Ontcijfering van uitgestelde lijfrenteaanduidingen
Wanneer u een uitgestelde lijfrente koopt, moet u drie partijen noemen: de eigenaar, de lijfrentetrekker en de begunstigde. De eigenaar doet de initiële investering, beslist wanneer hij inkomsten gaat ontvangen en kan de aanduiding van de begunstigde naar believen wijzigen. Het leven van de lijfrentetrekker is de maatstaf die wordt gebruikt om de uitkeringen te bepalen die uit hoofde van het contract moeten worden betaald. De genoemde begunstigde heeft recht op het lijfrentegeld wanneer de eigenaar van het lijfrentecontract overlijdt.
Over het algemeen zijn de eigenaar en de lijfrentetrekker dezelfde persoon. Als ze niet dezelfde persoon zijn, kan het ingewikkeld worden als een van hen overlijdt, en begunstigden kunnen een hoge inkomstenbelastingrekening krijgen als ze de regels niet begrijpen.
In dit artikel bespreken we enkele van de situaties die kunnen optreden wanneer een lijfrente-eigenaar of lijfrentetrekker overlijdt en geven we enkele stappen die elke partij kan nemen om hun vermogen te beschermen en de belastingverplichting te verminderen.
Belangrijkste leerpunten
- Wanneer u een uitgestelde lijfrente koopt, wordt u gevraagd drie partijen te noemen: de begunstigde, de eigenaar en de lijfrentetrekker.
- De lijfrentetrekker en eigenaar van de lijfrente zijn vaak dezelfde persoon op het contract.
- Als u een begunstigde noemt, heeft deze recht op het lijfrentegeld als de eigenaar van het lijfrentecontract overlijdt.
Algemene bepalingen
Begunstigden van niet-gekwalificeerde (niet gehouden in een IRA of een ander pensioenplan) lijfrenteverzekeringen kunnen niet profiteren van de verhoging van de basisbepaling in de belastingwetgeving, zoals ze zouden kunnen doen met andere activa die u bij hen achterlaat. Ze zijn dus gewone inkomstenbelasting verschuldigd over alle winsten op de rekening.
Echter, als ze annuitize het contract, een gedeelte van elk lijfrente betaling zal worden beschouwd als een tax-free terugbetaling van de hoofdsom. Dit wordt bepaald door de uitsluitingsratio te berekenen en zou de belastingverplichting over een langere tijd kunnen spreiden.
Lijfrenten in eigendom van lijfrentetrekkers
Begunstigde van de echtgenoten
Een overlevende echtgenoot die een lijfrente geniet, wordt behandeld als de nieuwe eigenaar. Hierdoor kan uw echtgenoot uw plaats innemen en de inkomstenbelasting blijven uitstellen tot hun overlijden.
Niet-echtelijke begunstigden
In tegenstelling tot begunstigden van echtgenoten, kunnen niet-echtgeno (o) t (e) begunstigden van niet-gekwalificeerde lijfrentes niet zomaar het eigendom op zich nemen. Als begunstigden moeten ze de voordelen binnen vijf jaar opnemen. Ze kunnen het contract echter binnen 60 dagen na uw overlijden laten opzeggen in plaats van een eenmalig bedrag te ontvangen. De uitkeringen beginnen uiterlijk één jaar na uw overlijden.
Ongebruikelijke aanduidingen eigenaar-lijfrentetrekker
Lijfrente gezamenlijk eigendom van man en vrouw
U en uw echtgenoot kunnen gezamenlijk eigenaar zijn van het lijfrentecontract. Dit is mogelijk gedaan voor de planning van Medicaid. Als een van u bijvoorbeeld een verpleeghuis betreedt, kan de ander het contract opzeggen op basis van de levensverwachting van de thuisblijvende echtgenoot. Dit zou het activum vrijstellen om te bepalen of u in aanmerking komt voor Medicaid.
