De 7 valkuilen van voortschrijdende gemiddelden

Een voortschrijdend gemiddelde is een indicator die is afgeleid van de gemiddelde prijs van een  effect gedurende een bepaalde periode en wordt toegepast op grafieken om markttrends te volgen terwijl effecten op en neer bewegen. Bovendien kunnen ondersteunings- en weerstandsniveaus (waarbij de prijs van een effect in het verleden zijn opwaartse of neerwaartse trend heeft gekeerd) soms worden vastgesteld door voortschrijdende gemiddelden in de tijd te volgen; deze punten worden vervolgens gebruikt om aankoop- of verkoopbeslissingen te nemen. Voortschrijdende gemiddelden zijn echter zelden effectief als op zichzelf staande tools vanwege ten minste zeven nadelen.

Voortschrijdend gemiddelde nadelen

Voortschrijdende gemiddelden zijn beschikbaar met veel death cross ” -patroon treedt bijvoorbeeld op nadat een aandeel hoger is gestegen, lager begint te bewegen en het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde de 200-dagen overschrijdt.

Hoewel voortschrijdende gemiddelden veel worden gebruikt door zowel investeerders als handelaren, zijn de indicatoren verre van perfect:

1. Voortschrijdende gemiddelden trekken trends alleen uit prijsinformatie uit het verleden. Zoals elk type technische analyse-tool, houden diagramindicatoren geen rekening met veranderingen in fundamentele factoren die de toekomstige prestaties van een beveiliging kunnen beïnvloeden, zoals nieuwe concurrenten, hogere of lagere vraag naar producten in de industrie en veranderingen in de managementstructuur van het bedrijf.
2. Idealiter zal een voortschrijdend gemiddelde een consistente verandering in de prijs van een effect in de loop van de tijd laten zien. Aangezien elk activum echter een unieke prijsgeschiedenis en volatiliteitsniveaus heeft, zijn er geen uniforme regels die op alle markten kunnen worden toegepast.
3. Voortschrijdende gemiddelden kunnen over elke tijdsperiode worden uitgesmeerd en dit kan problematisch zijn omdat de algemene trend kan verschillen afhankelijk van de gebruikte tijdsperiode. Wat bijvoorbeeld een opwaartse trend lijkt te zijn met een 50-dagen voortschrijdend gemiddelde, kan deel uitmaken van een tegenzet in een neerwaartse trend die wordt weerspiegeld in het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde.
4. Een voortdurende discussie is of er wel of niet meer nadruk moet worden gelegd op de meest recente dagen in de tijdsperiode (zoals bij exponentiële voortschrijdende gemiddelden ). Velen zijn van mening dat recente gegevens beter de richting aangeven waarin de beveiliging zich beweegt, terwijl anderen vinden dat het geven van een aantal dagen meer gewicht dan andere een verkeerde trend geeft.
5. Sommige beleggers beweren dat voortschrijdende gemiddelden (en andere vormen van technische analyse ) geen betekenis hebben en geen voorspellende waarde hebben voor marktgedrag. Ze zeggen dat de markt geen geheugen heeft en dat het verleden geen indicator is voor de toekomst.
6. Effecten vertonen vaak een cyclisch gedragspatroon dat niet wordt weergegeven door voortschrijdende gemiddelden. Dat wil zeggen, als een markt veel op en neer stuitert, zullen voortschrijdende gemiddelden waarschijnlijk geen zinvolle trends vastleggen.
7. Het doel van elke trend is om te voorspellen waar de prijs van een effect in de toekomst zal zijn. Als een effect echter niet in een van beide richtingen neigt, biedt het geen mogelijkheid om te profiteren van kopen of short selling.

Het komt neer op

Veel handelaren en beleggers vertrouwen op voortschrijdende gemiddelden om trends en ondersteunings- / weerstandsniveaus te identificeren, maar om een ​​indicator effectief te laten zijn, moet de functie ervan worden begrepen: wanneer deze moet worden gebruikt en wanneer deze niet moet worden gebruikt. De gevaren die hierin worden besproken, geven aan wanneer voortschrijdende gemiddelden mogelijk geen effectieve instrumenten zijn, zoals bij gebruik met vluchtige effecten, en hoe ze bepaalde belangrijke statistische informatie, zoals cyclische patronen, over het hoofd kunnen zien. Gezien de nadelen kunnen voortschrijdende gemiddelden een hulpmiddel zijn dat het beste kan worden gebruikt in combinatie met andere indicatoren en analytische methoden. Uiteindelijk zal persoonlijke ervaring de ultieme indicator zijn van hoe effectief voortschrijdende gemiddelden werkelijk zijn voor uw portefeuille.