U moet dit soort schulden eerst afbetalen
Er zijn maar weinig dingen die zo ontmoedigend zijn als jezelf onder een enorme schuldenlast te bevinden. Helaas is dat een ervaring van veel consumenten, of het nu gaat om het maximaliseren van creditcards of het financieren van een nieuw huis. Dus als je een paar extra dollars op je bankrekening hebt staan, moet je die gebruiken om je leningen eerder dan gepland af te betalen, toch?
In werkelijkheid is de keuze om uw schuld kwijt te raken niet zo duidelijk. Hoewel sommige leningen inherent giftig zijn voor het financiële plaatje, zijn andere vormen van krediet relatief goedaardig. Als u nadenkt over de alternatieve manieren waarop u uw overtollige geld kunt besteden, kan het meer kwaad dan goed doen om er meer te betalen dan uw maandelijks minimum.
Belangrijkste leerpunten
- Als u meerdere leningen of schulden moet terugbetalen, kan het een moeilijke taak zijn om te beslissen welke u het eerst moet afbetalen.
- Probeer prioriteit te geven aan schulden met een hoge rente en schulden die de meeste invloed hebben op uw credit score als u achterop raakt.
- Het stellen van prioriteiten op basis van objectieve maatstaven kan moeilijk zijn, omdat mensen emotioneel gehecht raken aan het eerst afbetalen van bepaalde soorten goedaardige schulden, zoals een hypotheek of studielening.
Schulden om nu te elimineren
Welke leningen moet u als eerste aflossen? Welnu, sommige soorten schulden moeten zo snel mogelijk worden weggewerkt, zoals creditcardschulden. Waarom? Omdat de wiskunde radicaal anders is als je naar creditcardschuld kijkt, die voor veel consumenten gepaard gaat met een rente van dubbele cijfers. De beste strategie voor creditcardtegoeden is om ze zo snel mogelijk kwijt te raken.
Behalve dat u uzelf ontdoet van hoge rentekosten, zal het wegwerken van creditcardschulden waarschijnlijk ook uw kredietscore verbeteren. Ongeveer een derde van uw allerbelangrijkste FICO-score is gekoppeld aan het bedrag dat u aan schuldeisers verschuldigd bent – en doorlopende creditcardsaldi worden zelfs meer tegen u afgewogen dan bij andere soorten schulden.
Door uw ” kredietgebruiksratio ” te verlagen – hoeveel u verschuldigd bent in verhouding tot uw beschikbare krediet – kunt u uw score verhogen en uw kansen vergroten om de leningen te krijgen die u echt nodig heeft. Een goede vuistregel is om niet meer dan 30% van uw totale kredietlimiet te lenen. Als u een aanzienlijk bedrag aan schuld heeft dat in deze categorie valt, moet u mogelijk opties voor schuldverlichting overwegen.
Een andere vorm van krediet die uw financiën kan schaden, is een autolening. Hoewel de rente hierop tegenwoordig vrij laag is, kan de lengte van deze leningen een punt van zorg zijn. Volgens Experian Automotive duurt de gemiddelde autolening bijna zes jaar. Dat is voor de meeste fabrikanten ver voorbij de basisgarantieperiode, dus u kunt op het ijs staan als er iets met uw voertuig gebeurt en u nog steeds een lening heeft.
Het kan een goed idee zijn om die autoschuld met pensioen te laten gaan terwijl u nog onder de garantie valt.
Schulden om later af te betalen
Moet ik mijn hypotheek aflossen? Welke soorten schulden kunnen later beter worden afbetaald? Dit zijn vragen die beantwoord kunnen worden – de meeste financiële experts zijn het erover eens dat studieleningen en hypotheken tot de bovenstaande categorie behoren. Dat komt gedeeltelijk omdat sommige hypotheken een boete voor vervroegde aflossing met zich meebrengen als u de lening vervroegd stopzet. Maar misschien is een nog grotere overweging hoe goedkoop deze leningen zijn in vergelijking met andere vormen van schuld. Dat geldt vooral in een omgeving met lage rentetarieven.
