Netto hefboomwerking (verzekering)

Wat is de netto hefboomwerking (verzekering)?

Net leverage is de som van de netto een verzekeringsmaatschappij premies ratio en de netto-passiva-ratio. De netto hefboomwerking wordt gebruikt om te bepalen in hoeverre een verzekeraar is blootgesteld aan fouten in prijsstelling en schadeclaims. Het wordt gebruikt als een graadmeter voor de financiële gezondheid van de verzekeringsmaatschappij.

Hoe de netto hefboomwerking (verzekering) wordt gebruikt

Een verzekeringsmaatschappij heeft een evenwicht tussen twee doelen: de premies die ze ontvangt uit verzekeringstechnische activiteiten beleggen om winst te maken, en de risicoblootstelling beperken die wordt gecreëerd door de polissen die ze onderschrijft. Het is mogelijk dat verzekeraars premies aan herverzekeraars afstaan om een ​​deel van de risico’s naar de herverzekeraar te verplaatsen. Dit zou een deel van het verwijderen van de verplichtingen van de primaire verzekeraar balans. 

Netto hefboomwerking is een soort hefboomratio. In tegenstelling tot de bruto hefboomwerking omvat de netto hefboomwerking geen overgedragen hefboomwerking op het gebied van herverzekering. De netto hefboomwerking wordt berekend als: (netto geboekte premies / overschot verzekeringnemers) + (netto schulden / overschot verzekeringnemers). De netto hefboomratio laat zien hoe blootgesteld de verzekeraar is aan fouten bij het inschatten van claims. Een hoge waarde geeft aan dat de verzekeringsmaatschappij meer afhankelijk is van voldoende reservefondsen.

De netto hefboomwerking van een verzekeraar laat zien hoe efficiënt hij zijn reserves (van het overschot van de polishouders) heeft beheerd om claims te behandelen. Het doel is om over voldoende overtollige reserves te beschikken om alle mogelijke claims te kunnen betalen met behoud van winst. Dit resultaat wordt bereikt door het aantal verzekeringstechnische activiteiten te beheersen, zodat de reserves van het bedrijf niet worden uitgeput. De netto geboekte premie mag niet te hoog zijn boven het overschot van de polishouders, de activa die een verzekeraar bezit minus zijn passiva.

Een aanvaardbare netto hefboomratio hangt af van het type verzekering dat een bedrijf afsluit, hoewel het gewenste bereik doorgaans onder de 6,0 ligt. De netto hefboomwerking van een verzekeraar zal doorgaans lager zijn dan zijn bruto hefboomwerking, omdat de netto hefboomratio niet de items omvat die aan een herverzekeringsmaatschappij zijn afgestaan. De bruto leverage ratio is daarom een ​​meer conservatieve ratio.

Andere soorten hefboomratio’s die in de verzekeringssector worden gebruikt, zijn onder meer bruto hefboomwerking, terugvorderbare bedragen voor herverzekering op het overschot van polishouders en Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR).

Netto hefboomwerking (verzekeringen) en ratingbureaus

Ratingbureaus kijken doorgaans naar een aantal verschillende financiële ratio’s bij het bepalen van de gezondheidstoestand van een verzekeringsmaatschappij. Deze ratio’s worden berekend door onderzoek van de balans van de verzekeraar. Naast de netto hefboomwerking zal een ratingbureau ook kijken naar het rendement op activa, de retentieratio, de bruto geboekte premies en het bedrag en het type activa.

Hefboomratio’s zijn belangrijk gezien het feit dat bedrijven afhankelijk zijn van een combinatie van eigen vermogen en schulden om hun activiteiten te financieren, en het kennen van de hoeveelheid schulden die een bedrijf aanhoudt, is nuttig om te beoordelen of het zijn schulden kan afbetalen wanneer ze vervallen. Ratingbureaus zullen die waarden vergelijken met de waarden van vergelijkbare verzekeringsmaatschappijen en de sector als geheel.