Pomp en dump

Wat is Pump-and-Dump?

Pump-and-dump is een schema dat probeert de prijs van een aandeel te verhogen door middel van aanbevelingen op basis van valse, misleidende of sterk overdreven uitspraken. De daders van deze regeling hebben al een gevestigde positie in de aandelen van het bedrijf en verkopen hun posities nadat de hype heeft geleid tot een hogere aandelenkoers. Deze praktijk is illegaal op basis van de effectenwetgeving en kan leiden tot hoge boetes.

De basis van Pump-and-Dump

Pump-and-dump-schema’s werden traditioneel uitgevoerd via cold calling. Maar met de komst van internet komt deze illegale praktijk nog meer voor. Fraudeurs plaatsen online berichten die beleggers ertoe aanzetten om snel een aandeel te kopen, met de bewering dat ze voorkennis hebben dat een ontwikkeling zal leiden tot een stijging van de prijs van het aandeel. Zodra kopers erin springen, verkopen de daders hun aandelen, waardoor de prijs dramatisch daalt. Nieuwe investeerders verliezen dan hun geld.

Deze regelingen zijn meestal gericht op micro- en smallcapaandelen, aangezien ze het gemakkelijkst te manipuleren zijn. Door de kleine vlotter van dit soort aandelen, zijn er niet veel nieuwe kopers nodig om een ​​aandeel hoger te duwen.

Pump-and-Dump 2.0

Hetzelfde plan kan worden uitgevoerd door iedereen met toegang tot een online handelsaccount en de mogelijkheid om andere investeerders te overtuigen om een ​​aandeel te kopen dat zogenaamd klaar is om van de grond te komen. De intrigant kan de actie op gang brengen door zwaar in te kopen in een aandeel dat op een laag volume handelt, wat meestal de prijs opdrijft.

De prijsactie zet andere investeerders ertoe aan zwaar te kopen, waardoor de aandelenkoers nog hoger wordt. Op elk moment dat de dader voelt dat de koopdruk op het punt staat af te nemen, kan hij zijn aandelen dumpen voor een grote winst.

Pump-and-Dump in Pop Culture

Het pump-and-dump-plan vormde het centrale thema van twee populaire films, “Boiler Room” en “The Wolf of Wall Street” – die beide een magazijn vol telemarketing-effectenmakelaars hadden die stuiveraandelen verzamelden. In alle gevallen was de beursvennootschap een marktmaker en had zij een groot aantal aandelen in bedrijven met zeer twijfelachtige vooruitzichten. De leiders van de firma’s stimuleerden hun makelaars met hoge commissies en bonussen om de aandelen op zoveel mogelijk klantenrekeningen te plaatsen. Door dit te doen, pompten de makelaars de prijs op door enorme verkoopvolumes.

Toen het verkoopvolume eenmaal een kritische massa had bereikt en er geen kopers meer waren, dumpte het bedrijf zijn aandelen voor een enorme winst. Dit dreef de aandelenkoers omlaag, vaak onder de oorspronkelijke verkoopprijs, wat resulteerde in grote verliezen voor de klanten omdat ze hun aandelen niet op tijd konden verkopen.

Pump-and-Dump-schema’s vermijden

Beleggers moeten op hun hoede zijn voor mededelingen dat een aandeel op het punt staat te stijgen – vooral als ze ongevraagd zijn – hoe verleidelijk het ook mag zijn. Overweeg de bron en controleer op rode vlaggen. Veel mededelingen zijn afkomstig van betaalde promotors of insiders, die niet te vertrouwen zijn. Als een e-mail of nieuwsbrief alleen over de hype spreekt en geen melding maakt van het risico, is het waarschijnlijk oplichterij. Doe altijd uw eigen onderzoek in een aandeel voordat u een investering doet.

De enkele tips om te voorkomen dat u slachtoffer wordt.

Voorbeeld uit het echte leven van Pump-and-Dump

Een studie uitgevoerd in 2018 onderzocht de prevalentie van pump and dump-schema’s in de cryptocurrency-markt, een gebied dat overwegend ongereguleerd is. Onderzoekers identificeerden meer dan 3700 verschillende pompberichten en -signalen die tussen januari en juli 2018 op twee populaire cryptocurrency-berichtenborden werden geadverteerd, waarbij beleggers werden aangespoord om specifieke munten te kopen.