Het potentieel van goedkope opties

Bij het overwegen van het verhandelen van opties met lage kosten, is het essentieel om het verschil te begrijpen tussen ‘goedkope opties’ en ‘laaggeprijsde opties’. In wezen hebben goedkope opties zeer weinig waarschijnlijk potentieel en worden daarom dienovereenkomstig geprijsd, terwijl laaggeprijsde opties opties zijn die als ondergewaardeerd worden beschouwd en daarom lager geprijsd zijn dan hun werkelijke potentieel zou rechtvaardigen.

Leren hoe u echt laaggeprijsde opties kunt vinden, in tegenstelling tot goedkope opties, is de basis voor elke succesvolle handel op het gebied van opties die een minder dan normale initiële investering vereisen. 

Een voordeel van het verhandelen van laaggeprijsde opties is dat ze over het algemeen een hoger rendement opleveren dan de meeste duurdere opties.

Optiestrategieën die gebruik maken van de volatiliteit van de markt zijn essentieel om te profiteren van het verhandelen van laaggeprijsde opties. Over het algemeen betekent een hogere volatiliteit een hogere optieprijs, en als een handelaar in staat is om een ​​situatie te identificeren waarin een optieprijs niet is gestegen in overeenstemming met de toegenomen volatiliteit, kan het zijn dat hij een ondergewaardeerde optie heeft gezien die een potentieel voor een grotere winst biedt met een lage uitgave.

De twee basisideeën achter de handel in opties zijn speculatie of afdekking, en in beide gevallen kunnen laaggeprijsde opties van toepassing zijn. Hoewel speculatie, waarbij wordt gokt op de toekomstige richting van de markt, vaak als een ietwat twijfelachtige praktijk wordt beschouwd, zou men kunnen stellen dat hedging, of het gebruik van opties om een ​​investering te beschermen, nog steeds een vorm van speculatie is, alsof de beweging die wordt afgedekt komt niet voor, het geld dat is geïnvesteerd in het creëren van de bescherming gaat verloren. Het gebruik van laaggeprijsde opties als afdekkingsmethode kan er in ieder geval voor zorgen dat het bedrag dat wordt uitgegeven om een ​​investering te beschermen niet zo’n substantieel risicobedrag vormt, ongeacht de uitkomst van de strategie.  

Te begrijpen gebieden bij het verhandelen van goedkope opties

1. Gebruikmaken zoals toegepast op opties:

Hefboomwerking bij het verhandelen van opties gaat over het effectiever en winstgevender laten werken van dezelfde hoeveelheid kapitaal. Zie voor de definitie van hefboomwerking bij handelen.

Hoewel het werkelijke contante bedrag dat wordt ontvangen als rendement op een optiehandel kleiner is, is de procentuele stijging vaak aanzienlijk hoger dan de procentuele stijging van het rendement op de equivalente aandeleninvestering. De handel in de optie brengt ook het risico met zich mee dat u slechts een fractie verliest van het bedrag dat op de aandelen zou kunnen worden verloren.

Wat dit in feite betekent, is dat dezelfde hoeveelheid kapitaal in dezelfde periode kan worden gebruikt in een aanzienlijk grotere diversiteit aan investeringen met een veel hoger potentieel rendement en een veel kleiner risico per investering, wat echt een waardevol gebruik van hefboomwerking is.  

2. Toekomstige volatiliteit:

Bij de handel in opties, en vooral bij de handel in laaggeprijsde opties, is het belangrijk om te begrijpen hoe voorspelde toekomstige volatiliteit of impliciete volatiliteit wordt gebruikt om te meten hoe relatief hoog of laag geprijsd de premie van een optie is.

3. Kansen en kansen:

Door de impliciete volatiliteit van een optie te vergelijken met de historische volatiliteit ervan, kan een handelaar de waarschijnlijkheid van een toekomstige aandelenbeweging inschatten. Deze beoordeling van kansen en waarschijnlijkheden helpt de handelaar om te bepalen of een laaggeprijsde optie echt een goede deal is, en om een ​​transactie het beste te plaatsen met een redelijke verwachting van een bepaald resultaat.

