Niet-financiële activa

Wat is een niet-financieel actief?

Een niet-financieel actief is een actief dat zijn waarde ontleent aan zijn fysieke eigenschappen. Voorbeelden zijn onder meer onroerend goed en voertuigen. Het omvat ook alle intellectuele eigendom, zoals patenten en handelsmerken. De classificatie van bezittingen als niet-financiële activa is belangrijk voor bedrijven, aangezien deze items op de balans van een bedrijf voorkomen en een groot aantal factoren bepalen, zoals de marktwaarde en het schuldprofiel van een bedrijf.

Inzicht in een niet-financieel actief

Op de balans van een bedrijf staan ​​niet-financiële activa in tegenstelling tot financiële activa. Financiële activa zijn gebaseerd op een contractuele claim in plaats van op een fysiek vermogen. Financiële activa omvatten aandelen, obligaties en bankdeposito’s en zijn over het algemeen gemakkelijker te verkopen dan niet-financiële activa.

De waarde van een financieel actief kan worden gebaseerd op de waarde van een onderliggend niet-financieel actief. De waarde van een futurescontract is bijvoorbeeld gebaseerd op de waarde van de grondstoffen die door dat contract worden beheerd. Grondstoffen zijn tastbare objecten met een inherente waarde, zoals koffie of sojabonen, terwijl termijncontracten, die geen inherente fysieke waarde hebben, een voorbeeld zijn van een financieel actief.

Niet-financiële activa versus financiële activa

Niet-financiële en financiële activa verschillen op basis van de manier waarop de activa worden gekocht en verkocht. Veel financiële activa, zoals aandelen en obligaties, worden verhandeld op beurzen en kunnen worden gekocht en verkocht op elke werkdag dat de beurs open is. Het is gemakkelijk om de huidige marktprijs te krijgen om deze activa te kopen of verkopen. Zolang de markt liquide is, is er voor elke verkoper een koper en vice versa.

Aan de andere kant kan een niet-financieel actief, zoals een apparaat of een voertuig, een uitdaging zijn om te verkopen omdat er geen actieve markt van kopers en verkopers is. De prijsstelling van het niet-financiële item kan vaag zijn omdat er geen marktstandaard is. In plaats daarvan worden veel niet-financiële activa verkocht wanneer de verkoper een potentiële koper vindt en over een verkoopprijs onderhandelt. De tijd die nodig is om een ​​koper te vinden, de verkoop te doen en het fysieke actief te verdelen, maakt niet-financiële activa illiquide.

Niet-financiële activa als onderpand

Zowel financiële als niet-financiële activa kunnen worden gebruikt als onderpand om gedekte schulden te dekken, in tegenstelling tot ongedekte schulden, die alleen worden gedekt door het vermogen van de lener om te betalen. Een factor die een vorm van onderpand aantrekkelijker maakt voor de geldschieter, is de mogelijkheid om het actief snel te verkopen als de lener de hoofdsom of rentebetalingen niet doet. Een financieel actief dat op een beurs wordt verhandeld, zoals een aandeel of obligatie, is gemakkelijker te verkopen dan een niet-financieel actief, dus een financieel actief is als onderpand aantrekkelijker voor een kredietverstrekker.

Stel bijvoorbeeld dat XYZ-productie een kredietlijn van $ 100.000 nodig heeft om het bedrijf te runnen, en dat ze $ 60.000 aan beleggingen in effecten en een $ 40.000 apparaat als onderpand voor de lening hebben verstrekt. Als XYZ de hoofdsom en rentebetalingen op de lening niet doet en in gebreke blijft, kan de geldschieter de $ 60.000 aan financiële activa snel verkopen om het verlies te dekken. Het vinden van een koper voor de apparatuur kan echter langer duren, waardoor het niet-financiële actief minder aantrekkelijk is als onderpand.