Prijs draait om grote winsten
Het winstpotentieel wordt vergroot wanneer een handelaar de draaipunten begrijpt en gebruikt. De term pivot verwijst naar een keerpunt in de prijs van een actief en valt vaak samen met belangrijke niveaus van steun en weerstand. Er zijn twee basistypen draaipunten: berekende draaipunten (die worden bepaald met behulp van een wiskundige formule) en prijsdraaipunten (bepaald door te kijken naar de prijsactie op een grafiek). In dit artikel zullen we ons concentreren op koersschommelingen en laten zien hoe deze met succes kunnen worden geïmplementeerd in een actieve handelsstrategie.
Soorten draaipunten
Een berekend draaipunt, vaak een draaipunt van een floor trader genoemd, wordt afgeleid van een formule die de hoge, lage en slotkoers van de vorige dag gebruikt. Het resultaat is een centraal prijsniveau waarover de prijsactie waarschijnlijk zal omslaan, hetzij omhoog of omlaag. Berekende draaipunten vertegenwoordigen potentiële keerpunten in de prijs, terwijl prijsdraaipunten feitelijke historische keerpunten zijn.
Prijspillen worden niet berekend. De spil wordt bepaald door de structurele relatie tussen prijsbalken. Prijspillen vormen zich op alle tijdframes, zijn bouwstenen van trends en bieden objectieve entry en exitpunten voor handel.
Prijspillen kunnen het beste worden geconceptualiseerd met drie balken. Een lage draaipunt van drie staven vertegenwoordigt ondersteuning en wordt gevormd wanneer koopdruk de prijs van beneden naar boven verandert. Het wordt aangeduid door een prijsbalk met een hogere lage waarde die sluit boven de hoogste balk van de vorige balk, waar de laagste balk van de vorige balk lager is dan de balk die eraan voorafging. Dit geldt in elk tijdsbestek.
Een hoog draaipunt met drie staven vertegenwoordigt weerstand en wordt gevormd wanneer verkopers de prijs van boven naar beneden draaien. Het wordt gezien waar een prijsbalk met een lagere high sluit onder de laagste balk van de vorige balk, waar de high van de vorige balk hoger is dan de balk die eraan voorafging. Structurele draaipunten worden gemakkelijker herkend en begrepen wanneer ze worden bekeken in een diagram of op een prijsgrafiek. Dit geldt in elk tijdsbestek. (Zie afbeelding 1)
Figuur 1: Deze formaties met drie staven creëren het draaipunt laag / hoog.
Prijspillen vertegenwoordigen omkeringen en zijn de bouwstenen van trends. Een reeks lagere pivot highs en lagere pivot lows is een neerwaartse trend, en de pivot highs zijn verbonden om een neerwaartse trendlijn te vormen. Een reeks hogere pivot-dieptepunten en hogere pivot-hoogtepunten is een opwaartse trend, en de pivot-dieptepunten zijn verbonden om een opwaartse trendlijn te vormen, zoals weergegeven in figuur 2.
Bron: TradeStation
Figuur 2: Een reeks hogere pivot-dieptepunten zorgt voor een opwaartse trend.
Strategisch gebruik voor koersschommelingen
Draaipunten zijn ook essentieel om te zien wanneer de trend in de tegenovergestelde richting verandert. Een omkering van een trend wordt gezien door een verandering in de volgorde van draaipunten. Een neerwaartse trend heeft een reeks lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten, en een neerwaartse trendlijn wordt getrokken op de pivot-hoogtepunten. Zodra er een hoger hoog en hoger laag is, is er vermoedelijk bewijs van een trendomkering naar boven (figuur 3).
De sterkte van het signaal wordt vergroot wanneer het hogere draaipunt zich boven de neerwaartse trendlijn vormt. Agressieve handelaren kunnen tegen de slotkoers op dezelfde dag instappen dat het hogere dieptepunt de spilformatie voltooit.
Bron: Tradestation
Figuur 3: Omkering van de neerwaartse trend in Nasdaq-futures. De hogere pivot low triggert een omkering in de uptrend. Dit signaal wordt versterkt wanneer de hogere pivot low sluit boven een dalende trendlijn.