4. Technische analyse:

Het gebruik van technische analysehulpmiddelen, zoals grafiek- en kandelaarpatronen, of volume, sentiment- en volatiliteitsindicatoren, biedt een rationele en concrete basis voor het nemen van beslissingen over de handel in opties. 

Het gebruik van technische analysehulpmiddelen zal het inzicht verschaffen dat nodig is om een ​​succesvolle handelsstrategie te construeren, waarbij een criterium wordt toegepast zoals de volgende…

In het geval dat de impliciete volatiliteit laag is in vergelijking met de historische prijsbeweging van het aandeel, kan dit worden opgevat als een indicatie dat een waardevolle potentiële transactie met deze optie zou kunnen worden gemaakt. Als het aandeel blijft bewegen met het tempo van zijn historische volatiliteit, in plaats van te vertragen tot de huidige impliciete volatiliteit, zou een rendement kunnen worden verwacht dat in overeenstemming is met de hogere prijs die de hogere volatiliteit zou hebben opgelegd, wat betekent dat de lagere betaalde prijs zou kunnen als een koopje worden beschouwd – op voorwaarde dat de markt zich overeenkomstig deze strategie gedraagt.

5. Marktoptimisme en externe invloeden:

Een belangrijke nieuwsgebeurtenis kan een dramatische koersbeweging veroorzaken, en dit gaat meestal gepaard met een grote toename van de impliciete volatiliteit. In de maanden die volgen op dit drama, zal het aandeel zich meestal enigszins stabiliseren, terwijl verdere nieuwsontwikkelingen worden verwacht. De vaak ervaren krappere handelsrange resulteert normaal gesproken in een daling van de impliciete volatiliteit. Als een handelaar van mening is dat een prijsuitbraak op handen is, kunnen ze opties kopen tegen de huidige lagere kosten, en als hun voorspelling correct is, kan de aankoop als een koopje worden beschouwd. Omgekeerd kan er verlies ontstaan ​​als de prijs niet uit het smalle handelsbereik komt binnen het tijdsbestek van de handelaar. 

6. Het Black-Scholes-model gebruiken:

Een andere methode om de werkelijke waarde van een optie te bepalen ten opzichte van de prijs, om erachter te komen of de optie inderdaad een goedkope optie is, of gewoon een goedkope optie, is door het Black-Scholes-model te gebruiken, een wiskundig prijsmodel voor opties. 

Strategieën om te ondernemen

1. Focus op kleinere aandelen die het potentieel van grotere winsten bieden:

Hoewel het verleidelijk kan zijn om meegesleept te worden in de drukte die wordt gegenereerd door high-profile aandelen, leveren grote namen en grote aandelen niet altijd een hoog percentage rendement op. In feite is het tegendeel over het algemeen waar, waarbij laaggeprijsde aandelen doorgaans een grotere kans hebben om hoge procentuele stijgingen te maken dan de duurdere keuzes.

2. Vermijd kortetermijnopties die uit het geld blijken te zijn:

Hoewel dit soort opties lagere kosten heeft dan in-the-money-opties voor de langere termijn, zijn het meestal ‘goedkope’ opties en geen ‘laaggeprijsde’ opties. Vooral voor onervaren optiehandelaren is het vaak verleidelijk om in de goedkoopste opties te handelen. Ze redeneren dat ze hun risico verkleinen, en hoewel het verhandelen van goedkope opties de kapitaaluitgaven zeker kan verminderen, wordt het risico van een verlies van 100% aanzienlijk verhoogd, aangezien deze goedkope opties een zeer grote kans hebben om waardeloos te vervallen.

3. Koop opties met een hogere delta:

Simpel gezegd, een optie met een hogere delta is een optie met een grotere kans om in het geld te vervallen. Een optie die al in-the-money is, heeft een hoge delta, en als dit type optie tegen een relatief lage prijs kan worden gekocht, dan is dit het beste scenario voor een potentieel winnende en waardevolle transactie. Een ander voordeel van opties met een hogere delta is dat ze meer op dezelfde manier presteren als het onderliggende aandeel, wat betekent dat wanneer het aandeel beweegt, de opties snel aan waarde zullen winnen.

