Minderheidsbelang
Wat is een niet-zeggenschapsbelang?
Een minderheidsbelang, ook wel een minderheidsbelang genoemd, is een eigendomspositie waarin een aandeelhouder minder dan 50% van de uitstaande aandelen bezit en geen zeggenschap heeft over beslissingen. Minderheidsbelangen worden gewaardeerd tegen de nettovermogenswaarde van entiteiten en houden geen rekening met potentiële stemrechten.
De meeste aandeelhouders van beursgenoteerde bedrijven zouden tegenwoordig worden aangemerkt als houders van een minderheidsbelang, waarbij zelfs een belang van 5% tot 10% als een groot belang in één enkel bedrijf wordt beschouwd. Een minderheidsbelang kan in contrast staan met een meerderheids- of meerderheidsbelang in een bedrijf, waarbij de investeerder wel stemrecht heeft en vaak de loop van het bedrijf kan beïnvloeden.
Belangrijkste leerpunten
- Een minderheidsbelang, ook wel minderheidsbelang genoemd, is een eigendomspositie waarbij een aandeelhouder minder dan 50% van de uitstaande aandelen bezit.
- Als gevolg hiervan hebben aandeelhouders van minderheidsbelangen geen individuele controle over bedrijfsbeslissingen of stemmen zelf.
- Een direct minderheidsbelang ontvangt een evenredige toewijzing van alle (pre- en post-acquisitiebedragen) opgenomen eigen vermogen van een dochteronderneming.
- Een indirect minderheidsbelang ontvangt alleen een evenredige toewijzing van de bedragen na de overname van een dochteronderneming.
- Het tegenovergestelde van een minderheidsbelang is een meerderheidsbelang, waarbij een aandeelhouder stemrecht heeft om een bedrijfsbesluit te nemen.
Inzicht in minderheidsbelangen
De meeste aandeelhouders krijgen een reeks rechten wanneer ze gewone aandelen kopen, waaronder het recht op een contant dividend als het bedrijf voldoende inkomsten heeft en dividend uitkeert. Aandeelhouders hebben mogelijk ook het recht om te stemmen over belangrijke bedrijfsbeslissingen, zoals een fusie of bedrijfsverkoop. Een bedrijf kan verschillende soorten aandelen uitgeven, elk met verschillende aandeelhoudersrechten.
Over het algemeen zijn er twee soorten minderheidsbelangen: een direct minderheidsbelang en een indirect minderheidsbelang. Een direct minderheidsbelang ontvangt een evenredige toewijzing van alle (pre- en post-acquisitiebedragen) opgenomen eigen vermogen van een dochteronderneming. Een indirect minderheidsbelang ontvangt alleen een evenredige toewijzing van de bedragen na de overname van een dochteronderneming.
Pas als een investeerder 5% tot 10% van de aandelen in handen heeft, communiceert hij specifieke voorstellen aan de raad van bestuur en het management, stelt hij wijzigingen voor aan de raad van bestuur, stelt hij wijzigingen voor op een aandeelhoudersvergadering en werkt hij samen met andere investeerders om hun acties te ondernemen. meer kans van slagen. Dergelijke investeerders worden activistische investeerders genoemd. Activistische investeerders lopen uiteen in actiestijl en doelstellingen. De doelstellingen variëren van het zoeken naar operationele verbeteringen tot herstructurering van de natuurlijke omgeving en sociaal beleid.
Financiële overzichten en minderheidsbelangen
Consolidatie is een set financiële overzichten waarin de boekhoudkundige gegevens van verschillende entiteiten worden gecombineerd tot één set financiële gegevens. Deze omvatten doorgaans een moedermaatschappij, als meerderheidsaandeelhouder, een dochteronderneming of een gekocht bedrijf, en een minderheidsbelang. De geconsolideerde financiële gegevens stellen investeerders, crediteuren en bedrijfsmanagers in staat om de drie afzonderlijke entiteiten te zien alsof alle drie de bedrijven één bedrijf zijn.
Bij een consolidatie wordt er ook van uitgegaan dat een moedermaatschappij en een minderheidsbelangmaatschappij gezamenlijk het eigen vermogen van een dochteronderneming hebben gekocht. Alle transacties tussen de moedermaatschappij en de dochteronderneming, of tussen de moedermaatschappij en de minderheidsbelangenonderneming, worden geëlimineerd voordat de geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld.
Voorbeeld van een niet-zeggenschapsbelang
Stel dat een moedermaatschappij 80% van het bedrijf XYZ koopt en dat een bedrijf zonder zeggenschap de resterende 20% van de nieuwe dochteronderneming XYZ koopt. De activa en passiva van de dochteronderneming op de balans worden aangepast aan de reële marktwaarde en deze waarden worden gebruikt in de geconsolideerde jaarrekening. Als de moedermaatschappij en een minderheidsbelang meer betalen dan de reële waarde van de nettoactiva, wordt het overschot geboekt op een goodwillrekening in de geconsolideerde jaarrekening.
Goodwill is een extra uitgave die wordt gemaakt om een bedrijf te kopen voor meer dan de reële marktwaarde, en goodwill wordt in de loop van de tijd afgeschreven op een kostenrekening na een test op bijzondere waardevermindering. Dit wordt gedaan volgens de boekhoudmethode voor acquisitie van aankopen die is goedgekeurd door de Financial Accounting Standards Board (FASB).