Netto investering
Wat is een netto-investering?
Netto-investering is het totale bedrag dat een bedrijf uitgeeft aan kapitaalgoederen, minus de kosten van de afschrijving van die activa. Dit cijfer geeft een idee van de werkelijke uitgaven aan duurzame goederen zoals fabrieken, apparatuur en software die worden gebruikt bij de activiteiten van het bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- De netto-investering geeft aan hoeveel een bedrijf uitgeeft om zijn activiteiten in stand te houden en te verbeteren.
- Als de netto-investering positief is, breidt het bedrijf zijn capaciteit uit.
- Als de netto-investering negatief is, krimpt de capaciteit.
Kapitaalgoederen verliezen na verloop van tijd waarde door slijtage en veroudering. Daarom geeft het aftrekken van afschrijvingen van de bruto investeringsuitgaven (CAPEX) een nauwkeuriger beeld van hun werkelijke waarde.
Kapitaalgoederen omvatten alle eigendommen en apparatuur die bijdragen aan de productiecapaciteit van het bedrijf. Het totaal aan kapitaalgoederen omvat ook de kosten van onderhoud, onderhoud, reparatie en installatie.
Netto-investering voor landen
Netto-investeringen zijn een onderdeel van het bruto binnenlands product (bbp) van een land.
In het BBP van een land geeft het cijfer de bruto particuliere binnenlandse investeringen aan. Het omvat alle uitgaven van particuliere bedrijven en overheden aan onroerend goed en voorraden. Het is dus een voorlopende indicator van de potentiële economische productiecapaciteit van een land.
Inzicht in netto-investering
Als de bruto-investering consequent hoger is dan de afschrijving, zal het netto-investeringscijfer positief zijn, wat aangeeft dat de productiecapaciteit van het bedrijf toeneemt. Als de bruto-investering consequent lager is dan de afschrijving, zal de netto-investering negatief zijn, wat aangeeft dat de productiecapaciteit afneemt. Dat kan op den duur een probleem zijn. Dit geldt voor alle entiteiten, van de kleinste bedrijven tot de grootste nationale economieën.
Bij het vergelijken van netto-investeringscijfers, blijf bij dezelfde branche voor relevante resultaten.
De netto-investering is daarom een betere indicator dan de bruto-investering van hoeveel een onderneming in haar bedrijf investeert, aangezien er rekening wordt gehouden met afschrijvingen.
Het investeren van een bedrag gelijk aan de totale afschrijving in een jaar is het minimum dat nodig is om te voorkomen dat de activabasis krimpt. Hoewel dit misschien een jaar of twee geen probleem is, zal een netto-investering die gedurende een langere periode negatief is, de onderneming uiteindelijk niet concurrerend maken.
Berekening van de netto-investering
Stel dat een bedrijf $ 1 miljoen uitgeeft aan een nieuw apparaat met een verwachte levensduur van 30 jaar en een restwaarde van $ 100.000. Op basis van de lineaire afschrijvingsmethode zou de jaarlijkse afschrijving $ 30.000, of ($ 1.000.000 – $ 100.000) / 30 bedragen. Daarom zou het bedrag van de netto-investering aan het einde van het eerste jaar $ 970.000 bedragen.
De Formule
De formule voor het berekenen van de netto-investering is:
Netto-investering = kapitaaluitgaven – afschrijving (niet-contant)
Regelmatige investeringen in kapitaalgoederen zijn van cruciaal belang voor het aanhoudende succes van een onderneming. Het netto investeringsbedrag dat nodig is voor een bedrijf hangt af van de sector waarin het actief is. Sectoren zoals industriële producten, goederenproducenten, nutsbedrijven en telecommunicatie zijn kapitaalintensiever dan sectoren zoals technologie en consumentenproducten.
Daarom is het bij het vergelijken van de netto-investeringen tussen verschillende bedrijven het meest relevant als ze zich in dezelfde sector bevinden.