4. Koop opties met een passend tijdsbestek voordat ze vervallen:

De reden dat opties met een kortere vervaldatum goedkoper zijn, is dat ze een kleine kans hebben om winst te maken. Hoewel de investering aantrekkelijk lijkt omdat er geen grote kapitaalinvestering voor nodig is, betekent de lage waarschijnlijkheid dat de optie die bijna afloopt winst oplevert, dat dit type handelaar tegen de verwachtingen in gokt. Het kopen van opties met een redelijke tijd voordat ze vervallen, maakt deel uit van een succesvolle handelsstrategie bij het handelen in laaggeprijsde opties.

5. Overweeg sentimentanalyse:

Bij het selecteren van aandelen om laaggeprijsde opties op te kopen, kan sentimentanalyse worden gebruikt om de waarschijnlijkheid van voortzetting van een huidige trend vast te stellen. Wanneer de opwaartse beweging van de prijzen gepaard gaat met een negatieve of bear-achtige activiteit, zoals meer handel in putopties, een grotere korte rente en een minder dan optimistische rating van analisten, kan dit vaak een goed moment zijn om te kopen. Terwijl de aandelenkoers blijft stijgen, worden de nee-zeggers vaak potentiële kopers die eindelijk op de kar klimmen nadat ze hun kommer en kwel hebben opgegeven. Als alternatief kan wijdverbreid enthousiasme voor een opwaarts bewegend aandeel erop wijzen dat de meeste spelers de trend al zijn binnengegaan en dat deze mogelijk zijn hoogtepunt bereikt.

6. Implementeer onderliggende aandelenanalyse:

De implementatie van technische analyse kan een solide basis bieden voor het selecteren en timen van een transactie om zo goed mogelijk te profiteren van marktbewegingen en -omstandigheden bij het verhandelen van laaggeprijsde opties. Een duidelijk perspectief van de onderliggende aandelen biedt altijd een voordeel voor de handelaar die een succesvolle transactie wil maken.

7. Vermijd zelfgenoegzaamheid en hebzucht:

Een lage impliciete volatiliteit betekent lagere optieprijzen en is vaak het resultaat van hebzucht of zelfgenoegzaamheid op de markt. Om met succes goedkope opties te identificeren en te verhandelen, is het van vitaal belang dat een handelaar niet in dezelfde val van zelfgenoegzaamheid of hebzucht trapt. Wees niet zelfgenoegzaam en ga er niet van uit dat de lage impliciete volatiliteit en de bijbehorende lage optieprijs betekent dat het automatisch een goede deal is. Zorg ervoor dat het echt een goedkope optie is en geen goedkope optie die u koopt. Bij alle soorten handel kan hebzucht de ergste vijand van de handelaar zijn, dus het nemen van rationele, redelijke en consistente beslissingen, in plaats van te dromen van enorme winsten, is de manier om te slagen.    

8. Gebruik mean-reversion-transacties:

De theorie van mean reversion is dat aandelenkoersen na een dramatische beweging zullen terugkeren naar hun gemiddelde of gemiddelde. Omdat het plaatsen van transacties op het principe van mean-reversion natuurlijk geen onfeilbare strategie is, is het logisch om de potentiële snapback-prijsactie van een aandeel dat zijn ‘breekpunt’ heeft bereikt met laaggeprijsde opties in te voeren in plaats van de onderliggende aandelen.

Het komt neer op

Het verschil begrijpen tussen een optie die goedkoop is, simpelweg omdat deze weinig kans heeft om winstgevend te worden, en een optie die echt laag geprijsd is vanwege onderwaardering of volatiliteitsverschillen, is de sleutel tot het succesvol verhandelen van opties met een premie die lager is dan normaal. kosten. Door de strategieën die in dit artikel worden beschreven effectief toe te passen en een goed begrip te krijgen van de bovenstaande principes, kan een handelaar bekwaam worden in het maken van consistente winnende transacties en het effectief gebruiken van zijn investeringskapitaal door zorgvuldig geselecteerde laaggeprijsde opties te verhandelen.