Als een van u echter overlijdt voordat u het contract annuleert, kunnen er problemen zijn omdat de Internal Revenue Service (IRS) vereist dat begunstigden de opbrengst nemen zoals vermeld in het vorige gedeelte bij het overlijden van de eerste gezamenlijke eigenaar. Bijgevolg zouden de begunstigden belastingen moeten betalen, terwijl de overlevende mede-eigenaar het geld zou verliezen.
Lijfrenten zijn complexe financiële producten, dus het kan handig zijn om een lijfrentespecialist te raadplegen voordat u er een aanschaft.
De eigenaar, lijfrentetrekker en begunstigde zijn verschillende mensen
Er zijn adviseurs die hebben gesuggereerd dat lijfrente-eigenaren een jongere persoon als lijfrentetrekker noemen. Dit zou de uitkeringen en de bijbehorende inkomstenbelasting voor een langere tijd verlengen. Als de lijfrentetrekker echter eerder overlijdt dan de eigenaar, moeten de begunstigden het geld verwijderen.
Stel als hypothetisch voorbeeld dat een persoon de eigenaar van de lijfrente is, dat het andere kind de lijfrentetrekker is en dat zijn echtgenoot de primaire begunstigde is. Als het kind overlijdt, moet de echtgeno (o) t (e) van de eigenaar (dwz de ouder van de lijfrentetrekker) de opbrengst nemen en de inkomstenbelasting betalen, net zoals elke andere niet-echtelijke begunstigde dat zou doen.
Aan de andere kant, als de eigenaar eerst overlijdt, kan de echtgenoot tussenkomen en het uitstel van belasting van de lijfrente voortzetten. Als ze later hertrouwden, zouden ze de nieuwe echtgenoot als begunstigde kunnen noemen. Bij overlijden zou de nieuwe echtgenoot het belastinguitstel kunnen voortzetten.
Niet-echtgenoot genoemd als begunstigde (door niet-lijfrentetrekker)
Om het bovenstaande voorbeeld te wijzigen, stel dat de oorspronkelijke eigenaar in plaats daarvan een broer of zus als begunstigde noemt en het kind aanhoudt als lijfrentetrekker. In dit geval, wanneer de eigenaar overlijdt, moet de broer of zus het geld verwijderen, net zoals elke andere niet-echtelijke begunstigde moet doen.
Wat je zou moeten doen
Als eigenaar
Beleggers dienen een goede administratie bij te houden van de bedragen die in lijfrentes zijn gestort. U wilt ook controleren wie wordt genoemd als de eigenaar, lijfrentetrekker en begunstigde.
Bekijk ondertussen uw lijfrentes om de bepalingen voor uitkering van begunstigden te interpreteren. Het kan zijn dat er afkoopkosten zijn bij het overlijden van een niet-lijfrentekandidaat, maar niet bij het overlijden van de lijfrentetrekker. Of er kan afstand worden gedaan van de afkoopkosten wanneer een lijfrentetrekker, maar niet de eigenaar, een verpleeghuis betreedt.
Als begunstigde
Als u een lijfrente heeft geërfd, vraagt u het lijfrentebedrijf om de uitkeringen te berekenen die u zou kunnen ontvangen onder verschillende systematische uitbetalingsopties, zoals levenslange, 20-jarige en 10-jarige opties. Laat hen de uitsluitingsratio’s verstrekken, zodat u de gevolgen na belastingen kunt bepalen. Vergelijk dit dan met het ontvangen van een eenmalig bedrag.
Ook moet je niet vergeten dat als de federale goed belasting werd betaald, kon je een inkomen fiscale aftrek claimen voor het bedrag van de successierechten toe te schrijven aan de lijfrente als onderdeel van uw gespecificeerde aftrek op schema A.
Het komt neer op
Voor eigenaren, lijfrentetrekkers en begunstigden is het kennen van uw opties en op de hoogte blijven de beste manier om onaangename financiële verrassingen en onnodige kosten te vermijden.