Prijsniveau gecorrigeerde hypotheek (PLAM)

Wat is een op prijsniveau gecorrigeerde hypotheek (PLAM)?

Een op prijsniveau gecorrigeerde hypotheek (PLAM) is een woningkrediet met een trapsgewijze betaling. De opdrachtgever corrigeert voor inflatie. Onder dit unieke type hypotheek zal de bank of geldschieter het rentetarief niet wijzigen, maar de uitstaande hoofdsom van de huizenkoper herzien op basis van een breder inflatiepercentage dat is afgeleid van een prijsindex.

De meeste hypotheken hebben instelbare rentetarieven die variëren op basis van vaste rentetarieven of bepaalde marktindexen. Bij deze conventionele hypotheken blijft het saldo onveranderd. Bij hypotheken die op het prijspeil zijn gecorrigeerd, blijft de rente echter vast, maar schommelt het uitstaande saldo van de hoofdsom.

Hoe een op prijsniveau gecorrigeerde hypotheek (PLAM) werkt

Met een op prijsniveau gecorrigeerde hypotheek (PLAM) ontvangen geldschieters de hoofdsom van de lening, een bepaald rentebedrag en een extra prijs die de kosten van inflatie dekt. Onder normale economische omstandigheden zorgt inflatie ervoor dat de oorspronkelijke waarde van een woning in de loop van de tijd toeneemt. Deze geleidelijke stijging kan aanzienlijk zijn als het gebeurt in de loop van een decennia lange hypotheek. 

Verhogingen van het eigen vermogen, of de waarde van het belang van de huiseigenaar in hun huis, zullen de waardestijging van het huis meestal compenseren. Met andere woorden, het is de huidige marktwaarde van het onroerend goed,   verminderd met eventuele pandrechten die aan dat onroerend goed zijn verbonden. 

Bij veel hypotheken met aanpasbare rente  (ARM’s) laat de geldschieter de onbetaalde hoofdsom van de huizenkoper vast, maar past hij de rentevoet op de lening aan op basis van belangrijke marktindices. Onder een PLAM keert de geldschieter die vergelijking in wezen om. Ze zullen de rente met rust laten, maar de onbetaalde hoofdsom van de huizenkoper periodiek aanpassen op basis van de inflatie. 

Voordat de prijsniveau-gecorrigeerde hypotheek (PLAM) wordt geopend, zullen de huizenkoper en de geldschieter het eens worden over hoe vaak de geldschieter de inflatie moet aanpassen. In de meeste gevallen vinden aanpassingen maandelijks plaats. De kredietverstrekker voert deze aanpassingen uit op basis van de bewegingen van een passende prijsindex, zoals de consumentenprijsindex  (CPI).

Voordelen en nadelen van een op prijsniveau gecorrigeerde hypotheek (PLAM)

Een op prijspeil gecorrigeerde hypotheek biedt voordelen voor zowel de huizenkoper als de kredietverstrekker. De huizenkoper kan er baat bij hebben om zijn rentetarief gedurende de looptijd van de lening constant laag te houden. Deze consistentie van lage rente helpt om de hypotheek in alle stadia betaalbaar te maken. 

Omdat de geldschieter de verwachte inflatieverhogingen niet van tevoren in de hypotheekstructuur opneemt, begint de lener met een lagere rente en lagere maandelijkse hypotheekbetalingen dan bij veel conventionele hypotheken. Ook zal de kredietnemer later niet te maken krijgen met een plotselinge substantiële hypotheekverhoging, omdat de kredietgever de rente van de lening nooit zal verhogen.

De kredietverstrekker heeft er baat bij dat hij het saldo van de lening kan verhogen op basis van inflatieverhogingen. In de loop van de tijd heeft inflatie invloed op vrijwel alle prijzen in een economie. Anders, en vooral bij hypotheken die tientallen jaren overspannen, zou inflatie de waarde van de hypotheekbetalingen die de kredietgever van de kredietnemer ontvangt, langzaam uithollen. Naarmate de waarde van het hypotheekhuis stijgt en het bankbiljet statisch blijft, ziet de geldschieter minder winst uit de lening.

Een nadeel van PLAM’s is dat leners minder voorspelbare betalingen hebben. Telkens wanneer inflatie de onbetaalde hoofdsom hoger maakt, zal de bank de maandelijkse betaling van de lener ook naar boven herzien. Deze verandering betekent dat huiseigenaren met een PLAM het vooruitzicht hebben op kleine maandelijkse verhogingen van hun betalingen gedurende de looptijd van de lening. Het hebben van variabele hypotheekbetalingen kan het voor huiseigenaren moeilijker maken om uitgaven te plannen en te budgetteren. Om deze reden zijn PLAM’s minder geschikt voor leners die van een vast inkomen leven.