Hoe aandelen van een privébedrijf te verkopen
Wat is aandelen van een privébedrijf?
Besloten vennootschap voorraad bestaat uit aandelen die zijn uitgegeven door particuliere bedrijven aan hun werknemers of investeerders. Startups gebruiken bijvoorbeeld vaak eigen vermogen om werknemers te compenseren in de vroege stadia wanneer de cashflow beperkt is. Overheidsbedrijven maken ook gebruik van aandelencompensatieprogramma’s. Deze programma’s zijn bedoeld om werknemers te motiveren door een deel van hun salaris te koppelen aan de inkomsten van het bedrijf.
Belangrijkste leerpunten:
- Particuliere bedrijfsaandelen zijn aandelen die uitsluitend door een particulier bedrijf aan zijn werknemers en investeerders worden aangeboden.
- In tegenstelling tot openbare aandelen, moet de aan- en verkoop van privévoorraden worden goedgekeurd door het uitgevende bedrijf.
- Het kopen van privé-aandelen van een bedrijf dat van plan is om naar de beurs te gaan, kan een lucratieve investeringsstrategie zijn.
- Particuliere bedrijven zijn niet verplicht om voorkennis aan het publiek te verstrekken, dus investeerders aarzelen vaak om private equity te kopen.
- Hoewel privévoorraden niet zijn geregistreerd bij de SEC, zijn de SEC-voorschriften nog steeds van toepassing op hun aan- en verkoop.
Hoe de aandelen van een privébedrijf werken
Het verkopen van aandelen in een privébedrijf is niet zo eenvoudig als het verkopen van aandelen in een beursgenoteerd bedrijf. Werknemers of investeerders kunnen de aandelen van de naamloze vennootschap via een makelaar verkopen. Om aandelen van een privébedrijf te verkopen – omdat het een belang vertegenwoordigt in een bedrijf dat niet aan een beurs is genoteerd – moet de aandeelhouder een bereidwillige koper vinden. Bovendien moet het bedrijf de verkoop goedkeuren.
Een verkoop van privéaandelen moet worden goedgekeurd door het bedrijf dat de aandelen heeft uitgegeven. Sommige bedrijven willen misschien niet dat hun aandelen wijdverspreid worden. Bovendien kunnen sommige werknemers van startups zich onder druk gezet voelen om hun bedrijfsvoorraad vast te houden als bewijs van loyaliteit. Als er een goede reden is voor de verkoop – zoals een aanbetaling op een huis – kan een bedrijf worden overgehaald om een verkoop goed te keuren.
Individuele makelaars en bedrijven faciliteren investeringen in privé- of pre-IPO-aandelen.
Speciale overwegingen
Pre-IPO Private Stock
Aandelen van een startup bedrijf dat plannen om publiek te gaan met een initial public offering (IPO) zijn vaak makkelijker om uitbetaald te worden. Een aantal webgebaseerde bedrijven, zoals EquityZen en SharesPost, brengen verkopers en investeerders in pre-IPO-aandelen met elkaar in contact.
Pre-IPO beurzen van particuliere bedrijven zijn in wezen durfkapitaalmarkten voor de massa. Een werknemer die aandelen aanhoudt in een pre-IPO privébedrijf, kan aandelen te koop aanbieden op deze markt. Sommige van deze secundaire marktsites bieden leningen aan om pre-IPO-aandelen te kopen.
Niet-pre-IPO particuliere aandelen
Het is lastiger om de aandelen van een particulier bedrijf te verkopen dat niet van plan is om naar de beurs te gaan. Het gebrek aan informatie over de meeste particuliere bedrijven ontmoedigt de meeste externe investeerders, die terughoudend zijn om in een bedrijf te kopen waar ze niets vanaf weten en die ze niet grondig kunnen onderzoeken in openbare documenten. In ieder geval mag het bedrijf de verkoop van zijn aandelen aan buitenstaanders niet goedkeuren.
De eenvoudigste oplossing voor het verkopen van privé-aandelen is om het uitgevende bedrijf te benaderen en te bepalen hoe andere investeerders hun belangen hebben geliquideerd. Sommige particuliere bedrijven hebben terugkoopprogramma ‘s, waardoor beleggers hun aandelen terug kunnen verkopen aan het uitgevende bedrijf.
Een insider kan mogelijk aanwijzingen geven over huidige aandeelhouders of potentiële investeerders die interesse hebben getoond in het kopen van aandelen van het bedrijf. De verkoper doet er verstandig aan om een effectenadvocaat te bezoeken om ervoor te zorgen dat het papierwerk correct wordt gedaan. Hoewel particuliere aandelen niet zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC), moeten alle SEC-voorschriften die van toepassing zijn op het verkopen van aandelen nog steeds worden gevolgd.