Nettoschuld
Wat is nettoschuld?
Nettoschuld is een liquiditeitsmetriek die wordt gebruikt om te bepalen hoe goed een bedrijf al zijn schulden kan betalen als ze onmiddellijk opeisbaar waren. Nettoschuld toont veel schulden die een bedrijf op zijn balans heeft in vergelijking met zijn liquide middelen. Nettoschuld laat zien hoeveel geld er overblijft als alle schulden zijn afbetaald en als een bedrijf voldoende liquiditeit heeft om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen.
Formule en berekening van nettoschuld
Om de financiële stabiliteit van een bedrijf te bepalen, zullen analisten en investeerders naar de nettoschuld kijken met behulp van de volgende formule en berekening.
- Tel alle short-schuldenbedragen bij elkaar op die op de balans staan.
- Tel alle vermelde langlopende schulden bij elkaar op en tel het cijfer op bij de totale kortlopende schulden.
- Tel alle geldmiddelen en kasequivalenten bij elkaar op en trek het resultaat af van het totaal van de kortlopende en langlopende schulden.
Wat de nettoschuld aangeeft
Het nettoschuldcijfer wordt gebruikt als een indicatie van het vermogen van een bedrijf om al zijn schulden af te betalen als deze op de datum van berekening tegelijkertijd verschuldigd zouden worden, waarbij alleen de beschikbare geldmiddelen en zeer liquide activa, kasequivalenten worden gebruikt, worden gebruikt.
Nettoschuld helpt om te bepalen of een bedrijf te veel schulden heeft of te veel schulden heeft gezien zijn liquide middelen. Een negatieve nettoschuld impliceert dat de onderneming meer geldmiddelen en kasequivalenten bezit dan haar financiële verplichtingen en dus financieel stabieler is.
Een negatieve nettoschuld betekent dat een bedrijf weinig schulden heeft en meer contanten, terwijl een bedrijf met een positieve nettoschuld meer schulden op de balans heeft dan liquide middelen. Omdat het echter gebruikelijk is dat bedrijven meer schulden hebben dan contanten, moeten beleggers de nettoschuld van een bedrijf vergelijken met andere bedrijven in dezelfde branche.
Nettoschuld en totale schuld
De nettoschuld wordt gedeeltelijk berekend door de totale schuld van het bedrijf te bepalen. De totale schuld omvat langlopende verplichtingen, zoals hypotheken en andere leningen die niet over meerdere jaren vervallen, evenals kortlopende verplichtingen, waaronder afbetalingen van leningen, creditcards en saldi van crediteuren.
Nettoschuld en totale contanten
De berekening van de nettoschuld vereist ook het uitzoeken van de totale cash van een bedrijf. In tegenstelling tot het schuldcijfer, omvat het totale contante geld contanten en zeer liquide activa. Geldmiddelen en kasequivalenten zouden posten omvatten zoals saldi van cheques en spaarrekeningen, aandelen en sommige verhandelbare effecten. Het is echter belangrijk op te merken dat veel bedrijven verhandelbare effecten mogelijk niet als kasequivalenten opnemen, aangezien dit afhangt van het investeringsvehikel en of het liquide genoeg is om binnen 90 dagen te worden omgezet.
Uitgebreide schuldanalyse
Hoewel het nettoschuldcijfer een prima startpunt is, moet een voorzichtige investeerder ook de schuldgraad van het bedrijf nader onderzoeken. Belangrijke factoren om rekening mee te houden zijn de feitelijke schuldcijfers – zowel op korte als op lange termijn – en welk percentage van de totale schuld in het komende jaar moet worden afbetaald.
Schuldenbeheer is belangrijk voor bedrijven omdat het goed wordt beheerd, en indien nodig toegang moeten hebben tot aanvullende financiering. Voor veel bedrijven is het aangaan van nieuwe schuldfinanciering van vitaal belang voor hun langegroeistrategie, aangezien de opbrengst kan worden gebruikt om een uitbreidingsproject te financieren of om oudere of duurdere schulden terug te betalen of te herfinancieren.
Een bedrijf kan in financiële nood verkeren als het te veel schulden heeft, maar ook de looptijd van de schuld is belangrijk om in de gaten te houden. Als het merendeel van de schulden van het bedrijf van korte duur is, wat betekent dat de verplichtingen binnen 12 maanden moeten worden afgelost, moet het bedrijf voldoende inkomsten genereren en voldoende liquide middelen hebben om de aanstaande schulden af te lossen. Beleggers moeten overwegen of het bedrijf het zich zou kunnen veroorloven om hun kortlopende schulden te dekken als de verkopen van het bedrijf aanzienlijk zouden afnemen.
Aan de andere kant, als de huidige inkomstenstroom van het bedrijf alleen de aflossing van zijn kortetermijnschulden bijhoudt en niet in staat is om langlopende schulden afdoende af te lossen, is het slechts een kwestie van tijd voordat het bedrijf met ontberingen te maken krijgt of zal worden. een injectie van geld of financiering nodig hebben. Omdat bedrijven schulden op verschillende manieren en in vele vormen gebruiken, is het het beste om de nettoschuld van een bedrijf te vergelijken met andere bedrijven binnen dezelfde branche en van vergelijkbare grootte.
Belangrijkste leerpunten
- Nettoschuld is een liquiditeitsmetriek die wordt gebruikt om te bepalen hoe goed een bedrijf al zijn schulden kan betalen als ze onmiddellijk opeisbaar waren.
- Nettoschuld laat zien hoeveel geld er overblijft als alle schulden zijn afbetaald en als een bedrijf voldoende liquiditeit heeft om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen.
- De nettoschuld wordt berekend door de totale geldmiddelen en kasequivalenten van een bedrijf af te trekken van de totale schulden op korte en lange termijn.
Voorbeeld van nettoschuld
Onderneming A heeft de volgende financiële informatie op hun balans vermeld. Bedrijven zullen doorgaans uitsplitsen of de schuld nu op korte of op lange termijn is.
- Schulden: $ 100.000
- Kredietlimiet: $ 50.000
- Termijnlening: $ 200.000
- Contant: $ 30.000
- Kasequivalenten: $ 20.000