Pro-forma voorspelling
Wat is een pro-forma-voorspelling?
Een pro-forma prognose is een financiële prognose op basis van pro-forma resultatenrekeningen, balansen en kasstroomoverzichten. Pro-forma-prognoses worden meestal gemaakt op basis van pro-forma financiële overzichten en worden voorspeld met behulp van basisprognoseprocedures. Bij het maken van deze prognoses vormen de inkomsten meestal de eerste basis voor de prognose, en worden uitgaven en andere items berekend als een percentage van toekomstige verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Een pro-forma prognose is een financiële prognose op basis van pro-forma financiële overzichten.
- De pro-forma-prognose is bedoeld om de verbeterde financiële toestand van een bedrijf te laten zien als er een gunstige verandering plaatsvindt.
- Pro-forma-prognoses hoeven niet te voldoen aan algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).
- Aangezien pro-forma voorspellingen hypothetisch van aard zijn, kunnen ze soms aanzienlijk afwijken van de werkelijke resultaten.
Een pro-forma voorspelling begrijpen
Pro-forma financiële gegevens die in de pro-forma-prognose worden gebruikt, weerspiegelen meestal de voorspelde toestand van het bedrijf nadat een grote of belangrijke transactie heeft plaatsgevonden. De opname van verwachte toekomstige gebeurtenissen in de pro-forma financiële overzichten geeft het bedrijf een unieke kans om de presentatie van de financiële situatie van het bedrijf vorm te geven op een manier die normaal gesproken niet zou zijn toegestaan volgens de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).
Gebeurtenissen die in de pro-forma financiële overzichten worden weergegeven, moeten vaak nog plaatsvinden, dus het werkelijke financiële beeld van het bedrijf kan heel anders zijn dan het gepresenteerde beeld. Prognoses die op basis van deze financiële overzichten worden gemaakt, kunnen al dan niet een nog grotere mate van afwijking van de feitelijke toestand van het bedrijf bevatten.
Een pro-forma-prognose, vergelijkbaar met elk soort pro-forma-rapport, is niet vereist om te voldoen aan GAAP. Als gevolg hiervan weerspiegelen ze vaak het beste scenario, dat het bedrijf aan investeerders zou willen voorstellen. Er is een bekwame analist voor nodig om de marketing uit de werkelijke cijfers te halen. Natuurlijk kan de analist altijd de gecontroleerde financiële overzichten gebruiken bij zijn analyse, in tegenstelling tot pro-forma verklaringen en prognoses; Deze prognoses kunnen echter een waardevolle aanwijzing zijn voor hoe het bedrijf van plan is zijn waarde te verhogen en wat voor soort groei ze nastreven.
Voorbeeld van een pro-forma voorspelling
XYZ Company is bijvoorbeeld een beursgenoteerde maker van widgetpersen. Na vele jaren van onderzoek en ontwikkeling (R&D) hebben ze patent aangevraagd op een nieuw type widget-perstechnologie. Als ze het patent krijgen, zijn ze het enige bedrijf dat deze nieuwe technologie gedurende 10 jaar kan gebruiken. Met deze nieuwe technologie kan XYZ Company widgetpersen produceren tegen de helft van hun huidige kosten en meerdere keren sneller. Dit zou hen mogelijk de geprefereerde aanbieder in de ruimte kunnen maken en hen kunnen helpen marktaandeel te winnen.
Om dit potentiële geluk in de jaarrekening van het bedrijf aan te tonen, kan XYZ Company pro-forma jaarrekeningen opstellen die de voorspelde effecten van lagere kosten en hogere verkopen op de financiële situatie van het bedrijf aantonen. Pro-forma prognoses die uitgaan van de aanname dat dit octrooi zal worden verleend, kunnen grotere dan normale jaarlijkse verkoopstijgingen laten zien, aangezien XYZ Company marktaandeel steelt van zijn technologisch minder geavanceerde en duurdere concurrenten. Als het octrooi niet wordt verleend, zou dit natuurlijk allemaal zeer onnauwkeurig zijn.