Bestel onbalans
Wat is een onbalans in bestellingen?
Orderonbalans is een situatie die het gevolg is van een teveel aan koop- of verkooporders voor een specifiek effect op een handelsbeurs, waardoor het onmogelijk wordt om de orders van kopers en verkopers te matchen. Voor effecten die onder toezicht staan van een marketmaker of specialist, kunnen aandelen uit een bepaalde reserve worden ingebracht om liquiditeit toe te voegen, waarbij overtollige orders tijdelijk uit de voorraad worden verwijderd, zodat de handel in het effect op een ordelijk niveau kan worden hervat. Extreme gevallen van onbalans in orders kunnen leiden tot opschorting van de handel totdat de onbalans is verholpen.
Inzicht in orderonevenwichtigheden
Orderonevenwichtigheden kunnen vaak optreden wanneer belangrijk nieuws een aandeel raakt, zoals een vrijgave van inkomsten, verandering in richtlijnen of fusie- en overnameactiviteit. Onevenwichtigheden kunnen effecten naar boven of beneden verplaatsen, maar de meeste onevenwichtigheden worden binnen een paar minuten of uren in één dagelijkse sessie opgelost. Kleinere, minder liquide effecten kunnen onevenwichtigheden hebben die langer duren dan een enkele handelssessie, omdat er minder aandelen in handen zijn van minder mensen.
Belangrijkste leerpunten
- Orderonevenwichtigheden bestaan wanneer er een overschot aan koop- of verkooporders voor een specifiek effect is.
- De meeste onevenwichtigheden in bestellingen zijn van korte duur, maar kunnen uren en zelfs de hele dag bestaan.
- Het gebruik van limietorders in plaats van marktorders kan helpen bij het verminderen van enkele van de problemen met kopen of verkopen tijdens orderonevenwichtigheden.
Beleggers kunnen zichzelf beschermen tegen de vluchtige prijsveranderingen die kunnen voortvloeien uit orderonevenwichtigheden door limietorders te gebruiken bij het plaatsen van transacties in plaats van marktorders. Een marktorder is er gewoon een om tegen de beste prijs die op dat moment beschikbaar is, te kopen of verkopen, terwijl een limietorder een order is waarbij de belegger tegen een specifieke prijs wil kopen of verkopen.
Speciale overwegingen
Andere incidenten die kunnen leiden tot onevenwichtigheden in de bestellingen zijn onder meer het uitlekken van informatie of geruchten die de aandelen van een beursgenoteerd bedrijf kunnen beïnvloeden. Er kan bijvoorbeeld wetgeving in een stroomversnelling komen die van invloed kan zijn op de activiteiten en het bedrijfsmodel van het bedrijf. Bedrijven die nieuwere technologie en platforms gebruiken die de bestaande wetten hebben overtroffen, kunnen hier bijzonder vatbaar voor zijn, aangezien regelgevers hun achterstand inhalen en daarbij regels introduceren die hun winstmarges kunnen verlagen.
Naarmate elke handelsdag ten einde loopt, kunnen orderonevenwichtigheden ontstaan doordat beleggers zich haasten om aandelen in de buurt van de slotkoers vast te leggen. Dit kan vooral een rol spelen als de aandelenkoers op die specifieke handelsdag met een korting wordt gezien.
Beleggers die kopen of verkopen willen vermijden te midden van dergelijke onevenwichtigheden in orders, kunnen proberen hun orders te timen vóór de golf van kopers en verkopers die mogelijk binnenkomen.
Als er melding wordt gemaakt van een orderonbalans met te veel kopersorders, kunnen houders van de aandelen de gelegenheid aangrijpen om een deel van hun aandelen te verkopen en te profiteren van de toegenomen vraag. De verwachting is dat ze een lucratief rendement op hun investering kunnen zien met de mogelijk hogere prijzen. Omgekeerd kunnen kopers proberen te profiteren van een overvloed aan verkooporders wanneer prijzen tijdelijk zijn verlaagd vanwege de onbalans.