Veel huiseigenaren betalen tegenwoordig tussen 3,5% en 4% van hun hypotheek, Veel federale studieleningen voor studenten rekenen momenteel een vergelijkbaar tarief, namelijk 4,53% van de lening.
Die tarieven zijn zelfs nog goedkoper als u bedenkt dat de rente op beide leningen over het algemeen aftrekbaar is van de belasting. Laten we aannemen dat u een 30-jarige hypotheek heeft met een vaste rente van 4% op de lening. Zelfs als u geen andere leningen heeft met een hogere rente, wilt u misschien niet meer betalen dan het minimumbedrag dat elke maand verschuldigd is.5
Waarom? Omdat uw extra dollars beter kunnen worden gebruikt. Economen noemen dit een ” alternatieve kostenpost “. Zelfs als u aan de extreem conservatieve kant bent, geeft het beleggen van dat geld in een gediversifieerde portefeuille u een zeer goede kans om er meer dan 4% op terug te verdienen.
Accounts met belastingvoordeel
Hier moeten we het oude gezegde onthouden: in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. En zeker, aandelen kunnen op korte termijn onderhevig zijn aan volatiliteit. Maar het punt is dat de markt in de loop van de tijd een tendens heeft laten zien om op de lange termijn meer dan 4% terug te verdienen.
Als u uw extra geld op fiscaal voordelige pensioenrekeningen zet, zoals een 401 (k) of een traditionele IRA, is het voordeel van het investeren van uw extra geld nog groter. Dat komt omdat u uw bijdragen aan deze rekeningen kunt aftrekken van uw belastbaar inkomen.7
Wanneer u de afbetalingen van studieleningen en hypotheken versnelt, doet u het tegenovergestelde; u gebruikt dollars na belasting om de aftrekbare rente te verminderen. Dus hoewel het een emotioneel voordeel kan zijn om van deze leningen af te komen, is het vaak niet logisch vanuit een puur wiskundig standpunt.
Overweeg om een noodfonds op te richten
Hoewel het afbetalen van leningen met een hoge rente een belangrijk doel is, hoeft het niet noodzakelijk uw eerste prioriteit te zijn. Veel financiële planners suggereren dat uw eerste doel zou moeten zijn om een noodfonds op te richten dat tussen de drie en zes maanden aan uitgaven kan dekken.
Het is ook verstandig om te voorkomen dat u uw leningen vooraf betaalt ten koste van een pensioenrekening. Behalve in specifieke omstandigheden, zal het vroegtijdig opnemen van geld van uw 401 (k) leiden tot een kostbare boete van 10% op de volledige opname.
Afzien van bijdragen aan het pensioenplan van uw werkgever kan net zo gevaarlijk zijn, vooral als het een passende bijdrage biedt. Stel dat uw bedrijf een match van 50 cent biedt voor elke dollar die u op de rekening stort, tot maximaal 3% van uw salaris.
Totdat u de match wint, gooit u voor elke dollar die u aan een geldschieter betaalt in plaats van uw 401 (k), in feite een derde van uw mogelijke investering weg (50 cent van de totale bijdrage van $ 1,50). Pas nadat u voldoende heeft bijgedragen om alle beschikbare overeenkomende fondsen aan te boren, zou u meer moeten betalen dan de maandelijkse minimale betaling, zelfs op creditcardschuld.
Het komt neer op
Er zijn bepaalde soorten schulden die u zo snel mogelijk moet uitroeien (behalve ten koste van werkgeversmatchen met fiscaal voordelige pensioenrekeningen). Maar met leningen met een lage rente, waaronder studieleningen en hypotheken, kunt u normaal gesproken beter extra geld naar een fiscaal voordelige beleggingsrekening leiden.
Als u genoeg over heeft om uw toegestane jaarlijkse bijdragen voor een IRA en 401 (k) maximaal te benutten, moet elk extra geld boven dat bedrag op een gewone investeringsrekening worden gestort in plaats van op het afbetalen van leningen met een lage rente. U zult uiteindelijk meer geld opleveren.