Geldmarktrekeningen of cd’s: welke investering is beter?
Er zijn een aantal redenen om een deel van uw vermogen in contanten of kasequivalenten aan te houden, zoals geldmarktrekeningen (MMA) of depositocertificaten (cd’s). Een goed doordacht financieel plan schrijft voor dat u een noodfonds aanhoudt ter waarde van drie tot zes maanden van uw kosten van levensonderhoud. U kunt MMA’s en cd’s gebruiken om uw beleggingsportefeuille te diversifiëren of om een kortetermijndoel te financieren.
MMA’s en cd’s lijken onderling uitwisselbaar. Het zijn beide bankproducten die lage opbrengsten bieden met maximale gemoedsrust. De keuze tussen beide hangt echter uiteindelijk af van het specifieke doel dat u voor het geld heeft en uw behoefte aan liquiditeit. Het begrijpen van de verschillen tussen de twee is de sleutel om te bepalen welk voertuig het meest geschikt is voor uw behoeften.
Belangrijkste leerpunten
- Een MMA is een beter middel om te gebruiken als u mogelijk onmiddellijk contant geld nodig heeft.
- Een cd biedt meestal een hoger rendement dan een MMA, maar er zijn boetes als u uw geld vroegtijdig opneemt.
- CD laddering helpt uw rendement te beschermen, vooral in een omgeving met stijgende rentetarieven.
Hoe geldmarktrekeningen werken
Een MMA is een type beleggingsfonds dat belegt in rentedragende instrumenten op zeer korte termijn om een variabel rendement te genereren met behoud van de hoofdsom. Het heeft de neiging om rentetarieven op te leveren die hoger zijn dan op spaarrekeningen, maar het vereist vaak een hogere minimale inleg. Sommige accounts hebben ook een minimum saldo nodig om het hoogste tarief te ontvangen.
De rentetarieven op MMA’s zijn variabel, wat betekent dat ze stijgen en dalen met de rentemarkt. De meeste MMA’s worden geleverd met beperkte rechten voor het schrijven van cheques en het overboeken van saldo. Bovendien beperken federale regelgeving het aantal transacties in MMA’s tot zes per maand.
Er zijn belangrijke verschillen tussen geldmarktrekeningen die worden aangeboden door banken en geldmarktfondsen die worden aangeboden door makelaars of onderlinge fondsen. Geldmarktfondsen zijn vergelijkbaar met MMA’s, behalve dat ze niet zijn verzekerd door de FDIC. Geldmarktfondsen worden doorgaans aangeboden als een optie in 401 (k) -plannen. Sinds 2016 moesten deze fondsen worden belegd in Amerikaanse staatsobligaties of staatsobligaties in plaats van bedrijfs- of gemeentelijke obligaties. De verandering kwam met dank aan de Securities and Exchange Commission (SEC) om de liquiditeits- en kwaliteitseisen te verbeteren.
Hoe depositocertificaten werken
Cd’s kunnen het best worden omschreven als getimede stortingen die een vaste rente crediteren die is gekoppeld aan een vervaldatum. Een langere stortingsperiode resulteert in een hogere rente. CD’s worden uitgegeven met looptijden die variëren in lengte van één maand tot tien jaar. Bij traditionele cd’s brengen banken een boete in rekening voor het opnemen van geld vóór de vervaldatum. Sommige banken bieden nu cd’s zonder boete aan waarmee u uw geld zonder boete kunt opnemen, maar voor dat voorrecht zult u waarschijnlijk een veel lagere rente ontvangen. Bij andere soorten cd’s kunt u alleen rente zonder boete opnemen.
$ 250.000
Het bedrag tot welk de FDIC MMA’s en CD’s verzekert per rekening per persoon.
Wanneer een MMA beter is dan een cd
Over het algemeen is een MMA een beter voertuig om te gebruiken als u onmiddellijk contant geld nodig heeft of heeft. Als de motor van uw auto het begeeft, wilt u geen boete betalen voor het voortijdig opnemen van geld van een eenjarige cd. Als u een aankoop op korte termijn heeft gepland, zoals een nieuwe auto of een groot apparaat, biedt een MMA meer flexibiliteit vanuit het oogpunt van liquiditeit.
MMA’s kunnen ook een betere keuze zijn in een omgeving met stijgende rentetarieven. Banken passen periodiek het rendement op MMA’s aan, waardoor ze de mogelijkheid bieden om meer aan uw geld te verdienen naarmate de rente stijgt. U kunt echter hetzelfde effect bereiken met hogere opbrengsten door te investeren in kortlopende cd’s en deze naarmate ze ouder worden in cd’s met hogere opbrengsten te rollen.
In een omgeving met een lage rente zijn korte-termijn-cd’s misschien de beste keuze, aangezien een langere-termijn-cd of een MMA niet veel zal opleveren in termen van rente.
Wanneer een cd beter is dan een MMA
Cd’s bieden meestal een hoger rendement dan MMA’s. Een langere vervaldatum betekent dat u een hogere rente ontvangt. Als u het geld absoluut niet nodig heeft, kunt u voor een bepaalde periode een hoger tarief vastleggen. CD’s worden vaak gebruikt voor de financiering van doelen binnen een 10-jarige termijn, als je niet wilt om de prijs fluctuatie van marktgerichte opties, zoals een aandeel riskeren beleggingsfonds.
Hoewel beleggen in cd’s met een langere looptijd een hogere vaste rente kan opleveren, zou dit een nadeel zijn tijdens een periode van stijgende rentetarieven. Als u denkt dat de rentetarieven gedurende een bepaalde periode zullen stijgen, kunt u beter beleggen in kortere cd’s. Sommige banken bieden cd’s met variabele rente aan met rentetarieven die zullen stijgen naarmate de rente stijgt, maar hun aanvangsrendementen zijn doorgaans lager dan die van traditionele cd’s.
U kunt ook een CD-ladderstrategie gebruiken om uw behoefte aan liquiditeit in evenwicht te brengen met het behalen van hogere opbrengsten. U kunt bijvoorbeeld gelijke bedragen investeren in een, twee- en driejarige cd’s. Als de eenjarige cd volwassen wordt, rolt hij over in een nieuwe driejarige cd. Nadat de tweejarige cd volwassen is geworden en is gerold in een nieuwe driejarige cd, heb je een cd van drie jaar die elk jaar daarop rijpt.
Bij laddering op langere termijn kunnen cd’s van vijf jaar worden gebruikt, waardoor uw gemiddelde opbrengst nog hoger kan worden. Het netto-effect van de strategie is het vermogen om hogere rentetarieven vast te leggen naarmate de cd’s vervallen, terwijl ze altijd belegd blijven en een zekere mate van liquiditeit behouden met cd’s die elk jaar vervallen.