Negatief rendement
Wat is een negatief rendement?
Een negatief rendement doet zich voor wanneer een bedrijf een financieel verlies lijdt of wanneer beleggers gedurende een bepaalde periode een verlies in de waarde van hun beleggingen ervaren. Met andere woorden, het bedrijf of individu verliest geld voor zijn bedrijf of zijn investering.
Een negatief rendement voor een bedrijf wordt ook wel een negatief rendement op het eigen vermogen genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een negatief rendement verwijst naar een verlies op een investering, de prestaties van een bedrijf of op geïnvesteerde projecten.
- Wanneer een belegger effecten koopt met als doel dat die effecten in waarde stijgen, maar eerder in waarde dalen, heeft de belegger een negatief rendement.
- Als een bedrijf niet genoeg inkomsten genereert om al zijn uitgaven te dekken, zal het een negatief rendement over die periode ervaren.
- Projecten waarin bedrijven investeren met schuldfinanciering, moeten meer opleveren dan de rente op de lening.
- Negatieve rendementen kunnen grote gevolgen hebben voor bedrijven; in termen van het leiden tot faillissement en het zien van een dalende aandelenkoers en het onvermogen om financiering te verkrijgen.
Een negatief rendement begrijpen
Een negatief rendement wordt meestal gebruikt bij het verwijzen naar een investering. Beleggers wijzen kapitaal toe aan bepaalde effecten waarvan zij denken dat ze zullen waarderen op basis van hun onderzoek, of dat nu fundamenteel onderzoek of technisch onderzoek is.
Als de effecten die ze kiezen in waarde stijgen, zullen ze een positief rendement hebben. Omgekeerd, als de waardepapieren in waarde dalen, wat resulteert in een verlies, zullen ze een negatief rendement op hun investeringen hebben. Beleggers kunnen de verliezen in een portefeuille compenseren met de winsten om hun vermogenswinstbelasting te verlagen. Rendement op investering (ROI) is een financiële maatstaf die vaak wordt gebruikt om het rendement van een persoon te berekenen.
Negatieve rendementen in het bedrijfsleven
Negatieve rendementen kunnen ook worden gebruikt om te verwijzen naar de winst of het verlies van een bedrijf in een bepaalde periode. Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 20.000 aan inkomsten genereerde maar $ 40.000 aan kosten had, zou het een negatief rendement hebben.
Sommige bedrijven rapporteren in hun beginjaren een negatief rendement vanwege de hoeveelheid kapitaal die in eerste instantie in het bedrijf wordt gestoken om het van de grond te krijgen. Veel geld / kapitaal uitgeven terwijl er geen inkomsten worden gegenereerd, leidt tot verlies. Nieuwe bedrijven beginnen over het algemeen pas na enkele jaren van oprichting winst te maken.
Investeerders in een bedrijf zullen bereid zijn om te blijven hangen als ze weten dat het bedrijf het potentieel heeft om het negatieve rendement snel om te zetten in een positief rendement en hoge winsten, verkopen of activa- omzet te behalen.
Als een bedrijf echter voortdurend negatieve rendementen boekt zonder een solide businessplan om de activiteiten om te buigen, kunnen investeerders het vertrouwen in het bedrijf verliezen. Dit kan resulteren in een daling van de aandelenkoers van een bedrijf en in het verkrijgen van financiering. Aanhoudende negatieve rendementen in het bedrijfsleven zullen tot faillissementen leiden.
Negatieve rendementen op projecten
Negatieve rendementen kunnen ook worden gebruikt in verband met projecten waarin bedrijven investeren, waarvoor meestal schuldfinanciering nodig is. Een bedrijf besluit bijvoorbeeld om nieuwe apparatuur aan te schaffen om zijn bedrijf uit te breiden en leent daarvoor geld. Als de rente op de lening die is gebruikt om de apparatuur te kopen, hoger is dan het rendement dat het bedrijf ontvangt van de nieuwe apparatuur, zal het een negatief rendement op die kapitaalinvestering hebben behaald.
Voorbeeld van een negatief rendement
Stel dat Charles $ 1.000 cadeau heeft gekregen en dat geld wil investeren. Hij doet onderzoek naar een paar aandelensuggesties die zijn vriend hem heeft gegeven. Hij besluit om gelijk in twee aandelen te beleggen: bedrijf ABC en bedrijf XYZ. Hij koopt $ 500 van elk aandeel.
Na een jaar bekijkt Charles zijn portefeuille. Hij ziet dat bedrijf ABC in waarde is gestegen tot $ 600, terwijl bedrijf XYZ in waarde is afgeschreven tot $ 200. Hoewel hij een positief rendement heeft op bedrijf ABC, heeft hij een negatief rendement op bedrijf XYZ. Ook heeft zijn totale portefeuille een negatief rendement van $ 200. De geïnvesteerde waarde was $ 1.000 en de huidige waarde is $ 800.
Dit zijn vermogenswinstbelasting.