans. Vaak gedacht in termen van beleggingsfondsen of hedgefondsen, worden minimale investeringen ook gevonden in vastrentende waarden, collateralized hypotheekverplichtingen (CMO) en commanditaire vennootschappen (LP), waar een minimaal gespecificeerd bedrag moet worden uitgegeven om te kopen de bewaking. Dit betekent dat een investeerder niet elk gewenst bedrag kan investeren of kopen. Ze moeten het minimaal vereiste bedrag of meer investeren of kopen.
Een hedgefonds kan bijvoorbeeld eisen dat hun klanten ten minste $ 100.000 bij het bedrijf storten. Dit is de minimale investering die het hedgefonds nodig heeft om het geld van de klant te beheren.
Belangrijkste leerpunten
- De minimuminvestering is de gespecificeerde kleinste hoeveelheid kapitaal die nodig is om een effect, activum of kans te kopen of erin te investeren.
- Beleggingsfondsen en hedgefondsen hebben doorgaans minimale investeringen, hoewel deze drastisch kunnen variëren van honderden of duizenden dollars tot in de miljoenen.
- Voor het kopen van bepaalde activa is mogelijk een minimale aankoop vereist, zoals obligaties.
Hoe een minimale investering werkt
Minimale investeringsbedragen kunnen variëren op basis van het betreffende beleggingsfonds en kunnen variëren van $ 1 tot $ 1 miljoen of meer. De minimuminvesteringen van hedgefondsen kunnen zelfs nog groter zijn, net als sommige LP’s en beleggingsfondsen. Voor particuliere beleggers blijft er een grote selectie van fondsen met een bescheiden minimuminvestering, meestal beginnend bij $ 100 en hoger.
Een belangrijke factor voor een fondsbeheerder bij het bepalen van een minimale investeringsomvang is de strategie en liquiditeitsvereisten van het fonds zelf. Door een hoge minimuminvestering vast te stellen, kunnen fondsbeheerders kortetermijnbeleggers effectief uitsluiten en de instroom van kasmiddelen naar het fonds reguleren, wat nuttig kan zijn voor het dagelijkse beheer van de activa.
Fondsen kunnen ook een hoge minimuminvestering opleggen om het papierwerk en de boekhouding van veel klanten te vermijden. Een fonds heeft misschien maar een handjevol grote klanten, terwijl een ander bedrijf misschien hetzelfde kapitaal onder beheer heeft, maar dat kapitaal werd verstrekt door duizenden klanten.
Sommige bedrijven geven de voorkeur aan kleinere klanten, met lage minimumbeleggingsproducten, terwijl andere bedrijven de voorkeur geven aan hogere minimuminvesteringen gericht op individuen met een hoger eigen vermogen.
Sommige fondsen kunnen minimale investeringsbedragen hebben die per handelsplatform verschillen als gevolg van afspraken tussen de makelaar-dealer en het fondsbedrijf.
Over het algemeen moeten beleggers rekening houden met minimale investeringsallocaties bij het zoeken naar nieuwe investeringen.
Op andere markten kan een minimuminvestering worden vastgesteld door een makelaar, of gewoon door de aankoopprijs van het effect (vermenigvuldigd met de hoeveelheid waarin het effect kan worden gekocht of verkocht).
Veel makelaars hebben bijvoorbeeld een minimale investering van $ 5.000 nodig om obligaties te kopen. Bij het omgaan met grotere klanten of bedrijven kan de minimale investering $ 25.000, $ 100.000 of zelfs $ 1 miljoen of meer bedragen.
Veel beleggingsfondsen en hedgefondsen volgen een strategie of volgen gewoon een index. In de meeste indexen en sommige strategieën kan worden belegd door exchange traded funds (ETF’s) te kopen. ETF’s hebben niet de minimale investeringsvereisten van veel onderlinge fondsen en hedgefondsen, maar kunnen in veel gevallen vergelijkbare rendementen bieden. Aangezien ETF’s als aandelen worden verhandeld, kan een belegger slechts één aandeel kopen. Daarom is de minimale investering in een ETF één aandeel vermenigvuldigd met de handelsprijs van de ETF.
Voorbeelden van minimale investering
Minimale investeringen variëren drastisch tussen onderlinge fondsen en hedgefondsen.
De Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) presteert goed op lange termijn van gemiddeld 11,40% per jaar vanaf 1958, vanaf april 2021. De minimale investering in hetfonds met grote kapitalisatie is $ 3.000. Eenmaal geïnvesteerd, kunnen klanten meer geld investeren in stappen van slechts $ 1. Het fonds heeft een kostenratio van 0,29%.
Aan de andere kant van het spectrum hebben de Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) een minimale investering van $ 5 miljoen. Zoals in veel gevallen is de strategie van het fonds om de S&P Mid-Cap 400-index te volgen ook beschikbaar in een ETF die kan worden gekocht voor de prijs van één aandeel. Terwijl de prijs van de Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) dagelijks fluctueert, aangezien er slechts één aandeel kan worden gekocht, kunnen beleggers investeren met slechts een paar honderd dollar.