Tijdswaarde van geld: uw toekomstige waarde bepalen
Als je vandaag $ 100 of $ 100 per jaar wordt aangeboden, welke zou je dan kiezen? Zou je liever $ 100.000 hebben vandaag of $ 1.000 per maand voor de rest van je leven?
Netto contante waarde (NPV) biedt een eenvoudige manier om dit soort financiële vragen te beantwoorden. Deze berekening vergelijkt het geld dat in de toekomst wordt ontvangen met een bedrag dat vandaag wordt ontvangen, rekening houdend met tijd en rente. Het is gebaseerd op het principe van tijdswaarde van geld (TVM), dat uitlegt hoe tijd de geldwaarde van dingen beïnvloedt.
De TVM-berekening klinkt misschien ingewikkeld, maar met enig begrip van NPV en hoe de berekening werkt – samen met de basisvariaties, huidige waarde en toekomstige waarde – kunnen we deze formule gaan gebruiken in een algemene toepassing.
Een grondgedachte voor de tijdswaarde van geld
Als u vandaag $ 100 werd aangeboden of $ 100 per jaar vanaf nu, wat zou dan de betere optie zijn en waarom?
Deze vraag is de klassieke methode waarmee het TVM-concept wordt onderwezen in vrijwel elke business school in Amerika. De meerderheid van de mensen die deze vraag stelden, kozen ervoor om vandaag het geld te nemen. En ze zouden gelijk hebben, volgens TVM, die beweert dat het beschikbare geld op dit moment meer waard is dan hetzelfde bedrag in de toekomst. Maar waarom? Wat zijn de voordelen en vooral de nadelen van deze beslissing?
Er zijn drie fundamentele redenen om de TVM-theorie te ondersteunen. Ten eerste kan een dollar worden geïnvesteerd en in de loop van de tijd rente verdienen, waardoor het potentieel verdienvermogen krijgt. Ook is geld onderhevig aan inflatie, waardoor de koopkracht van de valuta in de loop van de tijd wordt aangetast, waardoor het in de toekomst een lager bedrag waard wordt. Ten slotte is er altijd het risico dat u de dollar in de toekomst niet daadwerkelijk ontvangt, terwijl, als u de dollar nu vasthoudt, er geen risico is dat dit gebeurt (aangezien de oude vogel-in-de-hand-is-beter-dan -two-in-the-bush gezegde gaat). Een nauwkeurige schatting krijgen van dit laatste risico is niet eenvoudig en daarom is het moeilijker om op een precieze manier te gebruiken.
Ter illustratie van de netto contante waarde
Zou je liever $ 100.000 hebben vandaag of $ 1.000 per maand voor de rest van je leven?
De meeste mensen hebben een vaag idee van wat ze zouden nemen, maar een berekening van de netto contante waarde kan u precies vertellen wat beter is, vanuit financieel oogpunt, ervan uitgaande dat u weet hoe lang u zult leven en welk rentepercentage u zou verdienen als u je nam de $ 100.000.
Specifieke variaties van de tijdswaarde van geldberekeningen zijn:
- Netto Contante Waarde (kunt u een stroom van toekomstige betalingen te waarderen tot een forfaitair bedrag vandaag, zoals je ziet in veel loterij uitbetalingen)
- Huidige waarde (vertelt u de huidige waarde van een toekomstige som geld)
- Toekomstige waarde (geeft u de toekomstige waarde van contanten die u nu heeft )
Stel dat iemand u vraagt, wat heeft u liever: $ 100.000 vandaag of $ 120.000 per jaar vanaf nu? De $ 100.000 is de “huidige waarde” en de $ 120.000 is de “toekomstige waarde” van uw geld. In dit geval, als de rentevoet die in de berekening wordt gebruikt 20% is, is er geen verschil tussen de twee.
De tijdswaarde van uw geld bepalen
Er zijn vijf factoren in een TVM-berekening. Zij zijn:
1. Aantal betrokken perioden (maanden, jaren) 2. Jaarlijkse rentevoet (of disconteringsvoet, afhankelijk van de berekening) 3. Contante waarde (wat u momenteel in uw zak heeft) 4. Betalingen (indien aanwezig; zo niet, betalingen zijn gelijk aan nul.) 5. Toekomstige waarde (Het dollarbedrag dat u in de toekomst zult ontvangen. Een standaardhypotheek heeft een toekomstige waarde van nul omdat deze aan het einde van de looptijd wordt afbetaald.)
Toekomstige en huidige waarde berekenen
Veel mensen gebruiken een financiële calculator om TVM-vragen snel op te lossen. Door te weten hoe u er een moet gebruiken, kunt u gemakkelijk een huidige som geld omrekenen naar een toekomstige, of omgekeerd. Met vier van de bovenstaande vijf componenten in de hand, kan de financiële calculator gemakkelijk de ontbrekende factor bepalen.
Maar u kunt ook de toekomstige waarde (FV) en de huidige waarde (PV) met de hand berekenen. Voor toekomstige waarde is de formule:
En voor de huidige waarde zou de formule zijn:
PV=FV/(1+ik)nwhere:FV=Future value ov moneyPV=Present value ov moneyik=Interest raten=Number of compounding periods per year\ begin {uitgelijnd} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ text {FV} = \ text { Toekomstige waarde van geld} \\ & \ text {PV} = \ text {Huidige waarde van geld} \\ & \ text {i} = \ text {Rentetarief} \\ & \ text {n} = \ text {Getal van samengestelde perioden per jaar} \\ \ einde {uitgelijnd}PV=FV /(1+ik)nwaar:FV=Toekomstige waarde van geldPV=Huidige waarde van geldik=Renten=Aantal samengestelde perioden per jaar
Netto contante waarde berekeningen toepassen
Berekeningen van de netto contante waarde kunnen u ook helpen antwoorden te vinden op financiële vragen, zoals het bepalen van de betaling van een hypotheek, of hoeveel rente wordt berekend over die kortlopende lening voor kerstkosten. Door een netto contante waarde te berekenen, kunt u erachter komen hoeveel u elke maand moet investeren om uw doel te bereiken. Als u bijvoorbeeld $ 1 miljoen wilt sparen om over 20 jaar met pensioen te gaan, uitgaande van een jaarlijks rendement van 12,2%, moet u $ 984 per maand besparen.
Hieronder vindt u een lijst met de meest voorkomende gebieden waarop mensen netto contante waardeberekeningen gebruiken om hen te helpen financiële beslissingen te nemen.
- Hypotheekbetalingen
- Studiefinanciering
- Besparingen voor de universiteit
- Home, auto of andere grote aankopen
- Kredietkaarten
- Geldbeheer
- Pensioen planning
- Investeringen
- Financiële planning (zowel zakelijk als persoonlijk)