Mutual Mortgage Insurance Fund
Wat is het onderlinge hypotheekverzekeringsfonds (MMIF)?
Het Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) is een federaal fonds dat optreedt als verzekeraar van hypotheken die worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA). Het ondersteunt zowel FHA-hypotheken die worden gebruikt om huizen te kopen als hypotheken voor het omzetten van eigen vermogen. Hypotheken met omzetting van eigen vermogen zijn de meest voorkomende vorm van omgekeerde hypotheken;omgekeerde hypotheken worden door die 62 jaar of ouder gebruikt als een manier om eigen vermogen uit hun huis te halen.1
Belangrijkste leerpunten
- Het Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) is een federaal fonds dat optreedt als verzekeraar van hypotheken die worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA).
- Het Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) ondersteunt zowel FHA-hypotheken die worden gebruikt om huizen te kopen als hypotheken voor het omzetten van eigen vermogen;Home equity conversie hypotheken zijn de meest voorkomende vorm van omgekeerde hypotheken.
- De leners van een van deze soorten leningen – FHA-hypotheken en hypotheekleningen met eigen vermogen – betalen in het fonds met een eenmalige premie vooraf.
- In 2019 bereikte het MMIF het hoogste fiscale jaar sinds 2007.
De leners van een van deze soorten leningen – FHA-hypotheken en hypotheekleningen met eigen vermogen – betalen in het fonds met een eenmalige premie vooraf. Deze eenmalige premie vooraf kan worden betaald bij het afsluiten of in de lening worden opgenomen. Leners zijn ook verplicht om jaarlijkse hypotheekverzekeringspremies te betalen (op basis van een bepaald percentage van het geleende bedrag). De kosten van een hypotheekverzekering zijn afhankelijk van de soort lening. De tarieven veranderen ook af en toe, afhankelijk van de hypotheekmarkt en de levensvatbaarheid van het MMIF.
Hoe het Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) werkt
In het geval van FHA-leningen betaalt de MMIF de geldschieter als de lener in gebreke blijft en de geldschieter geld verliest na verkoop van het huis in executie. Leners met FHA-hypotheken worden door kredietinstellingen als risicovoller beschouwd vanwege de lage aanbetalingsvereiste en de minder strenge inkomsten- en kredietvereisten die aan deze leningen zijn verbonden.
Bij omgekeerde hypotheken betaalt het fonds de geldgever als de lener meer verschuldigd is aan de omgekeerde hypotheek dan de woning waard is op het moment dat de geldgever het verkoopt. Omgekeerde hypotheken worden als een hoger risico beschouwd omdat het non-recourse leningen zijn. Bij een non-recourse lening kan de geldverstrekker de kredietnemer niet vragen om het verschil te betalen.
De MMIF zorgt ervoor dat geldschieters geen geld verliezen op bepaalde soorten risicovolle hypotheken. Dit moedigt deze instellingen op hun beurt aan om leningen aan te bieden die ze anders misschien niet zouden doen (en lagere rentetarieven en vergoedingen in rekening te brengen dan ze anders zouden kiezen).
Voorafgaande en lopende hypotheekverzekeringspremies voor zowel FHA-leningen als omgekeerde hypotheken moeten laag genoeg zijn om leners niet te ontmoedigen, maar hoog genoeg om het MMIF te ondersteunen. De MMIF werd geautoriseerd door Sectie 203 (b) van de National Housing Act van 1934.
In 2019 bereikte het MMIF het hoogste niveau van het boekjaar sinds 2007. De FHA verklaarde dat zijn MMIF-kapitaalratio voor het boekjaar 2019 4,84% bedroeg, wat aanzienlijk hoger is dan het door de Congres opgelegde minimumniveau van 2%. In 2009, toen het fonds werd getroffen door de golf van wanbetalingen op hypotheken als gevolg van de financiële crisis van 2008 en de Grote Recessie, zakte het fonds onder het minimum van 2% en bleef het onder het niveau tot het fiscale jaar 2014.