Beschermende stop

Wat is een beschermende stop?

Een beschermende stop is een stop-loss-order die wordt ingezet om te beschermen tegen verliezen, meestal op winstgevende posities, boven een bepaalde prijsdrempel.

Inzicht in beschermende stops

Een beschermende stop is een strategie die is ontworpen om bestaande winsten te beschermen of verdere verliezen te dwarsbomen door middel van een stop-loss-order of limietorder. Een beschermende stop wordt geactiveerd bij een bepaald prijsniveau en garandeert normaal gesproken dat een belegger een vooraf bepaalde winst zal maken of een vooraf bepaald bedrag zal verliezen. Als iemand bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $ 50 en de verliezen wil beperken tot 10%, of $ 5, zou men gewoon een beschermende stop instellen op $ 45.

Een beschermende stop biedt beleggers handelsdiscipline door hen te helpen bij het nemen van belangrijke beslissingen over het verminderen van verliezen, maar kan soms ook winstgevende kansen beperken. Met andere woorden, het kan fungeren als zowel een risico-averse strategie als een winst-averse nachtmerrie. Omdat het ervan uitgaat dat een effect voorbij de exit-doelstelling blijft vallen, kan een beschermende stop soms averechts werken bij vluchtige effecten met een breed handelsbereik. Daarom is het verstandig om rekening te houden met het gedrag van de beveiliging wanneer u een beveiligingsstop gebruikt of instelt. Omdat de “stop” als een vloer fungeert, garandeert een daaropvolgende rebound in die beveiliging na het raken van de beschermende stop dat de belegger zal worden ” gestopt ” voorafgaand aan het voorschot.

Een beschermende stop is een populaire strategie voor risicomijdende beleggers. Vaak is hun tolerantie voor verliezen veel lager dan die van andere gedefinieerde investeerders. Populaire instrumenten voor het meten van risico’s zijn onder meer neerwaartse deviatie en semivariantie. Beide maatregelen zijn effectieve risicobeheersingstechnieken die aan een positie kunnen worden toegevoegd en automatisch kunnen worden geactiveerd, vaak zonder tussenkomst van een financieel adviseur.

Een algemene vuistregel van Behavioral Finance zegt dat beleggers de pijn van verlies twee tot drie keer zo vaak ervaren als de geneugten van winst. Dit fenomeen wordt prospect-theorie genoemd. Aangezien financieel adviseurs steeds vaker psychologische factoren aan vermogensbeheer toevoegen, zouden technieken zoals de beschermende stop in populariteit moeten toenemen.