Draaipunten helpen ook bij het beheersen van risico’s. In het voorbeeld in figuur 3 is de stop-loss order onder het vorige draaipunt laag geplaatst. Bevestiging van de trendomkering van beneden naar boven wordt gezien wanneer de prijs een andere hogere spil hoog en laag maakt. Als de prijs geen hogere high kan maken, heeft er geen trendomkering plaatsgevonden en zal de handelaar de transactie verlaten. Als de prijs maakt een hogere hoog en laag hoger dan het stop loss wordt verplaatst naar de volgende hogere laag spil en de aanslag getrokken voor de volgende zwenkt de trend vordert.
Een opwaartse trend keert om naar de keerzijde met de tegenovergestelde draaivolgorde. Een uptrend heeft een reeks hogere dieptepunten en hogere dieptepunten, en een opwaartse trendlijn wordt getrokken op de pivot-dieptepunten. Zodra er een lager laag en lager hoog is, is er vermoedelijk bewijs van een neerwaartse trendomkering (figuur 4). Nogmaals, de sterkte van het signaal wordt verhoogd wanneer het onderste draaipunt zich onder de opwaartse trendlijn vormt. Handelaren kunnen binnenkomen tegen de slotkoers op dezelfde dag dat het hogere dieptepunt de spilformatie voltooit. Een eerste stop wordt bij de vorige spil hoog geplaatst en volgens de trend getrokken.
Bron: Telecharts, Worden Brothers Inc.
Figuur 4: Omkering van de opwaartse trend in Goldman Sachs. Het onderste draaipunt hoog / laag triggert een omkering.
Draait de prijs uit, zodat we kunnen zien wanneer de trend een periode van verandering ingaat. Prijs wisselt normaal gesproken tussen trend- en bereikcondities. Wanneer draaipunten een reeks variabele hoogte- en dieptepunten vormen, komt de prijs in bereikconsolidatie of een zijwaartse trend. Binnen een bereik bewegen de draaipunten niet constant omhoog of omlaag. De prijs beweegt heen en weer tussen steun en weerstand, waarbij wordt getest op niveaus van koop- en verkoopdruk. Tijdens deze periodes van prijsconsolidatie kunnen trendlijnen worden getrokken op de grenzen van de pivot highs (weerstandslijn) en dieptepunten (ondersteuningslijn) om prijspatronen te tonen.
Patronen gebruiken als bevestiging
Er verschijnt een rechthoek of kanaalpatroon wanneer zowel de steun- als de weerstandslijnen horizontaal zijn (afbeeldingen 3 en 5). Er is een driehoekspatroon te zien wanneer een of beide lijnen schuin staan (afbeeldingen 4 en 5). Kleine penetraties van deze lijnen kunnen in tegengestelde richting vervaagd worden. De lijnen helpen ook te identificeren wanneer bereikcondities weer in trend veranderen. Een nieuwe pivot high met een prijs die boven de weerstandslijn blijft, suggereert een doorbraak in een opwaartse trend. Een nieuwe pivot low met een prijs die onder de ondersteuningslijn blijft, suggereert een doorbraak in een neerwaartse trend.
Bron: TDAmeritrade Strategy Desk
Figuur 5: Grafiekpatronen
Een van de belangrijkste voordelen van het gebruik van draaipunten voor handelssignalen is dat het objectieve prijspunten zijn en de handel minder emotioneel kunnen maken. Ofwel de prijs is omgedraaid of niet, op basis van de structuur van de prijsbalken. De stops worden geplaatst op basis van specifieke draaipunten. Het is niet nodig om te raden waar u een stop moet zetten of voorspellingen te doen over de toekomstige koersrichting. Draaipunten laten ons zien wat er echt gebeurt, in tegenstelling tot wat we hopen dat er zal gebeuren. Handelaren die de draaistructuur begrijpen, hoeven zich niet langer af te vragen wat de prijs doet: ze zullen het weten.
Het komt neer op
De mogelijkheid om structurele draaipunten te lezen, biedt een grote voorsprong in de handel. Draaipunten kunnen worden gebruikt om de winst te vergroten met aandelen, onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen, valuta’s en futures. Draaipunten tonen de aanwezigheid van een trend en wanneer de trend verandert in een omkering, consolidatie of een doorbraak uit consolidatie. Structurele draaipunten helpen bij het schetsen van belangrijke prijspatronen en geven realtime signalen voor entry, exit- en stop-loss-plaatsing.